Fonds mixte
Qu’est-ce qu’un fonds mixte
Un fonds mixte (ou fonds mixte) est un type de fonds commun d’actions qui comprend un mélange d’ actions de valeur et de croissance. Ces fonds offrent aux investisseurs une diversification parmi ces styles de placement populaires dans un seul portefeuille. Les fonds mixtes sont un cas particulier d’un fonds hybride.
Points clés à retenir
- Les fonds mixtes sont une catégorie de fonds communs d’actions qui investit à la fois dans des actions de croissance et de valeur.
- L’objectif d’un fonds mixte est de créer un portefeuille diversifié qui tire parti du potentiel de gains en capital du segment de croissance et du revenu de dividendes et de la stabilité du segment de valeur.
- Étant donné que les fonds mixtes se présentent sous de nombreuses configurations, les investisseurs doivent rechercher chaque stratégie de fonds potentielle et utiliser une boîte de style pour une catégorisation plus facile.
Comprendre les fonds mixtes
Les fonds mixtes ont été développés pour offrir aux investisseurs les avantages de l’investissement axé sur la valeur et la croissance. Les actions de valeur et les fonds de valeur cherchent à profiter d’investissements sous-évalués identifiés sur la base de caractéristiques fondamentales. Les actions de croissance et les fonds de croissance cherchent à tirer profit des entreprises ayant un potentiel substantiel de croissance du capital sous forme de bénéfices et de plus-values. Les fonds mixtes combinent les deux types d’investissements dans un seul portefeuille.
Les investisseurs choisissent généralement les fonds mixtes pour leur diversification. Les gestionnaires de portefeuille gèrent généralement des fonds mixtes à partir d’un univers d’investissement spécifique. Les fonds mixtes concentrent souvent leurs investissements sur la capitalisation. Par conséquent, les investisseurs peuvent choisir d’investir dans un fonds mixte à grande capitalisation, à moyenne capitalisation ou à petite capitalisation.
Les investisseurs doivent chercher à comprendre clairement les déterminations d’allocation des fonds mixtes puisqu’ils peuvent être gérés avec diverses stratégies. En règle générale, les fonds mixtes englobent tout un univers d’investissement. Par conséquent, un fonds mixte peut simplement être un fonds indiciel qui englobe à la fois des actions de croissance et de valeur intrinsèquement dans ses compositions. Les fonds mixtes peuvent également se concentrer sur une combinaison d’appréciation du capital, de croissance et de revenu. Certains fonds mixtes peuvent déclarer des allocations d’investissement définies telles que 40% d’actions de croissance, 40% d’actions de valeur et 20% d’obligations de haute qualité.
Recherche de fonds mixtes
Il peut être difficile d’identifier clairement les fonds mixtes en raison de la variation des stratégies d’investissement de la catégorie. Si un investisseur décide qu’il souhaite investir dans un fonds mixte, il devra généralement travailler avec un conseiller en placement ou filtrer les fonds mixtes en utilisant une ressource d’investissement telle que US News et World Reports ou Morningstar.
Les fonds mixtes sont une catégorie courante distinguée par les fournisseurs de recherche de fonds. La recherche sur les investissements dans la boîte de style a été créée et vulgarisée pour faciliter l’identification des fonds dans diverses catégories d’investissement telles que les fonds mixtes.
Les classifications de style box sont très utiles pour différencier les investissements par objectif. Une boîte de style de base pour les actions contient neuf carrés. L’axe vertical est divisé en trois catégories, qui représentent la taille de l’entreprise (grande, moyenne et petite) déterminée par la capitalisation boursière d’ un fonds . L’axe horizontal est également divisé en trois catégories en fonction des actions du portefeuille d’actions d’un fonds: valeur, mélange valeur / croissance et actions de croissance. Les investisseurs qui recherchent une diversification pour combiner des fonds choisiraient de filtrer par actions dans la catégorie de mélange valeur / croissance.
Investissements dans les fonds mixtes
Vous trouverez ci-dessous deux exemples de fonds mixtes à grande capitalisation sur le marché de l’investissement.
MFS Blended Research Core Equity
Le fonds MFS Blended Research Core Equity vise une appréciation du capital en investissant à la fois dans des actions de croissance et de valeur. Le fonds est référencé sur l’indice S&P 500.
American Century Core Equity Plus
Le fonds American Century Core Equity Plus est un fonds mixte qui recherche une croissance du capital à long terme. Le fonds investit à la fois dans des actions de croissance et de valeur dans le but de surperformer le marché boursier américain dans son ensemble.
Fonds mixte et fonds équilibrés
Comme les termes «mélange» et « équilibré » décrivent la composition de l’actif particulière des fonds communs de placement, il peut être difficile de déterminer les distinctions exactes entre les deux.
Les fonds mixtes, qui ne contiennent que des actions et pas de titres à revenu fixe, sont un type de fonds d’actions qui regroupe à la fois des actions de croissance et des actions de valeur. L’objectif de ces fonds est de s’apprécier au moyen de plus-values générées principalement par la partie croissance et des revenus tirés de la partie valeur.
Les fonds équilibrés, en revanche, sont un type de fonds de répartition d’actifs qui contient une combinaison d’instruments à revenu fixe et d’actions. La composition de l’actif est généralement limitée à des proportions fixes. Par exemple, un fonds peut avoir une composition d’actifs composée de 40% d’actions, 50% d’ obligations et 10% d’ instruments du marché monétaire. L’objectif des fonds équilibrés est d’obtenir à la fois une croissance de la valeur et un revenu constant. Selon le type de gestion de portefeuille, les fonds équilibrés seront soit rééquilibrés chaque année afin de ramener les proportions à leur état d’origine, soit restructurés pour favoriser les conditions de marché.