Comment choisir les meilleures actions à dividendes

L’investissement en dividendes est une méthode éprouvée d’accumulation de richesse qui offre une protection contre l’ inflation, contrairement aux obligations. Mais trouver des sociétés de premier ordre versant des dividendes peut être un défi. Cet article met en évidence les principaux facteurs que les investisseurs devraient rechercher dans leur recherche d’actions dignes de verser des dividendes.

Forte trésorerie, faibles attentes en matière de revenus

Lors de la vérification des entreprises versant des dividendes, la rentabilité à long terme est un facteur clé. Bien que toute entreprise puisse occasionnellement connaître un trimestre rentable, seules celles qui ont démontré une croissance constante sur une base annuelle devraient faire la réduction. Plus précisément, les investisseurs devraient rechercher des sociétés dont les prévisions de croissance des bénéfices à long terme se situent entre 5% et 15%. Mais attention: les entreprises dont la croissance dépasse les 15% ont tendance à connaître des déceptions sur les bénéfices, qui piquent presque toujours le cours de l’action.

Ensuite, les investisseurs devraient s’efforcer de trouver des entreprises avec une génération de flux de trésorerie saine, ce qui est nécessaire pour payer ces dividendes.

Enfin, un historique minimal de cinq ans de solides versements de dividendes indique une date ex-dividende.

Éloignez-vous de la dette

Les investisseurs devraient éviter les entreprises qui versent des dividendes et qui sont aux prises avec un endettement excessif. En termes simples: les entreprises endettées ont tendance à canaliser leurs fonds pour les rembourser plutôt que de les engager dans leurs programmes de paiement de dividendes. Pour cette raison, il est impératif que les investisseurs examinent le ratio d’ endettement d’ une entreprise. Si ce chiffre se situe au nord de 2,00, continuez.

Vérifier les tendances du secteur

Bien qu’il soit essentiel d’examiner les chiffres d’une entreprise, il n’est pas moins essentiel de se pencher sur le secteur plus large, pour cultiver une projection plus holistique des performances futures. Exemple concret: une société pétrolière peut prospérer, mais une chute des prix du pétrole est susceptible de faire grimper la demande tout en diminuant l’offre. Cela peut entraîner une dépréciation du cours des actions et une diminution des paiements de dividendes.

Pour un autre exemple, ne cherchez pas plus loin que la population vieillissante des baby-boomers, qui fera inévitablement monter en flèche la demande de services de santé au cours des prochaines décennies. Bien que cela ne garantisse pas la performance d’un seul fournisseur de soins de santé, de manière générale, les actions de la santé sont suffisamment résilientes pour résister à des plongeons plus larges du marché. Cela ouvre la voie à des augmentations régulières des dividendes à l’avenir.

Soyez conscient du fait que le comportement d’un secteur peut changer avec le temps. Par exemple, alors qu’investir dans l’industrie des boissons gazeuses a toujours été une valeur sûre, les consommateurs sont de plus en plus soucieux de leur santé. Par conséquent, la plupart des grandes entreprises de boissons migrent vers l’espace des boissons plus saines / alternatives. Mais ce changement prendra du temps. Les investisseurs doivent le reconnaître avant d’engager leur argent durement gagné dans les noms de sociétés de boissons.

La ligne de fond

Si vous envisagez d’investir dans des actions à dividendes, recherchez des sociétés qui affichent une croissance des bénéfices attendue à long terme comprise entre 5% et 15%, des flux de trésorerie solides, de faibles ratios d’endettement et une force industrielle.