Classe d’actifs
Qu’est-ce qu’une classe d’actifs?
Une classe d’actifs est un regroupement d’investissements qui présentent des caractéristiques similaires et sont soumis aux mêmes lois et réglementations. Les classes d’actifs sont constituées d’instruments qui se comportent souvent de la même manière sur le marché.
Points clés à retenir
- Une classe d’actifs est un regroupement d’investissements qui présentent des caractéristiques similaires et sont soumis aux mêmes lois et réglementations.
- Les actions (actions), les titres à revenu fixe (obligations), la trésorerie et les équivalents de trésorerie, l’immobilier, les matières premières, les contrats à terme et autres dérivés financiers sont des exemples de classes d’actifs.
- Il existe généralement très peu de corrélation, et dans certains cas une corrélation négative, entre les différentes classes d’actifs.
- Les conseillers financiers se concentrent sur la classe d’actifs pour aider les investisseurs à diversifier leur portefeuille.
Comprendre les classes d’actifs
En termes simples, une classe d’actifs est un regroupement de titres financiers comparables. Par exemple, IBM, MSFT, AAPL sont un regroupement d’actions. Les classes d’actifs et les catégories d’actifs sont souvent mélangées. Il existe généralement très peu de corrélation, et dans certains cas une corrélation négative, entre les différentes classes d’actifs. Cette caractéristique fait partie intégrante du domaine de l’investissement.
Historiquement, les trois principalesclasses d’ actifs étaient les actions (actions), les titres à revenu fixe (obligations) et les équivalents de trésorerie ou les instruments du marché monétaire. À l’ heure actuelle, la plupart des professionnels de l’ investissement comprennent l’ matières premières, à terme, d’ autres instruments financiers dérivés, et même cryptocurrencies au mélange des classes d’actifs. Les actifs d’investissement comprennent à la fois des instruments corporels et incorporels que les investisseurs achètent et vendent dans le but de générer des revenus supplémentaires à court ou à long terme.
Les conseillers financiers considèrent les véhicules d’investissement comme des catégories de classes d’actifs utilisées à des fins de diversification. Chaque classe d’actifs devrait refléter différentes caractéristiques de risque et de rendement des investissements et se comporter différemment dans un environnement de marché donné. Les investisseurs intéressés à maximiser le rendement le font souvent en réduisant le risque de portefeuille grâce à la diversification des classes d’actifs.
Les conseillers financiers se concentrent sur la classe d’actifs pour aider les investisseurs à diversifier leur portefeuille. Différentes classes d’actifs ont différents flux de trésorerie et divers degrés de risque. Investir dans plusieurs classes d’actifs différentes garantit une certaine diversité dans les sélections d’investissement. La diversification réduit les risques et augmente vos chances de faire un retour.
Classe d’actifs et stratégie d’investissement
Les investisseurs à la recherche d’ alpha emploient des stratégies d’investissement axées sur l’obtention de rendements alpha. Les stratégies d’investissement peuvent être liées à la croissance, à la valeur, au revenu ou à divers autres facteurs qui aident à identifier et à classer les options d’investissement en fonction d’un ensemble spécifique de critères. Certains analystes associent des critères à des indicateurs de performance et / ou de valorisation tels que la croissance du bénéfice par action (BPA) ou le ratio cours / bénéfice (P / E). D’autres analystes sont moins préoccupés par la performance que par le type ou la classe d’actif. Un investissement dans une classe d’actifs particulière est un investissement dans un actif qui présente un certain ensemble de caractéristiques. En conséquence, les investissements dans la même classe d’actifs ont tendance à avoir des flux de trésorerie similaires.
Types de classes d’actifs
Les actions (actions), les obligations (titres à revenu fixe), les liquidités ou titres négociables et les matières premières sont les classes d’actifs les plus liquides et donc les classes d’actifs les plus cotées. Il existe également des classes d’actifs alternatives, telles que l’immobilier, et des stocks précieux, tels que des œuvres d’art, des timbres et d’autres objets de collection échangeables. Certains analystes citent également un investissement dans des hedge funds, du capital-risque, du crowdsourcing ou des crypto-monnaies comme exemples d’investissements alternatifs. Cela dit, l’illiquidité d’un actif ne parle pas de son potentiel de rendement; Cela signifie seulement qu’il faudra peut-être plus de temps pour trouver un acheteur pour convertir l’actif en espèces.
Questions fréquemment posées
Quelles sont les classes d’actifs les plus populaires?
Historiquement, les trois principales classes d’actifs étaient les actions (actions), les titres à revenu fixe (obligations) et les équivalents de trésorerie ou les instruments du marché monétaire. Actuellement, la plupart des professionnels de l’investissement incluent l’immobilier, les matières premières, les contrats à terme, d’autres dérivés financiers et même les crypto-monnaies dans la composition des classes d’actifs.
Quelle classe d’actifs a les meilleurs rendements historiques?
Le marché boursier s’est avéré produire les rendements les plus élevés sur de longues périodes de temps. Depuis 1920, le TCAC (taux de croissance annuel composé) du S&P 500 est d’environ 7,63%, en supposant que tous les dividendes ont été réinvestis et en tenant compte de l’inflation. En d’autres termes, cent dollars investis dans le S&P 500 le 1er janvier 1920 auraient valu environ 167 983 dollars (en dollars 1920) au 31 décembre 2020. Sans ajustement pour l’inflation, le taux de rendement annuel serait de 10,46% et le total aurait atteint la somme exorbitante de 2,3 millions de dollars. En comparaison, les mêmes 100 $ investis dans des bons du Trésor à 10 ans n’auraient valu qu’un peu plus de 8 000 $.
Pourquoi les classes d’actifs sont-elles utiles?
Les conseillers financiers se concentrent sur la catégorie d’actifs pour aider les investisseurs à diversifier leur portefeuille afin de maximiser les rendements. Investir dans plusieurs classes d’actifs différentes garantit une certaine diversité dans les sélections d’investissement. On s’attend à ce que chaque classe d’actifs reflète différentes caractéristiques de risque et de rendement d’investissement et se comporte différemment dans un environnement de marché donné.