Marché agité

Qu’est-ce qu’un marché agité?

Un marché instable fait référence à une situation de marché où les prix fluctuent considérablement à la hausse et à la baisse, soit à court terme, soit pendant une période prolongée. Un marché instable est souvent associé à des motifs graphiques rectangulaires ou à des périodes volatiles où une tendance n’est pas présente ou la tendance est difficile à négocier.

Comprendre un marché agité

Un marché instable se produit lorsque les acheteurs et les vendeurs sont en équilibre, ou lorsque l’acheteur et les vendeurs se battent férocement mais qu’il n’y a pas de gagnant global. Les prix montent et descendent, lentement ou rapidement, dans de grands mouvements ou de petits mouvements, mais le prix ne progresse ni plus ni moins dans l’ensemble.

Les conditions saccadées sont généralement associées à des fourchettes de prix (rectangles), mais peuvent également se produire pendant les tendances. Une tendance haussière est une série de hauts swing plus élevés et de bas swing plus élevés. Si une tendance haussière est instable, elle peut violer les plus bas, faisant un swing plus bas mais se déplaçant ensuite vers un swing plus élevé, par exemple. Le prix a finalement augmenté, mais le plus bas plus bas a probablement confondu ou piégé de nombreux commerçants dans la prise de décision commerciale perdante. Si cela se produit plusieurs fois, le prix peut progresser dans une direction, mais les grands mouvements dans la direction opposée peuvent amener les traders à dire que le marché est instable.

Étant donné que de nombreux traders se concentrent sur les tendances commerciales, qui capitalisent sur un mouvement de prix soutenu dans une direction, lorsqu’un marché agité est présent, les traders ont du mal à gagner de l’argent.

D’un autre côté, les traders qui préfèrent les rectangles de trading et les formations élargies auront tendance à prospérer dans des conditions de marché instables, car le prix oscille d’avant en arrière. Ces types de commerçants veulent des conditions de marché instables, mais ne le feront pas aussi bien dans des conditions de marché tendances.

Le processus d’enchères et les marchés agités

Le processus d’ enchères par lequel le commerce des actifs financiers permet à la fois des tendances et des conditions de marché instables. Les commerçants et les investisseurs placent des offres d’achat et des offres de vente. Par conséquent, il y a toujours deux prix dans un actif à un moment donné.

Dans des conditions instables, l’offre et l’offre ont tendance à rester dans une zone définie. Le prix oscille, se déplaçant de plus en plus bas, mais ne progresse pas beaucoup dans les deux sens.

Cela signifie que les acheteurs et les vendeurs sont en équilibre, appliquant une pression d’achat et de vente égale.

Lors d’une tendance, un parti l’emporte sur l’autre. Dans une tendance haussière, les acheteurs sont plus agressifs que les vendeurs. Ils poussent l’offre à la hausse, achètent à partir de l’offre et les vendeurs ne sont pas impatients de faire baisser le prix car ils espèrent vendre à des prix plus élevés. Lors d’une tendance baissière, les vendeurs sont plus agressifs. Ils poussent l’offre vers le bas, vendent à l’offre, et les acheteurs ne sont pas impatients de faire monter le prix car ils espèrent acheter à des prix inférieurs.

Marchés agités sur des périodes différentes

Les marchés instables se produisent sur toutes les périodes, des graphiques d’une minute aux graphiques hebdomadaires. À un moment donné, toutes les tendances doivent s’arrêter et des conditions instables se développent.

Sur les graphiques à plus long terme, tels que les graphiques quotidiens et hebdomadaires, des conditions instables ont tendance à se développer lorsqu’il y a peu de nouvelles du marché qui poussent l’acheteur ou les vendeurs à être agressifs. Les commerçants et les investisseurs attendent un catalyseur.

Des conditions instables peuvent également se développer lorsque les commerçants et les investisseurs ne savent pas comment réagir aux nouvelles ou aux données économiques ou financières. Une entreprise peut signaler de mauvaises nouvelles, une telle violation de données, qui pousse initialement le cours de son action à la baisse. Mais l’ampleur du problème est inconnue, de sorte que les acheteurs peuvent supposer que la vente était une réaction excessive. Le prix peut osciller pendant un certain temps jusqu’à ce que davantage d’informations soient disponibles, que le problème soit résolu ou qu’un autre facteur devienne plus important dans l’esprit des investisseurs.

Sur les graphiques à plus court terme, comme un graphique d’une ou cinq minutes, le trading instable se développe souvent (pas toujours) lorsque le volume baisse. Sur le marché boursier, cela a tendance à se produire pendant l’heure du déjeuner à New York. Pas toujours, mais souvent, les cours des actions ont tendance à s’aplatir et à être sans tendance pendant cette période.

Sur le marché des devises, l’ EUR / USD a tendance à être saccadé (pas toujours) après la clôture de la session américaine, car ni le marché américain ni le marché européen ne sont ouverts à conduire le prix de manière agressive.

Exemple de marché agité dans l’indice boursier S&P 500

Un indice boursier montre les mouvements moyens pondérés des actions suivies par l’indice. Lorsqu’un indice important et largement suivi, tel que le S&P 500, présente un comportement instable, de nombreuses actions cotées sur les principales bourses présentent le même comportement.

Le graphique suivant montre un graphique quotidien du S&P 500 avec diverses conditions de marché instables mises en évidence par des rectangles. Certaines périodes agitées couvrent une large zone de prix et durent pendant une période prolongée. D’autres conditions instables couvrent une petite zone de prix et / ou ne durent pas aussi longtemps.

Plus la zone de prix du marché agitée est grande et plus elle dure longtemps, plus il y a de commerçants et d’investisseurs qui en sont affectés. Plus la zone agitée est petite, moins il y a de commerçants et d’investisseurs affectés.