Définition et utilisations du graphique Renko

Qu’est-ce qu’un graphique Renko?

Un graphique Renko est un type de graphique, développé par les Japonais, qui est construit en utilisant le mouvement des prix plutôt que les prix et les intervalles de temps normalisés comme le sont la plupart des graphiques. On pense qu’il porte le nom du mot japonais pour les briques, «renga», car le graphique ressemble à une série de briques. Une nouvelle brique est créée lorsque le prix se déplace d’un montant de prix spécifié, et chaque bloc est positionné à un angle de 45 degrés (vers le haut ou vers le bas) par rapport à la brique précédente. Une brique en haut est généralement de couleur blanche ou verte, tandis qu’une brique en bas est généralement de couleur noire ou rouge.

Que vous dit un graphique Renko?

Les graphiques Renko sont conçus pour filtrer les mouvements de prix mineurs afin de permettre aux traders  de se concentrer plus facilement sur les tendances importantes. Bien que cela rende les tendances beaucoup plus faciles à repérer, l’inconvénient est que certaines informations sur les prix sont perdues en raison de la simple construction en briques des graphiques Renko.

La première étape de la création d’un graphique Renko consiste à sélectionner une taille de boîte qui représente l’ampleur du mouvement des prix. Par exemple, une action peut avoir une taille de boîte de 0,25 $ ou une devise peut avoir une taille de boîte de 50 pips. Un graphique Renko est ensuite construit en plaçant une brique dans la colonne suivante une fois que le prix a dépassé le haut ou le bas de la brique précédente par le montant de la taille de la boîte.

Pour l’exemple de l’action, supposons qu’une action se négocie à 10 $ et a une taille de boîte de 0,25 $. Si le prix monte à 10,25 $, une nouvelle brique sera tirée. Cette brique ne sera tirée qu’une fois le prix clôturé à 10,25 $ ou plus. Si le prix n’atteint que 10,24 $, une nouvelle brique ne sera pas tirée. Une fois qu’une brique est dessinée, elle n’est pas supprimée. Si le prix monte à 10,50 $ ou plus (et y ferme), une autre brique sera tirée.

Les briques Renko ne sont pas dessinées les unes à côté des autres. Par conséquent, si le stock redescend à 10,25 $, une brique vers le bas n’est pas tirée à côté de la case précédente. Le prix devrait baisser à 10 $ pour qu’une brique inférieure apparaisse sous la brique précédente.

Bien qu’une taille de boîte fixe soit courante, l’ATR est également utilisée. L’ATR est une mesure de la volatilité et fluctue donc dans le temps. Les graphiques Renko basés sur ATR utiliseront la valeur ATR fluctuante comme taille de la boîte.

Les graphiques Renko affichent un axe temporel, mais les intervalles de temps ne sont pas fixes. Une brique peut prendre des mois à se former, tandis que plusieurs briques peuvent se former en une journée. Cela varie d’un chandelier ou d’un graphique à barres où une nouvelle bougie / barre se forme à des intervalles de temps spécifiques.

L’augmentation ou la diminution de la taille de la boîte affectera la « fluidité » du graphique. Diminuer la taille de la boîte créera plus de fluctuations, mais mettra également en évidence d’éventuelles inversions de prix plus tôt. Une plus grande taille de boîte réduira le nombre de balançoires et de bruit, mais sera plus lente à signaler une inversion de prix.

Les graphiques Renko sont efficaces pour identifier les niveaux de support  et de résistance car il y a beaucoup moins de bruit qu’un graphique en chandelier. Lorsqu’une tendance forte se forme, les traders Renko peuvent être en mesure de suivre cette tendance pendant longtemps avant même qu’une brique ne se forme dans la direction opposée.

Les signaux de trading sont généralement générés lorsque la direction de la tendance change et que les briques changent de couleur. Par exemple, un commerçant peut vendre l’actif lorsqu’une boîte rouge apparaît après une série de boîtes blanches grimpantes. De même, si la tendance générale est à la hausse (beaucoup de cases blanches / vertes), un trader peut entrer dans une position longue lorsqu’une brique blanche se produit après une ou deux cases rouges (un  pullback ).

Exemple d’utilisation des graphiques Renko

Le graphique montre une forte tendance haussière dans une action avec une taille de boîte de 2 $. Les cases sont dessinées en fonction des prix de clôture, de sorte que les hauts et les bas, ainsi que les mouvements inférieurs à 2 $, sont ignorés. Il y a un bref retrait, marqué par une case rouge, mais ensuite les cases vertes réapparaissent. Compte tenu de la forte tendance haussière, cela pourrait être utilisé comme une opportunité pour entrer longtemps. Considérez une sortie lorsqu’une autre boîte rouge (vers le bas) se forme.

Après la tendance haussière, une forte tendance baissière se forme. Une tactique similaire pourrait être utilisé pour entrer court. Attendez un retrait marqué par la case verte (vers le haut). Lorsqu’une brique rouge (vers le bas) se forme, entrez une position courte, car le prix pourrait baisser à nouveau, conformément à la tendance à la baisse à plus long terme. Quittez lorsque la brique se produit.

Ce sont des exemples de directives. Certains commerçants peuvent souhaiter voir deux ou plusieurs briques dans une direction particulière avant de décider d’entrer ou de sortir.

La différence entre les graphiques Renko et les graphiques Heikin Ashi

Les graphiques Heikin Ashi, également développés au Japon, peuvent avoir un aspect similaire aux graphiques Renko dans la mesure où les deux montrent des périodes prolongées de boîtes à la hausse ou à la baisse qui mettent en évidence la tendance. Alors que les graphiques Renko utilisent un montant de boîte fixe, les graphiques Heikin Ashi prennent une moyenne de l’ouverture, du haut, du bas et de la fermeture pour la période actuelle et précédente. Par conséquent, la taille de chaque boîte ou bougie est d’une taille différente et reflète le prix moyen. Les graphiques Heikin Ashi sont utiles pour mettre en évidence les tendances de la même manière que les graphiques Renko.

Limitations de l’utilisation des graphiques Renko

Les graphiques Renko ne montrent pas autant de détails que les chandeliers ou les graphiques à barres étant donné leur manque de temps. Un stock qui a évolué pendant une longue période peut être représenté avec une seule boîte, qui ne transmet pas tout ce qui s’est passé pendant cette période. Cela peut être bénéfique pour certains commerçants, mais pas pour d’autres.

Les hauts et les bas sont également ignorés, seuls les cours de clôture sont utilisés. Cela laisse de côté de nombreuses données sur les prix, car les prix élevés et bas peuvent varier considérablement des prix de clôture. L’utilisation des seuls prix de clôture réduira la quantité de bruit, mais cela signifie également que le prix pourrait casser de manière significative avant qu’une ou plusieurs nouvelles boîtes ne se forment et alertent le commerçant. D’ici là, il pourrait être trop tard pour sortir avec une perte gérable. Par conséquent, lors de l’utilisation des graphiques Renko, les traders utilisent souvent encore des ordres stop loss à des prix fixes et ne s’appuieront pas uniquement sur les signaux Renko.

Étant donné que ce type de graphique a été conçu pour suivre la tendance générale des prix d’un actif, il peut souvent y avoir de faux signaux où la couleur des briques change trop tôt, produisant un effet de coup de fouet. C’est pourquoi il est important d’utiliser les graphiques Renko en conjonction avec d’autres formes d’analyse technique.