Sur quels états financiers les entreprises déclarent-elles leur dette à long terme?

Une entreprise inscrit sa dette à long terme dans son bilan sous le passif, généralement sous une sous-rubrique pour le passif à long terme.

Passif à long terme

Toutes les obligations supportées par une entreprise pendant une période dépassant le cycle d’exploitation en cours ou l’année en cours sont considérées comme des passifs à long terme.

Les passifs à long terme peuvent être liés au financement ou opérationnels. Les passifs de financement sont des titres de créance produits lorsqu’une entreprise lève des liquidités. Ils comprennent les obligations convertibles, les billets à payer et les obligations à payer. Les passifs d’exploitation sont des obligations qu’une société contracte au cours du processus de mise en œuvre de ses pratiques commerciales normales. Les passifs d’exploitation comprennent les obligations au titre des contrats de location acquisition et les obligations au titre des avantages complémentaires de retraite envers les employés.

Les deux types de passifs représentent des obligations financières qu’une entreprise doit respecter à l’avenir, bien que les investisseurs devraient examiner les deux séparément. Les passifs de financement résultent de choix de financement délibérés, donnant un aperçu de la structure du capital de l’entreprise et des indices sur le potentiel de revenus futurs.

La dette à long terme

La dette à long terme est inscrite dans les passifs à long terme du bilan d’une entreprise. Les obligations financières dont la période de remboursement est supérieure à un an sont considérées comme des dettes à long terme. Parmi ces obligations figurent des éléments tels que les baux à long terme, les prêts de financement commerciaux traditionnels et les émissions d’obligations de sociétés.

États financiers

Les états financiers enregistrent les différentes entrées et sorties de capitaux pour une entreprise. Ces documents présentent des données financières sur une entreprise de manière efficace et permettent aux analystes et aux investisseurs d’évaluer la rentabilité globale et la santé financière d’une entreprise.

Pour maintenir la continuité, les états financiers sont préparés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR). Parmi les divers états financiers qu’une entreprise publie régulièrement, il y a des bilans, des états des résultats et des états des flux de trésorerie.

Bilan

Un bilan est le résumé des passifs, des actifs et des capitaux propres d’une entreprise à un moment donné. Les trois segments du bilan aident les investisseurs à comprendre le montant investi dans l’entreprise par les actionnaires, ainsi que les actifs et obligations actuels de l’entreprise.

Il existe une variété de comptes dans chacun des trois segments, ainsi que la documentation de leurs valeurs respectives. Les lignes les plus importantes inscrites au bilan comprennent la trésorerie, les actifs courants, les actifs à long terme, les passifs courants, la dette, les passifs à long terme et les capitaux propres.

Dette vs équité

La dette à long terme d’une entreprise, combinée à une dette à court terme déterminée et à des actions privilégiées et ordinaires, constitue sa structure du capital. La structure du capital fait référence à l’utilisation par une entreprise de diverses sources de financement pour financer ses opérations et sa croissance.

L’utilisation de la dette comme source de financement est relativement moins coûteuse que le financement par actions pour deux raisons principales. Premièrement, les débiteurs ont une réclamation préalable en cas de faillite d’une entreprise; ainsi, la dette est plus sûre et commande un rendement moindre.

Cela signifie en fait un taux d’intérêt pour l’entreprise inférieur à celui attendu du rendement total des actionnaires (TSR) sur les capitaux propres. La deuxième raison pour laquelle la dette est moins coûteuse en tant que source de financement découle du fait que les paiements d’intérêts sont déductibles d’impôt, ce qui réduit le coût d’emprunt net.