5 Conséquences de la crise hypothécaire
Le début des années 2000 a été une aubaine pour de nombreux consommateurs. Le crédit circulait avec une relative facilité, ce qui rendait presque impossible le refus d’un prêt, d’une carte de crédit ou d’une hypothèque. Les prêts subprime étaient monnaie courante, non seulement donnant aux investisseurs et aux entreprises de gros profits, mais ils aidaient également de nombreuses personnes à vivre le rêve américain en les laissant devenir propriétaires. Bien qu’ils aient été une bénédiction pour de nombreuses personnes, les maux financiers de cette période ont contribué à déclencher la crise des prêts hypothécaires et la Grande Récession. En tant que nation, nous avons certainement dû payer pour nos indiscrétions et les séquelles de la crise nous accompagneront dans le futur. Voici cinq conséquences de la crise des prêts hypothécaires à risque. EN IMAGES: 5 étapes pour évaluer un prêt hypothécaire
Points clés à retenir
- Les banlieues autrefois prospères ont connu une augmentation du nombre de logements vacants, avec des quartiers entiers en parfait état de délabrement.
- De nombreux propriétaires sont toujours menacés de saisie.
- Les taux de chômage ont chuté, mais les économistes prévoient qu’ils augmenteront d’ici 2030.
- Le crédit n’a pas coulé aussi facilement qu’au cours de la période précédant l’effondrement des prêts hypothécaires à risque.
- Près de la moitié des Américains disent qu’ils s’attendent à vivre chèque de paie.
La crise des subprimes: un aperçu
Juste avant l’effondrement des prêts hypothécaires à risque, l’économie était au bord d’une récession à cause de la bulle technologique. Les entreprises de ce secteur ont connu une forte augmentation de leurs valorisations et les investissements dans le secteur ont également été très élevés. En réponse à cela, les autorités des banques centrales ont tenté de stimuler l’économie mondiale en abaissant les taux d’intérêt. En conséquence, les investisseurs avides de rendements plus élevés ont commencé à se tourner vers des placements plus risqués.
Les prêteurs ont fait de même, puisqu’ils ont commencé à approuver les prêts hypothécaires aux personnes ayant une mauvaise cote de crédit. Certaines de ces personnes n’avaient pas non plus de revenus ni d’actifs. Les prêteurs ont reconditionné ces prêts dans des véhicules d’investissement spéciaux – des titres adossés à des hypothèques (MBS) – et les ont vendus à des investisseurs. Mais à mesure que la demande augmentait, la bulle immobilière a fini par s’effondrer, faisant des ravages dans l’ensemble de l’économie mondiale.
La montée du Slumburb
La crise a provoqué une avalanche de saisies immobilières qui ont laissé de grandes sections de quartiers de banlieue autrefois prospères vacants et en mauvais état. La banlieue a également connu une forte augmentation de la pauvreté qui, selon la Brookings Institution, abritait environ un tiers de la population du pays vivant en dessous du seuil de pauvreté.
Ce phénomène est peut-être le plus perceptible dans et autour des villes du Midwest telles que Grand Rapids, Michigan et Youngstown, Ohio. Le passage des banlieues calmes aux quartiers en difficulté a été le résultat d’une combinaison de facteurs, notamment la bulle immobilière et les saisies rampantes, ainsi que l’immigration, les changements dans la main-d’œuvre – niveaux de revenu et chômage plus élevé – ainsi qu’une hausse de la population.
La récupération n’a pas été facile. Les effets persistent dans certaines régions des États-Unis, y compris la ceinture de rouille, même dans les villes de Californie. Les grandes communautés enregistrent toujours des taux de vacance élevés, avec de nombreuses personnes sans emploi et vivant en dessous du seuil de pauvreté. Le taux de chômage du Michigan, par exemple, était de 4,1% en octobre 2019, supérieur au taux national de 3,6%.
Le désordre de forclusion en cours
En plus de mettre les gens dans la position de devoir trouver un autre endroit où vivre, la Réserve fédérale affirme que la saisie peut nuire aux perspectives d’une retraite confortable, car une maison est le principal atout de millions d’Américains. Cela s’ajoute, bien entendu, aux dommages qu’une forclusion peut causer à la cote de crédit d’ un propriétaire.
La vague de saisies qui a accompagné l’effondrement économique n’était que le début. Bien que les chiffres ne soient pas ce qu’ils étaient après la crise des subprimes, les gens continuent de perdre leur maison – sans fin en vue. Selon un rapport de MarketWatch, environ 300000 saisies ont été enregistrées au premier semestre de 2019. Au niveau local, les mises en chantier de saisies ont bondi dans 42% des marchés locaux du pays.
Chômage plus élevé
Le taux de chômage national a oscillé près de la barre des 10% à la suite de l’effondrement des prêts hypothécaires à risque, mais il est à la baisse depuis lors. En janvier 2020, le taux de chômage du pays était de 3,6%, selon le Bureau of Labor Statistics (BLS). Mais le taux de chômage dans certains États est toujours supérieur à la moyenne nationale. À la fin de janvier 2020, le taux de l’Alaska était de 6,1%, celui de DC était de 5,3%, tandis que celui du Mississippi était de 5,7%.
Mais le taux de chômage national devrait augmenter de près d’un pour cent d’ici 2030. Bien que cela ne semble pas beaucoup, le chômage local et étatique pourrait également connaître un bond.
Le chômage devrait augmenter d’ici 2030.
Crédit plus serré
Tout comme le faible taux de chômage, les approbations rapides de prêts immobiliers et l’accès sans entrave au crédit appartiennent au passé. Alors que presque tout le monde peut obtenir une carte de crédit ou être approuvé pour une hypothèque avant que l’économie ne s’effondre, même les emprunteurs réputés bien qualifiés peuvent avoir du mal à obtenir l’approbation. Selon certaines estimations, seule une demande de prêt immobilier sur 10 a été approuvée à la suite du krach boursier.
Temps plus dur pour que les fins se rencontrent
Il n’y a aucun doute là-dessus. Les choses sont plus difficiles en général depuis que la crise a frappé, en particulier pour la 49% des Américains interrogés par la First National Bank of Omaha ont déclaré qu’ils vivraient probablement d’un salaire à l’autre en 2020, selon un rapport de Yahoo Finance. Plus de la moitié des personnes interrogées n’ont pas suffisamment d’économies pour couvrir plus de trois mois de dépenses.
La ligne de fond
Malgré la sombre image que cela présente, tout n’est pas mauvais. Les taux d’intérêt sont à des niveaux records, ce qui permet à ceux qui peuvent obtenir des prêts d’économiser beaucoup d’argent. Et l’ inflation n’a pas joué un rôle majeur au cours de l’année écoulée et n’a donc pas érodé la valeur de notre argent. De plus, les économistes affirment que l’économie va dans la bonne direction avec une croissance prévue jusqu’en 2029 environ.