5 principaux investisseurs qui ont profité de la crise financière mondiale
Bien que la recommandation d’acheter quand il y a du sang dans les rues ait été attribuée à plus d’un riche homme d’affaires, c’est une approche solide pour créer une richesse substantielle. Une autre citation souvent citée dont les vraies origines sont débattues est que le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable. Cela indique qu’acheter quand il y a panique dans l’air est beaucoup plus facile à dire qu’à faire.
Pour citer un autre cliché, il y a certaines difficultés à attraper un couteau qui tombe ou à investir dans une action, une obligation ou un autre titre lorsque son prix baisse. Mais il y a certaines personnes qui ont le don de le faire. Dans cet article, nous avons décrit cinq investisseurs qui ont fait preuve d’un timing remarquable en effectuant de gros investissements pendant la crise du crédit et qui sont en bonne voie de réaliser d’énormes gains en conséquence.
Points clés à retenir
- La crise financière de 2008–09 a vu les marchés chuter, effaçant des milliers de milliards de dollars de richesse dans le monde.
- Les investisseurs avisés ont reconnu une opportunité d’achat unique, avec des actions de nombreuses sociétés à vendre à des remises importantes.
- Alors que les marchés se remettent de la Grande Récession, ces investisseurs ont réalisé d’énormes gains grâce à leurs manœuvres affirmées.
La crise
Vous ne pouvez pas vraiment comprendre les philosophies et les actions des investisseurs prospères sans d’abord maîtriser la crise financière. Ce qui s’est passé avant le crash et la grande récession qui a suivi reste gravé dans la mémoire de nombreux investisseurs et entreprises.
La crise financière de 2007-2008 a été la pire à avoir frappé le monde depuis le krach boursier de 1929. En 2007, le marché américain des prêts hypothécaires à risque s’est effondré, provoquant des ondes de choc dans tout le marché. Les effets se sont fait sentir dans le monde entier et ont même provoqué la faillite de plusieurs grandes banques, dont Lehman Brothers.
La panique s’ensuivit, les gens pensant qu’ils perdraient davantage s’ils ne vendaient pas leurs titres. De nombreux investisseurs ont vu la valeur de leur portefeuille chuter jusqu’à 30%. Les ventes ont abouti à des prix très bas, effaçant tout gain potentiel que les investisseurs auraient normalement réalisé sans la crise. Alors que de nombreuses personnes vendaient, d’autres y voyaient une chance d’augmenter leurs positions sur le marché à un prix très avantageux.
Certains investisseurs ont vu la vente massive comme une chance d’augmenter leurs positions sur le marché à un prix très avantageux.
Warren Buffett
(Photo: Shutterstock)
En octobre 2008, Warren Buffett a publié un article dans la section d’opinion du New York Times déclarant qu’il achetait des actions américaines pendant la chute des actions provoquée par la crise du crédit. Sa dérivation d’acheter quand il y a du sang dans les rues est «d’avoir peur quand les autres sont avides, et d’être avide quand les autres ont peur».
Buffett était particulièrement habile pendant la débâcle du crédit. Ses achats comprenaient l’achat de 5 milliards de dollars d’actions privilégiées perpétuelles de Goldman Sachs ( GS ) qui lui ont versé un taux d’intérêt de 10% et comprenaient également des bons de souscription pour acheter des actions Goldman supplémentaires. Goldman avait également la possibilité de racheter les titres avec une prime de 10%. Cet accord a été conclu entre Buffett et la banque lorsqu’ils ont conclu l’accord en 2008. La banque a fini par racheter les actions en 2011.
Buffett a fait de même avec General Electric ( taux d’intérêt de 10% et remboursables en trois ans avec une prime de 10%. Il a également acheté des milliards d’actions privilégiées convertibles de Swiss Re et de Dow Chimie (DOW), qui ont toutes eu besoin de liquidités pour traverser la crise tumultueuse du crédit. En conséquence, Buffett a gagné des milliards pour lui-même, mais a également contribué à guider ces entreprises et d’autres entreprises américaines dans une période extrêmement difficile.
John Paulson
(Photo: Adobe Stock)
Le gestionnaire de fonds spéculatifs John Paulson est devenu célèbre pendant la crise du crédit pour un pari spectaculaire contre le marché immobilier américain. Ce pari opportun a fait de sa société, Paulson & Co., environ 15 milliards de dollars pendant la crise. Il a rapidement changé de vitesse en 2009 pour parier sur une reprise ultérieure et a établi une position de plusieurs milliards de dollars dans Bank of America ( BAC ). ainsi qu’environ deux millions d’actions dans Goldman Sachs, il a également misé gros sur l’or à l’époque et investi massivement dans Citigroup ( C ), JP Morgan Chase ( JPM ) et une poignée d’autres institutions financières.
Les rendements globaux des hedge funds de Paulson en 2009 étaient corrects, mais il a enregistré des gains énormes dans les grandes banques dans lesquelles il a investi. La renommée qu’il a acquise pendant la crise du crédit a également contribué à générer des milliards d’actifs supplémentaires et des frais de gestion d’investissement lucratifs pour lui et son entreprise.
Jamie Dimon
(Photo: Thinkstock)
Bien que n’étant pas un véritable investisseur individuel, bilan de sa banquepour acquérir Bear Stearns et Washington Mutual, deux institutions financières ruinées par d’énormes paris sur le logement américain. JP Morgan a acquis Bear Stearns pour 10 $ l’action, soit environ 15% de sa valeur à partir du début de mars 2008. En septembre de la même année, elle a également acquis WaMu. Le prix d’achat a également été pour une fraction de la valeur de WaMu plus tôt dans l’année. De ses bas en Mars 2009, lesactions de JP Morgan ontplus que triplé depuis 10 ans et ont fait lesactionnaires et son PDG très riche.
Ben Bernanke
(Photo: AP)
Comme Jamie Dimon, Ben Bernanke n’est pas un investisseur individuel. Mais en tant que chef de la Réserve fédérale (Fed), il était à la tête de ce qui s’est avéré être une période vitale pour la Fed. Les actions de la Fed ont été ostensiblement prises pour protéger les systèmes financiers américains et mondiaux de l’effondrement, mais une action courageuse face à l’incertitude a bien fonctionné pour la Fed et les contribuables sous-jacents.
Un article de 2011 précisait que les bénéfices de la Fed s’étaient élevés à 82 milliards de dollars en 2010. Cela comprenait environ 3,5 milliards de dollars provenant de l’achat des actifs de Bear Stearns, AIG, 45 milliards de dollars de retour sur 1 billion de dollars d’achats de titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). et 26 milliards de dollars provenant de la détention de la dette publique. Le bilan de la Fed atriplé,passant d’environ 800 milliards $ en 2007 pour absorber une dépression dans le système financier, mais semble avoir bien fonctionné en termes de bénéfices maintenant que lesconditions sont revenus plus à lanormale.
Carl Icahn
(Photo: Thinkstock)
Carl Icahn est un autre investisseur de fonds légendaire avec une excellente réputation en matière d’investissement dans des titres et des actifs en difficulté pendant les périodes de ralentissement. Son expertise est en particulier dans l’achat de sociétés et de sociétés de jeux d’argent. Dans le passé, il a acquis trois propriétés de jeu à Las Vegas pendant des difficultés financières et les a vendues avec un bénéfice considérable lorsque les conditions de l’industrie se sont améliorées.
Pour prouver qu’Icahn connaît les faillite de Fontainebleau à Vegas pour environ 155 millions $, soit environ 4% du coût estimé pour construire la propriété. Icahn afini par vendre la propriété inachevée pour près de600 millions $ en 2017 à deux entreprises d’investissement, cequi près dequatre fois son investissement initial.
La ligne de fond
Garder son point de vue en temps de crise est un facteur clé de différenciation pour les investisseurs mentionnés ci-dessus. Un autre dénominateur commun est d’avoir des liens étroits avec les rênes du pouvoir, car la plupart de ces hommes ont entretenu des relations étroites avec les représentants et agences gouvernementaux élus et nommés qui ont distribué des milliards de dollars au profit de nombreux grands investisseurs. cette période. Des institutions comme JP Morgan et la Fed sont certainement de grandes et puissantes institutions que les investisseurs individuels ne peuvent pas espérer copier dans leurs propres portefeuilles, mais les deux offrent des leçons sur la façon de tirer parti du marché lorsqu’il panique. Lorsque des conditions plus normalisées reviennent, les investisseurs avisés peuvent se retrouver avec des gains appréciables, et ceux qui sont en mesure de répéter leurs succès antérieurs lors de ralentissements ultérieurs se retrouvent riches.