Devriez-vous regarder la dette nette ou la dette brute?
Quelle est la différence entre la dette nette et la dette brute?
Comprendre la dette d’une entreprise est essentiel pour avoir un aperçu de sa santé financière. Une façon d’évaluer l’importance de la dette sur le bilan d’une entreprise consiste à La dette nette est la valeur comptable de la dette brute d’une entreprise moins les liquidités et les actifs assimilables à des liquidités figurant au bilan. La dette brute, en revanche, est simplement le total de la valeur comptable des dettes d’une entreprise. La dette nette vous indique essentiellement le montant de la dette qui reste au bilan si l’entreprise paie toutes ses dettes avec ses soldes de trésorerie existants.
Points clés à retenir:
- La dette nette est la valeur comptable de la dette brute d’une entreprise moins les liquidités et les actifs assimilables à des liquidités figurant au bilan.
- La dette nette indique le montant de la dette d’une entreprise une fois qu’elle a payé toutes ses dettes avec ses soldes de trésorerie existants.
- La dette brute est la valeur comptable totale des dettes d’une entreprise.
- La dette nette est importante dans les rachats parce qu’un acheteur calculera la valeur d’entreprise en utilisant la dette de la société cible nette de ses soldes de trésorerie.
Comprendre la dette nette et la dette brute
Une dette est de l’argent emprunté à quelqu’un d’autre. Les dettes impliquent généralement de payer des intérêts au prêteur. Les formes courantes de dette sont les prêts bancaires, les hypothèques et les obligations. La dette brute est le montant total de la dette d’une entreprise à un moment donné. Par exemple, si une entreprise emprunte 40 000 $ à une banque et 10 000 $ à un membre de la famille et n’a pas d’autres dettes, la dette brute est de 50 000 $.
La dette nette révèle des détails supplémentaires et un aperçu de la santé financière d’une entreprise au-delà de la dette brute. Par exemple, un endettement lourd peut être problématique pour les parties prenantes de l’ entreprise. La dette nette fournit également des mesures comparatives par rapport aux pairs du secteur. Le fait qu’une entreprise a plus de dettes ne signifie pas nécessairement qu’elle est financièrement moins bien lotie qu’une entreprise moins endettée. Par exemple, ce qui peut sembler être une dette importante dans le bilan d’ une entreprise peut en fait être inférieur à la dette d’un concurrent du secteur sur une base nette.
Ce que la dette nette peut dire aux investisseurs
La dette nette permet également de mieux comprendre la stratégie opérationnelle d’une entreprise. Si la différence entre la dette nette et la dette brute est importante, cela indique que l’entreprise a un solde de trésorerie important ainsi qu’une dette importante. Pourquoi une entreprise aurait-elle à la fois un solde de trésorerie important et une dette importante? Il existe de nombreuses raisons telles que les problèmes de liquidité, les opportunités d’ investissement en capital et les acquisitions planifiées. Par conséquent, la dette nette doit être examinée en conjonction avec les références de l’industrie et la stratégie de l’entreprise.
Du point de vue de la valeur d’entreprise, la dette nette est un facteur clé lors d’un rachat. Lorsqu’un acheteur cherche à acquérir une entreprise, la dette nette est plus pertinente que la dette brute du point de vue de la valorisation. Un acheteur n’est pas intéressé à dépenser de l’argent pour acquérir de l’argent. Il est plus significatif pour l’acheteur d’examiner la valeur d’entreprise en utilisant la dette de la société cible nette de ses soldes de trésorerie pour évaluer avec précision l’acquisition.