Les 5 meilleurs moyens de se protéger contre l’inflation

La Réserve fédérale surveille de près plusieurs indicateurs économiques clés en ce moment pour voir si l’ inflation reviendra bientôt. Et si l’inflation apparaît, la Fed a montré des signes qu’elle augmentera lentement les taux afin d’éviter la volatilité des marchés. Mais le marché du travail peut continuer à s’améliorer et les prix peuvent continuer à augmenter, ce qui signifie que les prix des obligations chuteront à mesure que les investisseurs commenceront à chercher une protection contre l’inflation. Voici cinq choses que vous pouvez faire pour couvrir vos paris si l’inflation réapparaît à l’horizon.

1. Réaffecter l’argent aux actions: si l’inflation revient, cela pourrait être un coup de pouce pour le marché boursier alors que les obligations pourraient souffrir. Pensez à réallouer 10% de votre portefeuille des obligations aux actions afin de profiter de cette éventuelle tendance. L’achat d’ actions privilégiées est une autre possibilité. Ces émissions liquides rapporteront un rendement plus élevé que la plupart des types d’obligations et pourraient ne pas baisser autant que les obligations lorsque l’inflation apparaît. Les actions de services publics représentent une troisième alternative, où le prix de l’action augmentera et baissera de manière quelque peu prévisible tout au long du cycle économique et versera également des dividendes réguliers. (Pour en savoir plus, voir: A Primer on Preferred Stocks.)
2. Diversifier à l’international: il existe plusieurs grandes économies dans le monde qui n’augmentent pas et ne baissent pas parallèlement aux indices du marché américain, comme l’Italie, l’Australie et la Corée du Sud. L’ajout d’actions de ces pays ou d’autres pays similaires peut aider à protéger votre portefeuille contre les cycles économiques nationaux. Les obligations d’émetteurs étrangers peuvent également offrir aux investisseurs une exposition aux titres à revenu fixe dont le prix peut ne pas baisser si l’inflation apparaît sur le front intérieur.
3. Se tourner vers les FPI: Les fiducies de placement immobilier (FPI) détiennent des avoirs dans l’immobilier commercial, résidentiel et industriel et paient souvent des rendements plus élevés que les obligations. L’un des principaux avantages qu’ils offrent est que leurs prix ne seront probablement pas aussi affectés lorsque les taux commenceront à augmenter, car leurs coûts d’exploitation resteront en grande partie inchangés. L’indice Vanguard Global Ex-US Real Estate ( fonds négocié en bourse (ETF) qui peut vous offrir une large exposition dans ce domaine.
4. Regardez les CONSEILS: Les titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS) sont conçus pour prendre de la valeur afin de suivre le rythme de l’inflation. Les obligations sont liées à l’indice des prix à la consommation et leur montant principal est réinitialisé en fonction de l’évolution de cet indice. Les TIPS ont perdu de leur valeur sur le marché secondaire d’environ 10% au cours des deux dernières années. Ils peuvent être une bonne affaire à ce stade, car ils n’ont pas encore pris en compte la possibilité d’une inflation. Ces instruments ne vous fourniront pas des rendements stellaires, mais ils pourraient surperformer les bons du Trésor si l’inflation apparaît. Cependant, ce sont des instruments complexes et les investisseurs novices peuvent être avisés de les acheter par l’intermédiaire d’un fonds commun de placement ou d’un FNB. (Pour en savoir plus, consultez: Protégez vos paris avec des obligations liées à l’inflation.)
5. Optez pour les prêts garantis de premier rang: les prêts bancaires garantis de premier rang sont un autre bon moyen d’obtenir des rendements plus élevés tout en vous protégeant d’une baisse de prix si les taux commencent à augmenter. Les prix de ces instruments augmenteront également avec les taux, car la valeur des prêts augmente lorsque les taux commencent à augmenter (bien qu’il puisse y avoir un décalage important pour cela). Le Lord Abbett Floating Rate Fund (LFRAX) est un bon choix pour ceux qui recherchent une exposition dans ce domaine.

La ligne de fond

Ce ne sont là que quelques-unes des façons dont vous pouvez commencer à protéger votre portefeuille contre l’inflation. (Pour en savoir plus, consultez: Devez-vous vous inquiéter du taux d’inflation aux États-Unis? )