La différence entre la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire nette
Quelle est la différence entre la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire nette?
La marge bénéficiaire est une mesure en pourcentage du profit qui exprime le montant qu’une entreprise gagne par dollar de chiffre d’affaires. Si une entreprise gagne plus d’argent par vente, elle a une marge bénéficiaire plus élevée. La marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire nette, en revanche, sont deux ratios de rentabilité distincts utilisés pour évaluer la stabilité financière et la santé globale d’une entreprise.
Points clés à retenir:
- La marge bénéficiaire brute est le pourcentage des revenus qui dépasse le COGS.
- Une marge bénéficiaire brute élevée indique qu’une entreprise réussit à réaliser des bénéfices au-delà de ses coûts.
- La marge bénéficiaire nette est le rapport entre les bénéfices nets et les revenus d’une entreprise; il reflète à quel point chaque dollar de revenu devient un profit.
Comprendre la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire nette
Alors que la marge brute et la marge brute sont deux mesures de la rentabilité, la marge bénéficiaire nette, qui comprend les dépenses totales d’une entreprise, est une mesure de rentabilité beaucoup plus définitive, et celle qui est la plus examinée de près par les analystes et les investisseurs. Voici un examen plus approfondi de la marge bénéficiaire brute et de la marge bénéficiaire nette.
Marge brute
La marge bénéficiaire brute est une mesure de la rentabilité qui montre le pourcentage de revenus qui dépasse le coût des marchandises vendues (COGS). La marge bénéficiaire brute reflète le succès de l’équipe de direction d’une entreprise dans la génération de revenus, compte tenu des coûts liés à la production de ses produits et services. En bref, plus le nombre est élevé, plus la gestion est efficace pour générer des profits pour chaque dollar de coût impliqué.
La marge bénéficiaire brute est calculée en prenant le revenu total moins le COGS et en divisant la différence par le revenu total. Le résultat de la marge brute est généralement multiplié par 100 pour afficher le chiffre en pourcentage. Le COGS est le montant qu’il en coûte à une entreprise pour produire les biens ou services qu’elle vend.
Exemple de marge bénéficiaire brute
Pour l’année fiscale se terminant le 30 septembre 2017, Apple a déclaré un chiffre d’affaires ou un chiffre d’affaires total de 229 milliards de dollars et un COGS de 141 milliards de dollars, comme indiqué dans la déclaration consolidée 10K de la société ci-dessous.
La marge bénéficiaire brute d’Apple pour 2017 était de 38%. En utilisant la formule ci-dessus, il serait calculé comme suit:
($229B-$141B)$229B∗100=38%\ begin {aligné} & \ frac {\ left (\ text {\ $ 229B} – \ text {\ $ 141B} \ right)} {\ text {\ $ 229B}} * 100 = 38 \% \ end {aligné }229 milliards de dollars
Cela signifie que pour chaque dollar généré par Apple en ventes, la société a généré 38 cents de bénéfice brut avant que d’autres dépenses commerciales ne soient payées. Un ratio plus élevé est généralement préféré, car cela indiquerait que l’entreprise vend des stocks pour un bénéfice plus élevé. La marge bénéficiaire brute fournit une indication générale de la rentabilité d’une entreprise, mais ce n’est pas une mesure précise.
La marge bénéficiaire brute est indiquée sous forme de pourcentage tandis que la marge brute est un montant absolu en dollars.
Marge bénéficiaire brute par rapport au profit brut
Il est important de noter la différence entre la marge bénéficiaire brute et la marge brute. La marge bénéficiaire brute est indiquée sous forme de pourcentage tandis que la marge brute est un montant absolu en dollars.
Le bénéfice brut est le montant absolu des revenus qu’une entreprise génère au-delà de ses coûts de production directs. Ainsi, un autre rendu de l’équation de la marge brute devient le bénéfice brut divisé par le total des revenus. Comme indiqué dans la déclaration ci-dessus, le chiffre d’affaires brut d’Apple était de 88 milliards de dollars (ou 229 milliards de dollars moins 141 milliards de dollars).
En bref, la marge brute est le nombre total de bénéfices bruts après soustraction des revenus de COGS – ou 88 milliards de dollars dans le cas d’Apple. Mais la marge brute correspond au pourcentage de profit généré par Apple par rapport au coût de production de ses produits, soit 38%.
Le chiffre de la marge brute a peu de valeur analytique car il s’agit d’un nombre isolé plutôt que d’un chiffre calculé en fonction à la fois des coûts et des revenus. Par conséquent, la marge bénéficiaire brute (ou marge brute) est plus importante pour les analystes de marché et les investisseurs.
Pour illustrer la différence, considérons une entreprise affichant un bénéfice brut de 1 million de dollars. À première vue, le chiffre des bénéfices peut paraître impressionnant, mais si la marge brute de l’entreprise n’est que de 1%, une simple augmentation de 2% des coûts de production suffit à faire perdre de l’argent à l’entreprise.
La marge bénéficiaire nette
La marge bénéficiaire nette est le rapport entre les bénéfices nets et les revenus d’une entreprise ou d’un secteur d’activité. Exprimée en pourcentage, la marge bénéficiaire nette montre combien de chaque dollar collecté par une entreprise en tant que chiffre d’affaires se traduit en profit.
La rentabilité nette est une distinction importante car les augmentations de revenus ne se traduisent pas nécessairement par une rentabilité accrue. Le bénéfice net est le bénéfice brut (revenus moins COGS) moins les dépenses d’exploitation et toutes les autres dépenses, telles que les impôts et les intérêts payés sur la dette. Bien que cela puisse paraître plus compliqué, le bénéfice net est calculé pour nous et présenté dans le compte de résultat en résultat net.
Exemple de marge bénéficiaire nette
Apple a déclaré un revenu net d’environ 48 milliards de dollars (surligné en bleu) pour l’exercice se terminant le 30 septembre 2017, comme le montre son état consolidé de 10K ci-dessous. Comme nous l’avons vu précédemment, les ventes ou revenus totaux d’Apple s’élevaient à 229 milliards de dollars pour la même période.
La marge bénéficiaire nette d’Apple pour 2017 était de 21%. En utilisant la formule ci-dessus, nous pouvons le calculer comme suit:
$48B$229B=0.210.21∗100=21%\ begin {aligné} & \ frac {\ text {\ $ 48B}} {\ text {\ $ 229B}} = 0,21 \\ & 0,21 * 100 = 21 \% \ end {aligné}229 milliards de dollars
Une marge bénéficiaire nette de 21% indique que pour chaque dollar généré par Apple dans les ventes, la société a conservé 0,21 $ à titre de profit. Une marge bénéficiaire plus élevée est toujours souhaitable car cela signifie que l’entreprise génère plus de bénéfices de ses ventes.
Cependant, les marges bénéficiaires peuvent varier selon le secteur. Les entreprises en croissance peuvent avoir une marge bénéficiaire plus élevée que les entreprises de vente au détail, mais les détaillants compensent leurs marges bénéficiaires plus faibles avec des volumes de ventes plus élevés.
Il est possible pour une entreprise d’avoir une périodes de récession et l’introduction d’ outils technologiques perturbateurs qui pourraient affecter les résultats de l’entreprise.
Considérations particulières
Les investisseurs et les analystes utilisent généralement à la fois la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire nette pour évaluer l’efficacité de la gestion d’une entreprise en termes de bénéfices par rapport aux coûts liés à la production de leurs biens et services. Il est judicieux de comparer les marges des entreprises au sein du même secteur et sur plusieurs périodes pour avoir une idée des tendances.