Utiliser efficacement les indicateurs de trading

De nombreux investisseurs et traders actifs utilisent des indicateurs de trading techniques pour aider à identifier les points d’ entrée et de sortie à forte probabilité. Des centaines d’ indicateurs sont disponibles sur la plupart des plateformes de trading; par conséquent, il est facile d’utiliser trop d’indicateurs ou de les utiliser de manière inefficace. Cet article explique comment sélectionner plusieurs indicateurs, comment éviter la surcharge d’informations et comment optimiser les indicateurs pour tirer le meilleur parti de ces outils d’ analyse technique.

Utilisation de plusieurs indicateurs

• Types d’indicateurs : Les indicateurs techniques sont des calculs mathématiques basés sur le prix ou l’activité de volumepassé et actuel d’ un instrument de trading. Les analystes techniques utilisent ces informations pour évaluer les performances historiques et pour prédire les prix futurs. Les indicateurs ne fournissent pas spécifiquement de signaux d’ achat  et de vente; un commerçant doit interpréter les signaux pour déterminer les points d’entrée et de sortie du commerce qui sont conformes à son propre style de négociation unique. Il existe plusieurs types d’indicateurs différents, y compris ceux qui interprètent la tendance, le momentum, la volatilité et le volume.
• Éviter la redondance : « Multicollinéarité » est un terme statistique qui fait référence au comptage multiple de la même information. Il s’agit d’un problème courant dans l’analyse technique qui se produit lorsque les mêmes types d’indicateurs sont appliqués à un graphique. Les résultats créent des signaux redondants qui peuvent être trompeurs. Certains traders appliquent intentionnellement plusieurs indicateurs du même type, dans l’espoir de trouver la confirmation d’un mouvement de prix attendu. En réalité, cependant, la multicolinéarité peut rendre d’autres variables moins importantes et peut rendre difficile l’évaluation précise des conditions du marché.

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Graphique créé avec TradeStation

• Utilisation d’indicateurs complémentaires : pour éviter les problèmes associés à la multicolinéarité, les commerçants doivent sélectionner des indicateurs qui fonctionnent bien ou se complètent sans donner de résultats redondants. Ceci peut être réalisé en appliquant différents types d’indicateurs à un graphique. Un commerçant pourrait utiliser un indicateur d’élan et un indicateur de tendance; par exemple, un oscillateur stochastique (un indicateur de momentum) et un indice directionnel moyen, ou ADX (un indicateur de tendance). La figure 1 montre un graphique avec ces deux indicateurs appliqués. Notez comment les indicateurs fournissent des informations différentes. Puisque chacun fournit une interprétation différente des conditions du marché, l’un peut être utilisé pour confirmer l’autre.

Gardez les graphiques de trading propres

• Garder les graphiques propres : Étant donné que la plate-forme de création de graphiques d’un trader est son portail vers les marchés, il est important que les graphiques améliorent, et ne gênent pas, l’analyse de marché d’un trader. Des graphiques et des espaces de travail faciles à lire (la totalité de l’écran, y compris les graphiques, les fils d’actualité, les fenêtres de saisie d’ordres, etc.) peuvent améliorer la connaissance de la situation d’un trader, lui permettant de déchiffrer et de réagir rapidement à l’activité du marché. La plupart des plateformes de trading permettent une grande personnalisation de la couleur et de la conception du graphique, de la couleur d’arrière-plan et du style et de la couleur d’une moyenne mobile  à la taille, la couleur et la police des mots qui apparaissent sur le graphique. La mise en place de graphiques et d’espaces de travail clairs et visuellement attrayants aide les commerçants à utiliser efficacement les indicateurs.
• Surcharge d’informations : De nombreux traders d’aujourd’hui utilisent plusieurs moniteurs afin d’afficher plusieurs graphiques et fenêtres de saisie d’ordres. Même si six moniteurs sont utilisés, il ne devrait pas être considéré comme un feu vert de consacrer chaque pouce carré d’espace d’écran à des indicateurs techniques. Une surcharge d’informations se produit lorsqu’un commerçant tente d’interpréter tellement de données que tout est essentiellement perdu. Certaines personnes appellent cela une paralysie de l’analyse; si trop d’informations sont présentées, le commerçant ne pourra probablement pas répondre. Une méthode pour éviter la surcharge d’informations consiste à éliminer tous les indicateurs superflus d’un espace de travail; si vous ne l’utilisez pas, perdez-le – cela vous aidera à réduire l’encombrement. Les commerçants peuvent également consulter les graphiques pour confirmer qu’ils ne sont pas encombrés par la multicolinéarité; si plusieurs indicateurs du même type sont présents sur le même graphique, un ou plusieurs indicateurs peuvent être supprimés.
• Conseils d’organisation: la  création d’un espace de travail bien organisé qui n’utilise que des outils d’analyse pertinents est un processus. Le frémissement des indicateurs techniques qu’un trader utilise peut changer de temps en temps, en fonction des conditions du marché, des stratégies employées et du style de trading.

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Figure 2

Graphique créé avec TradeStation.

Les graphiques, en revanche, peuvent être enregistrés une fois qu’ils sont configurés de manière conviviale. Il n’est pas nécessaire de reformater les graphiques à chaque fois que la plateforme de trading est fermée et rouverte (voir la section Aide de la plateforme de trading pour obtenir des instructions). Les symboles commerciaux peuvent être modifiés, ainsi que les indicateurs techniques, sans perturber le jeu de couleurs et la disposition de l’espace de travail. La figure 2 illustre un espace de travail bien organisé. Les considérations relatives à la création de graphiques et d’espaces de travail faciles à lire incluent:

• Couleurs. Les couleurs doivent être faciles à visualiser et offrir beaucoup de contraste pour que toutes les données puissent être facilement visualisées. En outre, une couleur d’arrière-plan peut être utilisée pour les graphiques de saisie d’ordres (le graphique utilisé pour l’entrée et la sortie des transactions), et une couleur d’arrière-plan différente peut être utilisée pour tous les autres graphiques du même symbole. Si plusieurs symboles sont échangés, une couleur d’arrière-plan différente pour chaque symbole peut être utilisée pour faciliter l’isolement des données.
• Disposition. Avoir plusieurs moniteurs est utile pour créer un espace de travail facile à utiliser. Un moniteur peut être utilisé pour la saisie des commandes, tandis que l’autre peut être utilisé pour les tableaux de prix. Si le même indicateur est utilisé sur plusieurs graphiques, il est judicieux de placer des indicateurs similaires au même emplacement sur chaque graphique, en utilisant les mêmes couleurs. Cela facilite la recherche et l’interprétation de l’activité du marché sur des graphiques séparés.
• Dimensionnement et polices. Les polices audacieuses et nettes permettent aux traders de lire plus facilement les nombres et les mots. Tout comme les couleurs et la mise en page, le style de police est une préférence, et les traders peuvent expérimenter différents styles et tailles pour trouver la combinaison qui crée le résultat le plus agréable visuellement. Une fois que le lettrage confortable a été trouvé, les mêmes polices de style et de taille peuvent être utilisées sur tous les graphiques pour assurer la continuité.

Optimiser les indicateurs

• Variables d’entrée définies par l’utilisateur : Il appartient à chaque commerçant de décider des indicateurs techniques à utiliser, ainsi que de déterminer la meilleure façon d’utiliser les indicateurs. Les indicateurs les plus couramment disponibles, tels que les moyennes mobiles et les oscillateurs, permettent un élément de personnalisation simplement en modifiant les valeurs d’entrée, les variables définies par l’utilisateur qui modifient le comportement de l’indicateur. Des variables telles que la période de rétrospective ou le type de données de prix utilisées dans un calcul peuvent être modifiées pour donner à un indicateur des valeurs très différentes et signaler des conditions de marché différentes. La figure 3 montre un exemple des types de variables d’entrée qui peuvent être ajustées pour modifier le comportement d’un indicateur.

figure 3

Graphique créé avec TradeStation.

• Optimisation : De nombreuses plates-formes de trading avancées d’aujourd’hui permettent aux traders de réaliser des études d’optimisation pour déterminer les entrées qui se traduisent par une performance optimale. Les traders peuvent entrer une plage pour une entrée spécifiée, telle qu’une longueur moyenne mobile, par exemple, et la plate-forme effectuera les calculs pour trouver l’entrée qui crée les résultats les plus favorables. Les optimisations multivariables analysent simultanément deux ou plusieurs entrées pour déterminer quelle combinaison de variables conduit aux meilleurs résultats. L’optimisation est une étape importante dans le développement d’une stratégie objective qui définit lesrègles d’entrée, de sortie et de gestion de l’argent.
• Suroptimisation: alors  que les études d’optimisation peuvent aider les traders à identifier les intrants les plus rentables, une sur-optimisation peut créer une situation où les résultats théoriques semblent fantastiques, mais les résultats de trading en direct en souffriront car le système a été peaufiné pour ne fonctionner correctement que sur un certain ensemble de données historiques.. Bien qu’en dehors de la portée de cet article, les traders qui effectuent des études d’optimisation doivent veiller à éviter la sur-optimisation en comprenant et en utilisantdes techniques de backtesting et de test avantappropriéesdans le cadre d’un processus global de développement de stratégie.

La ligne de fond

Il est important de noter que l’analyse technique traite des probabilités plutôt que des certitudes. Il n’y a pas de combinaison d’indicateurs permettant de prédire avec précision les mouvements des marchés à 100% du temps. Alors que trop d’indicateurs, ou l’utilisation incorrecte des indicateurs, peuvent brouiller la vision d’un trader sur les marchés, les traders qui utilisent les indicateurs techniques avec soin et efficacité peuvent identifier plus précisément les configurations de trading à haute probabilité, augmentant ainsi leurs chances de succès sur les marchés.