Utiliser les horizons temporels pour atteindre vos objectifs d’investissement
Lorsque vous envisagez un investissement, peu de questions sont aussi importantes que « Quel est votre horizon temporel? » La réponse peut vous aider à décider quel type de véhicule d’investissement vous devriez envisager, quels investissements éviter et combien de temps conserver votre investissement avant de le vendre.
Il est important de noter que l’adoption de la loi sur la mise en place de chaque communauté pour l’amélioration de la retraite (SECURE) en décembre 2019 modifie certaines des règles habituelles de la retraite. Par exemple, avant l’adoption de la loi, l’âge pour prélever les distributions minimales requises (RMD) d’un compte de retraite était de 70 ans et demi, et maintenant cet âge est de 72 ans.
En outre, si vous travaillez toujours, vous pouvez continuer à contribuer à votre compte IRA traditionnel, au-delà de l’ancien âge limite de 70½ ans, similaire aux règles pour les comptes 401k et Roth.
Risque et temps
Les investisseurs investissent souvent leur argent dans un véhicule d’ investissement agressif, comme les actions de croissance, puis le conservent indéfiniment. Pas un geste intelligent. Bien qu’un tel investissement puisse être un bon choix une fois acheté, il peut devenir de moins en moins approprié avec le temps. Ce scénario se produit souvent lors de l’épargne pour la retraite ou pour les dépenses d’un enfant à l’université – tout plan d’investissement à long terme.
Dans un exemple courant, les investisseurs participent aux plans d’actionnariat salarié de leur entreprise. Au cours de plusieurs décennies, les retenues sur la paie toutes les deux semaines et les cotisations de contrepartie de l’ employeur aident l’employé à accumuler un nombre substantiel d’actions dans l’entreprise.
Cependant, à l’approche de la date de départ à la retraite de l’employé, le marché boursier s’effondre, dévastant la valeur du portefeuille de l’employé et l’obligeant à continuer à travailler. Un résultat similaire est souvent observé lorsqu’un employé met 100% de son épargne dans des fonds communs de placement en actions. Pendant des années, un marché haussier règne et l’équilibre augmente. Puis, au moment où l’employé commence à planifier sa retraite, une baisse du marché boursier efface une partie substantielle du pécule de l’employé.
Ces scénarios se déroulent fréquemment. En réponse, le secteur des services financiers a créé des produits d’investissement pour aider les investisseurs à faire correspondre leurs avoirs en portefeuille selon un calendrier approprié. Cette approche aide les investisseurs à éviter les résultats négatifs associés à une allocation d’actifs inappropriée. Bien sûr, avec l’un de ces investissements, il faut faire attention aux frais et coûts associés.
Certains fonds communs de placement et produits de placementtels que les fonds à date cible facturent des frais plus élevés que d’autres, de sorte que les dépenses doivent être prises en compte lors de l’examen de la période de votre investissement.
Évaluation des horizons temporels
Il n’y a pas de règles strictes, mais certaines lignes directrices généralement acceptées vous aideront à décider quels investissements sont appropriés pour différents délais.
Pour créer un portefeuille basé sur le temps, vous devez réaliser que la volatilité est un risque plus important à court terme qu’à long terme. Si vous avez 30 ans pour atteindre un objectif, tel que la retraite, un mouvement du marché qui fait chuter la valeur de vos placements n’est pas un danger aussi grand, étant donné que vous avez des décennies pour récupérer. Cependant, connaître la même volatilité un an avant votre retraite peut sérieusement faire dérailler vos plans.
Par conséquent, placer des paramètres autour de la période de vos investissements est un exercice précieux.
- Court terme. En règle générale, les objectifs à court terme sont ceux de moins de cinq ans dans le futur. Avec un horizon à court terme, si une baisse du marché se produit, la date à laquelle l’argent sera nécessaire sera trop proche pour que le portefeuille ait suffisamment de temps pour se remettre de la chute du marché. Pour réduire le risque de perte, détenir des fonds dans des espèces ou des véhicules similaires est probablement la stratégie la plus appropriée. Les fonds du marché monétaire et les certificats de dépôt à court terme sont des placements conservateurs populaires, tout comme les comptes d’épargne.
- Terme intermédiaire. Les objectifs à moyen terme sont ceux de cinq à dix ans dans le futur. Dans cette fourchette, une certaine exposition aux actions et aux obligations contribuera à accroître la valeur de l’investissement initial, et le temps écoulé avant que l’argent doive être dépensé est suffisamment long dans le futur pour permettre un certain degré de volatilité. Les fonds communs de placement équilibrés, qui comprennent un mélange d’actions et d’obligations, sont des placements populaires pour des objectifs à moyen terme.
- Long terme. Les objectifs à long terme sont ceux de plus de 10 ans dans le futur. Les investisseurs plus conservateurs peuvent citer 15 ans comme horizon temporel des objectifs à long terme. Sur des périodes à long terme, lesactions offrent de meilleures récompenses potentielles. Bien qu’ils comportent également un plus grand risque, il reste du temps pour se remettre d’une perte.
Choix d’investissement
Pour aider les investisseurs à éviter les conséquences négatives associées à un mauvais timing, le secteur des services financiers a créé une variété d’investissements:
- Les fonds à date cible sont des fonds communs de placement qui réinitialisent automatiquement la composition des actifs (actions, obligations, liquidités) de leurs portefeuilles en fonction d’une période choisie. Ils sont fréquemment utilisés comme instruments d’épargne-retraite, la combinaison de placements devenant plus prudente à mesure que la date de départ à la retraite de l’investisseur approche. Par exemple, un fonds à date cible conçu pour financer la retraite d’un investisseur dans 30 ans peut avoir une combinaison de placements pondérée fortement vers les actions, avec un montant modéré d’obligations et peu de liquidités. Trente ans plus tard, le mélange pourrait être exactement le contraire, les liquidités constituant le plus grand pourcentage du portefeuille, suivies d’un montant modéré d’obligations et de quelques actions.
- Les plans d’épargne des collèges et les plans de scolarité qualifiés, également connus sous le nom de plans 529, aident les investisseurs à couvrir le coût des écoles primaires et secondaires, des universités et collèges, des écoles professionnelles ou même d’une formation en apprentissage, qui a été ajoutée avec l’adoption de la loi SECURE. De plus, la loi permet maintenant à 529 fonds de régime de couvrir jusqu’à 10 000 $ en prêts étudiants. Nommés d’après l’article 529 de l’Internal Revenue Code, cesprogrammes avantageux sur le plan fiscal aident les investisseurs à payer les frais de scolarité, de logement et de pension, les livres et les autres frais liés à l’éducation. Une méthode consiste en un plan d’épargne collégial qui permet aux investisseurs de mettre de côté un montant d’argent spécifique généralement investi dans une liste pré-approuvée de fonds communs de placement. Bon nombre de ces fonds sont des fonds fondés sur l’âge, qui fonctionnent de la même manière que les fonds à date cible.À mesure que l’enfant vieillit et que la date à laquelle les frais de scolarité doivent être payés approche, la répartition de l’actif devient plus prudente.Étant donné que la valeur du portefeuille d’investissement change avec les fluctuations des marchés financiers, les ajustements automatiques du portefeuille déplacent l’argent vers des investissements plus prudents afin de réduire le risque qu’un krach boursier efface les économies juste avant l’échéance des frais de scolarité. Le défi ici est que la croissance des investissements sous-jacents n’est peut-être pas suffisante pour couvrir l’intégralité des frais de scolarité.5
- Les fonds communs de placement sont un moyen pratique de se diversifier. Choisir des investissements qui transfèrent automatiquement les actifs vers des liquidités ou des instruments axés sur le revenu n’est pas la seule option pour les investisseurs qui cherchent à utiliser des horizons temporels. Investir dans des fonds communs de placement, puis transférer l’argent vers des fonds moins agressifs au fil du temps est une autre option. Ils offrent une gestion professionnelle des placements, y compris la sélection de titres, et une grande variété de choix, ce qui facilite l’obtention d’un mélange de nombreux titres. Les fonds dits «équilibrés» offrent même un équilibre entre actions et obligations dans un même fonds.
- Les actions et les obligations peuvent être utilisées pour créer et gérer votre propre portefeuille, si vous en avez le temps, les compétences et l’intérêt. Au fil du temps, vous pouvez ajuster votre allocation d’actifs en faveur d’investissements moins agressifs.
La ligne de fond
L’investissement dans l’horizon temporel est une question de planification. Vous devez penser à vos objectifs. Une fois que vous avez fait cela, la sélection des investissements est basée sur le temps dont vous disposez avant que l’objectif ne soit financé. À l’approche de la date de financement, les actifs sont transférés vers des placements plus prudents afin de réduire le risque de pertes liées au marché qui font dérailler votre stratégie. Cependant, les frais associés doivent être pris en compte lors du choix de la combinaison d’investissements.