Investissement dans les matières premières: principaux indicateurs techniques
Dans n’importe quelle classe d’actifs, la motivation principale de tout commerçant, investisseur ou spéculateur est de rendre le trading aussi rentable que possible. Dans les matières premières, qui incluent tout, du café au pétrole brut, nous analyserons les techniques d’ analyse fondamentale et d’analyse technique, qui sont utilisées par les commerçants dans leurs décisions d’achat, de vente ou de détention.
La technique de l’analyse fondamentale est considérée comme idéale pour les investissements impliquant une période plus longue. Il est davantage basé sur la recherche; il étudie les situations de l’offre et de la demande, les politiques économiques et financières comme critères de décision.
Les traders utilisent couramment l’analyse technique, car elle est appropriée pour un jugement à court terme sur les marchés et analyse les modèles de prix, les tendances et le volume passés pour construire des graphiques afin de déterminer les mouvements futurs.
Identifier le marché des matières premières
Les indicateurs de momentum sont les plus populaires pour le trading de matières premières, contribuant à l’adage de confiance «achetez bas et vendez haut». Les indicateurs de momentum sont ensuite divisés en oscillateurs et en indicateurs de suivi de tendance. Les commerçants doivent d’abord identifier le marché (c’est-à-dire, si le marché est orienté ou varie avant d’ appliquer l’ un de ces indicateurs). Cette information est importante car les indicateurs de suivi de tendance ne fonctionnent pas bien dans un marché varié; de même, les oscillateurs ont tendance à induire en erreur sur un marché en tendance.
Points clés à retenir
- Le principal motif de tout commerçant est de faire autant de profit que possible.
- Les commerçants doivent d’abord identifier le marché.
- Les indicateurs de momentum sont les plus populaires pour le trading de matières premières.
Indicateurs de négoce de matières premières
1. Moyennes mobiles
L’un des indicateurs les plus simples et les plus largement utilisés dans l’analyse technique est la moyenne mobile (MA), qui est le prix moyen sur une période spécifiée pour un produit ou un stock. Par exemple, une MA sur cinq périodes sera la moyenne des cours de clôture des cinq derniers jours, y compris la période en cours. Lorsque cet indicateur est utilisé en intra-journalier, le calcul est basé sur les données de prix actuelles au lieu du cours de clôture.
L’AM a tendance à lisser le mouvement aléatoire des prix pour faire ressortir les tendances cachées. Il est considéré comme un indicateur retardé et est utilisé pour observer les tendances des prix. Un signal d’achat est généré lorsque le prix passe au-dessus de la MA en dessous des sentiments haussiers, tandis que l’inverse indique des sentiments baissiers, d’où un signal de vente.
Il existe de nombreuses versions de MA qui sont plus élaborées, telles que la moyenne mobile exponentielle (EMA), la moyenne mobile ajustée en volume et la moyenne mobile pondérée linéaire. L’AM ne convient pas à un marché évolutif, car elle a tendance à générer de faux signaux en raison des fluctuations de prix. Dans l’exemple ci-dessous, notez que la pente de l’AM reflète la direction de la tendance. Un MA plus raide montre l’élan soutenant la tendance, tandis qu’un MA aplatissement est un signal d’avertissement, il peut y avoir un renversement de tendance dû à la baisse de l’élan.
Dans le graphique ci-dessus, la ligne bleue représente la MA de neuf jours, tandis que la ligne rouge est la moyenne mobile de 20 jours, et la MA de 40 jours est représentée par la ligne verte. La MA à 40 jours est la plus douce et la moins volatile, tandis que la MA à 9 jours montre un mouvement maximal et la MA à 20 jours se situe entre les deux.
2. Divergence de convergence moyenne mobile (MACD)
La divergence de convergence moyenne mobile, également connue sous le nom de MACD, est un indicateur couramment utilisé et efficace développé par le gestionnaire de fonds Gerald Appel. Il s’agit d’un indicateur de tendance suivant la tendance qui utilise des moyennes mobiles ou des moyennes mobiles exponentielles pour les calculs. En règle générale, la MACD est calculée comme une EMA de 12 jours moins une EMA de 26 jours. L’EMA de neuf jours du MACD s’appelle la ligne de signal, qui distingue les indicateurs haussiers et baissiers.
Un signal haussier est généré lorsque la MACD est une valeur positive, car l’EMA de période plus courte est plus élevée (plus forte) que l’EMA de période plus longue. Cela signifie une augmentation de l’élan haussier, mais lorsque la valeur commence à baisser, cela montre une perte d’élan. De même, une valeur MACD négative indique une situation baissière, et une augmentation suggère en outre un élan baissier croissant.
Si la valeur MACD négative diminue, cela signale que la tendance baissière perd de son élan. Il y a plus d’interprétations au mouvement de ces lignes telles que les croisements; un croisement haussier est signalé lorsque le MACD passe au-dessus de la ligne de signal dans une direction ascendante.
Dans le graphique ci-dessus, le MACD est représenté par la ligne orange et la ligne de signal est violette. L’histogramme MACD (barres vert clair) est la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal. L’histogramme MACD est tracé sur la ligne centrale et représente la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal représentée par des barres. Lorsque l’histogramme est positif (au-dessus de la ligne centrale), il émet des signaux haussiers, comme indiqué par la ligne MACD au-dessus de sa ligne de signal.
3. Indice de force relative (RSI)
L’ indice de force relative (RSI) est un indicateur de dynamique technique populaire. Il tente de déterminer le niveau de surachat et de survente sur un marché sur une échelle de 0 à 100, indiquant ainsi si le marché a atteint un sommet ou un creux. Selon cet indicateur, les marchés sont considérés comme surachetés au-dessus de 70 et survendus en dessous de 30. L’utilisation d’un RSI à 14 jours a été recommandée par l’analyste technique américain Welles Wilder. Au fil du temps, les RSI de neuf jours et les RSI de 25 jours ont gagné en popularité.
Le RSI peut être utilisé pour rechercher des oscillations de divergence et d’échec en plus des signaux de surachat et de survente. La divergence se produit dans les situations où l’actif atteint un nouveau sommet alors que le RSI ne parvient pas à dépasser son sommet précédent, signalant un renversement imminent. Si le RSI tombe en dessous de son bas précédent, une confirmation de l’inversion imminente est donnée par le basculement d’échec.
Pour obtenir des résultats plus précis, soyez conscient d’un marché en tendance ou d’un marché évolutif, car la divergence du RSI n’est pas un indicateur suffisant en cas de marché en tendance. Le RSI est très utile, surtout lorsqu’il est utilisé en complément d’autres indicateurs.
4. Stochastique
Le célèbre négociant en valeurs mobilières George Lane a basé l’ indicateur stochastique sur l’observation que, si les prix ont connu une tendance à la hausse au cours de la journée, le cours de clôture aura tendance à se stabiliser près de l’extrémité supérieure de la récente fourchette de prix. Alternativement, si les prix ont baissé, le cours de clôture a tendance à se rapprocher du bas de la fourchette de prix. L’indicateur mesure la relation entre le cours de clôture de l’actif et sa fourchette de prix sur une période de temps spécifiée. L’ oscillateur stochastique contient deux lignes. La première ligne est le% K, qui compare le cours de clôture à la fourchette de prix la plus récente. La deuxième ligne est la% D (ligne de signal), qui est une forme lissée de la valeur% K et est considérée comme la plus importante des deux.
Le signal principal qui est formé par cet oscillateur est lorsque la ligne% K croise la ligne% D. Un signal haussier se forme lorsque le% K franchit le% D dans une direction haussière. Un signal baissier est formé lorsque le% K passe à travers le% D dans une direction descendante. La divergence aide également à identifier les inversions. La forme d’un bas et d’un haut stochastiques fonctionne également comme un bon indicateur. Disons, par exemple, qu’un fond profond et large indique que les baissiers sont forts et que tout rallye à un tel point pourrait être faible et de courte durée.
Un graphique avec% K et% D est connu sous le nom de stochastique lent. L’indicateur stochastique est l’un des bons indicateurs qui peut être le mieux matraqué avec le RSI, entre autres.
5. Bandes de Bollinger®
Le Bollinger Band ® a été développé dans les années 1980 par l’analyste financier John Bollinger. C’est un bon indicateur pour mesurer les conditions de surachat et de survente sur le marché. Les Bollinger Bands® sont un ensemble de trois lignes: la ligne centrale (tendance), une ligne supérieure (résistance) et une ligne inférieure (support). Lorsque le prix du produit considéré est volatil, les fourchettes ont tendance à s’étendre, tandis que dans les cas où les prix sont limités à la fourchette, il y a contraction.
Les Bollinger Bands® sont utiles aux traders qui cherchent à détecter les points de retournement sur un marché lié à la fourchette, achetant lorsque le prix baisse et atteint la bande inférieure et vendant lorsque le prix augmente pour toucher la bande supérieure. Cependant, à mesure que les marchés entrent dans la tendance, l’indicateur commence à donner de faux signaux, surtout si le prix s’éloigne de la fourchette dans laquelle il se négociait. Les bandes de Bollinger® sont considérées comme aptes au suivi des tendances à basse fréquence.
La ligne de fond
Il existe de nombreux indicateurs techniques à la disposition des traders, et choisir les bons est crucial pour prendre des décisions éclairées. S’assurant de leur adéquation aux conditions du marché, les indicateurs de suivi de tendance conviennent aux marchés en tendance, tandis que les oscillateurs s’adaptent bien à des conditions de marché variées. Attention cependant: une mauvaise application des indicateurs techniques peut entraîner des signaux trompeurs et faux, entraînant des pertes. Par conséquent, il est recommandé de commencer par Stochastic ou Bollinger Bands® pour ceux qui sont novices dans l’utilisation de l’analyse technique.