Top 4 des fonds communs de placement de transport
Les investisseurs ont à leur disposition un certain nombre de véhicules d’investissement différents, il est donc facile de garer leur argent. C’est juste une question de savoir lequel (s) a le plus de sens. Prenons l’exemple des fonds communs de placement. Ces véhicules offrent une façon très liquide et diversifiée d’investir, et ils sont également le choix le plus populaire pour les investisseurs. Les fonds communs de placement couvrent une grande variété d’industries et différentes classes d’actifs. Ils sont également populaires car ils réduisent les risques et sont souvent gérés activement, ce qui signifie que leurs avoirs et leurs allocations d’actifs sont réajustés de manière assez cohérente.
Certains fonds communs de placement se concentrent sur le secteur des transports, un segment de l’économie qui se concentre sur les entreprises qui transportent des marchandises et des personnes. Ce secteur englobe également les infrastructures et les équipements nécessaires pour ce faire. Cet article couvre certaines des bases du secteur ainsi que la façon dont l’industrie des fonds communs de placement y investit. Nous répertorions également quatre des fonds les plus réputés spécialisés dans les actions de transport. Tous les chiffres sont à jour en juin 2020.
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement sont populaires auprès des investisseurs car ils sont très liquides et diversifiés et réduisent le risque
- Le transport est un sous-secteur du marché industriel et englobe de grandes entreprises bien établies.
- Le portefeuille Select Transportation de Fidelity et le portefeuille Select Air Transportation sont fortement investis dans des actions américaines et se concentrent sur les compagnies aériennes, le fret aérien et la logistique.
- Le Rydex Transportation Fund offre aux investisseurs une appréciation du capital en investissant des actifs dans des actions de transport.
- Le fonds ICON Industrials est investi dans l’aérospatiale et la défense, les produits de construction et les chemins de fer.
Secteur des transports: un aperçu
L’ industrie du transport est un sous-secteur du vaste marché industriel et comprend des sociétés exploitant des services de transport aérien, de camionnage et de chemin de fer. La majorité des biens achetés par les consommateurs et d’autres entreprises doivent voyager d’un endroit à un autre, ce qui fait de l’industrie des transports une partie intégrante d’une infrastructure économique.
Les stocks de transport sont considérés comme cycliques, ce qui signifie que les bénéfices des entreprises sont alignés sur le mouvement de l’ économie dans son ensemble . Lorsque les marchés se comportent bien, les actions cycliques telles que les actions des sociétés de transport ont tendance à générer des rendements pour les consommateurs. De même, un ralentissement du marché dans son ensemble entraîne une baisse des rendements pour les actionnaires des actions de l’industrie du transport.
La grande majorité des entreprises opérant dans le secteur des transports sont grandes et bien établies, offrant aux investisseurs la possibilité de recevoir des rendements améliorés grâce à des versements de dividendes cohérents. Les investisseurs peuvent utiliser des actions axées sur la croissance ou axées sur la valeur en complément d’autres titres à grande capitalisation et à moyenne capitalisation, car les deux existent en abondance dans le secteur. Bien que des avantages spécifiques soient offerts aux investisseurs dans l’industrie du transport, les investissements axés sur le secteur ne sont pas sans risque.
Il existe de nombreuses actions axées sur la croissance et la valeur parmi lesquelles choisir dans le secteur des transports.
L’industrie du transport est profondément touchée par les fluctuations des coûts associés au carburant, aux taux d’intérêt, aux conditions météorologiques moins qu’idéales, aux suppléments de carburant et aux taxes, aux frais de licence et d’enregistrement et aux primes d’assurance pour la couverture requise.
Portefeuille Fidelity Select Transport
Le portefeuille Fidelity Select Transportation (FSRFX) est placé sous l’égide de Fidelity Investments, un fournisseur de fonds d’investissement en gestion commune gérés par des professionnels pour des clients particuliers et institutionnels. Créé en 1986, ce fonds commun de placement est géré par Matthew Moulis, dont le mandat remonte à 2012. Le fonds vise une plus-value du capital en investissant un minimum de 80% de l’actif dans les actions ordinaires de sociétés dont l’activité principale consiste à fournir des services de transport au public ou ceux qui se concentrent sur la conception, la fabrication, la distribution ou la vente de matériel de transport. Les actions ordinaires tant nationales qu’étrangères sont incluses dans le fonds, et chaque émetteur est sélectionné à l’aide d’ une analyse fondamentale pour déterminer sa solidité financière et sa position dans le secteur. Au 31 mai 2020, l’actif net du portefeuille totalisait 272 millions de dollars.
Fidelity Select Transportation a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 10,4% pour les investisseurs, de sorte qu’un investissement hypothétique de 10 000 $ en 2009 vaudrait 21 896 $ en juin 2020. Pour la durée de vie du fonds, il a rapporté aux investisseurs 11,6%. Le fonds fonctionne avec un ratio de frais de 0,79%, ce qui est légèrement inférieur à la moyenne de la catégorie de 1,19% pour les fonds de transport et industriels. Les investisseurs ne sont pas facturés de frais de vente initiaux lors de l’achat, ni de frais de vente différés évalués au rachat. Il n’y a pas d’investissement minimum.
Le fonds est fortement investi dans des actions nationales, avec une petite partie consacrée à la fois aux sociétés internationales, ainsi qu’aux liquidités et autres actifs. Les principaux titres du sous-secteur du fonds au sein du portefeuille comprennent:
- Chemins de fer: 41,9%
- Fret aérien et logistique: 27,3%
- Compagnies aériennes: 11,9%
Selon le prospectus du fonds, près de 70% sont investis dans ses 10 principaux titres. Les cinq principaux titres comprennent Union Pacific Corporation, UPS, CSX Corporation, Norfolk Southern Corporation et Kansas City Southern.
Portefeuille Fidelity Select Transport aérien
Vous voulez un jeu de transport encore plus spécialisé? Le portefeuille Fidelity Select Air Transportation (FSAIX) est un autre fonds commun de placement disponible par l’intermédiaire de Fidelity Investments, et est également géré par Matthew Moulis. Créé en 1985, le fonds cherche à fournir aux investisseurs une plus-value du capital en investissant au moins 80% de l’actif du fonds dans des titres de participation de sociétés opérant dans le mouvement régional, national et international de passagers, de courrier et de fret par voie navale.. Moulis et son équipe d’investissement incluent des participations nationales et étrangères dans le fonds commun de placement, et chacun est examiné pour la stabilité financière et la position de l’industrie à l’aide d’une analyse fondamentale. Le fonds gère 222,56 millions de dollars d’actifs d’investisseurs au 31 mai 2020.
Le portefeuille Fidelity Select Transport aérien a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 8,51%. Au 30 septembre 2019, un investissement de 10 000 $ en 2009 vaudrait hypothétiquement 22 630 $. Le taux de dépenses est de 0,81%. Les investisseurs ne sont pas facturés une charge de vente initialeou différée, mais un investissement initial minimum de 2 500 $ est requis pour les comptes qualifiés comme les IRA.
Ce fonds sectoriel est fortement investi dans les éléments suivants:
- Aérospatiale et défense: 38,66%
- Compagnies aériennes: 31,62%
- Fret aérien et logistique: 20,7%
Ce fonds commun de placement se concentre principalement sur les actions nationales, tandis qu’environ 10% du fonds est investi dans des noms internationaux, ainsi que dans la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Les cinq principaux titres du fonds sont UPS, Delta Air Lines, Southwest Airlines, FedEx et Raytheon Technologies.
Fonds de transport Rydex
Le Rydex Transportation Fund (RYTSX) fait partie de la famille de fonds communs de placement Rydex et a été créé en 1998. Ce fonds sectoriel est géré par Michael Byrum et Ryan A. Harder. Il vise à procurer aux investisseurs une appréciation du capital en investissant substantiellement tous les actifs du fonds dans des titres de participation de sociétés appartenant à la catégorie des transports.
Les avoirs sont concentrés sur des sociétés ayant leur siège social et opérant aux États-Unis, mais le fonds peut également acheter des certificats de dépôt américains (ADR) pour obtenir une exposition aux actions étrangères. Il est également possible que le fonds comprenne des dérivés tels que des contrats à terme, des options sur titres et des indices boursiers. Les gestionnaires de fonds concentrent également l’actif de 21,7 millions de dollars du fonds dans des sociétés à petite ou moyenne capitalisation boursière.9
Le Rydex Transportation Fund a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 8,6% pour les investisseurs. Le ratio des frais du fonds de 1,71% est supérieur à celui des fonds sectoriels similaires de la catégorie des transports. Les investisseurs reçoivent une commission de vente initiale de 4,75% lors de l’achat des actions, bien qu’aucune commission de vente différée ne soit imposée lors du rachat. Un investissement initial minimum de 2 500 $ est requis pour les comptes non qualifiés et qualifiés.
La majorité de ce fonds commun de placement est investie dans:
- Route et rail: 30,71%
- Fret aérien et logistique: 16,30%
- Automobiles: 15,97%
Les cinq principaux titres du fonds comprennent Tesla, Union Pacific Corporation, UPS, Uber et CSX Corporation.
Fonds industriel ICON
Le Fonds industriel ICON (ICTRX) a été créé en 1997 et a été géré par Craig, Brian et Scott Callahan. En utilisant une méthodologie quantitative pour identifier les titres sous- évalués par rapport à leur valeur, le fonds cherche à offrir aux investisseurs une appréciation du capital à long terme en investissant au moins 80% de ses actifs dans des sociétés opérant dans le secteur industriel.
Bien qu’il possède une orientation plus large que les fonds communs de placement spécifiques au transport, il est fortement orienté vers le secteur. Avec 9,45 millions de dollars d’actifs en juin 2020, 26,95% de son portefeuille est investi dans l’aérospatiale et la défense, tandis que les produits de construction et les chemins de fer représentent respectivement 20,08% et 15,31% du portefeuille du fonds.14 Les actions ordinaires et capitalisation boursière de toute taille est autorisée.
Le fonds ICON Industrials a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 5,05%. Le ratio des frais du fonds commun de placement de 1,50% est considéré comme élevé. Les investisseurs ne sont pas facturés de frais de vente initiaux lors de l’achat d’actions et ne subissent pas de frais de vente différés lors du rachat des actions. Un investissement initial minimum de 1 000 $ est requis pour les comptes non qualifiés.
Les cinq principaux titres de ce fonds commun de placement comprennent Northrop Grumman Corporation, Lockheed Martin, le Chemin de fer Canadien Pacifique, Masco et Raytheon.
La ligne de fond
Il est important pour les investisseurs d’utiliser des investissements sectoriels tels que les actions de transport dans le cadre d’une stratégie globale de répartition de l’actif pour l’investissement à long terme. Les fonds communs de placement offrent aux investisseurs un moyen simple d’accéder à l’industrie du transport tout en atténuant certains des risques associés au secteur.