Indicateurs Swing Trading: pour ceux qui sont trop impatients d’acheter et de conserver

Table des matières

Développer

• Volume en équilibre
• Le taux de variation des prix
• L’indice du canal des produits de base
• La ligne de fond

Chaque investisseur croit en la stratégie d’ achat et de conservation. Le seul sujet de discorde est la durée de la période de détention. Pour chaque adolescent qui achète une action sous – évaluée et la conserve pendant 8 décennies, collectant des dividendes en cours de route, il y a des dizaines de spéculateurs supplémentaires qui veulent quitter leurs positions en moins d’une semaine. Cela nécessite non seulement un stock à s’apprécier rapidement, mais aussi à s’apprécier suffisamment pour compenser les coûts de transaction. Swing trading est pour l’investisseur qui ne peut littéralement pas attendre le week-end.

Il y a un avantage à être petit et agile ici. Le directeur des investissements du California State Teachers ‘Retirement System (257,9 milliards de dollars d’actifs) ne peut pas suivre les indicateurs techniques et transférer son argent dans un sou qui, selon lui, va grimper de 20% à court terme. Au moins pas s’il veut un emploi à long terme; un day trader avec moins d’inconvénients et une plus grande hausse peut.

Ces indicateurs techniques sont les outils mathématiques qui peuvent diviser des informations exploitables à partir d’un graphique boursier qui peuvent parfois sembler arbitraires. Entre les mains d’un spéculateur suffisamment chanceux, les bons indicateurs techniques peuvent signifier une opportunité de profit. Voici quelques-uns des plus couramment utilisés par les swing traders, par ordre croissant de complexité.

Volume en équilibre

Le volume en solde est censé révéler une relation entre le prix et le nombre d’actions échangées. La théorie est simple et a un sens superficiel. Si beaucoup plus d’unités d’actions se négocient qu’auparavant, mais que le prix reste le même, c’est une position intenable. Il y a tellement d’intérêt pour l’action que son prix devrait augmenter, du moins c’est ce que l’on pense. (Cet indicateur ne tient pas compte du fait que pour quiconque achète un morceau dudit stock, quelqu’un d’autre le vend.)

Pour calculer le volume d’équilibre, commencez à un point arbitraire. Dites le jour 1, le stock MNO se négocie à 19 $ sur un volume de 100 000. Le lendemain, le prix augmente, peu importe combien. Mais 150 000 actions changent de mains. Le volume en solde est maintenant de 250 000. Le lendemain, le prix baisse alors que 160 000 actions se négocient. Maintenant, le volume en solde est de 90 000.

Il n’y a pas grand-chose de plus dans le volume d’équilibre que cela. Il mesure simplement les jours d’avance et de déclin nets, pesant chaque jour par le nombre d’actions échangées. Calculez le volume en équilibre sur une période de plusieurs années, et il finira par graviter vers la moyenne, c’est pourquoi le volume en équilibre est utilisé exclusivement à court terme.

Et lorsqu’il est utilisé à court terme, les recommandations sont simples. Si les prix augmentent alors que le volume en solde diminue, vendez. Si les prix baissent alors que le volume en solde augmente, achetez. Lorsque les quantités évoluent en tandem, ne faites rien. Vous trouverez ci-dessous les données de volume en solde pour AT&T ( T ) sur une période récente de 10 jours.

Le prix et le volume du solde divergent, du moins à la fin. Les données indiquent qu’il faut décharger votre action AT&T pour capitaliser sur le potentiel de profit à court terme.

Le taux de variation des prix

Le taux de variation des prix tient compte des cours de clôture récents par rapport aux cours plus anciens. Prenez le cours de clôture d’aujourd’hui, appelez-le 20 $. Soustrayez le cours de clôture il y a quelques jours. 3 jours? Bien sûr, pourquoi pas. Disons que c’était 16 $. Ensuite, divisez la différence par l’ancien cours de clôture. Ce qui rendrait le taux de variation des prix de 0,25.

En examinant les mouvements relatifs plutôt que les chiffres bruts en dollars, le taux de variation des prix devrait donner un niveau de force. Plus la quantité est éloignée de 0, plus la tendance est forte. Le positif implique une pression d’achat, le négatif implique une pression pour vendre.

Et avec AT&T au cours des derniers jours dans le graphique, le taux de variation des prix a diminué, même si cela est minime. Par conséquent, vous devriez vendre. (Gardez à l’esprit que le graphique exprime les quantités sous forme de pourcentages. Des fortunes ont été gagnées et perdues par des personnes qui placent la virgule décimale à 2 positions de son emplacement.)

L’indice du canal des produits de base

Un indicateur technique plus élaboré, l’ indice du canal des matières premières, mesure l’écart excessif par rapport à la norme. L’indice implique une manipulation arithmétique facile. Commencez par le «prix typique» de l’action, qui est juste la moyenne de son haut, de son bas et de sa clôture sur une période donnée. MNO ouvre à 18 $, monte à 30 $, redescend à 18 $ (ou du moins, pas moins de 18 $) et ferme à 27 $? C’est un prix typique de 25 $.

Ensuite, soustrayez la moyenne mobile simple de MNO sur la même période. Ce qui n’est que la moyenne de ses cours de clôture quotidiens. Supposons que nous mesurons cela sur une semaine. MNO a clôturé à 19 $, 24 $, 29 $, 21 $ et 27 $ chacun des cinq jours en question. Ainsi, la moyenne mobile simple est de 24 $. La différence est de 1 $.

Calculez maintenant l’écart absolu moyen. Pour ce faire, commencez par le prix typique de chaque période. Comparez chacun des prix au prix moyen moyen et, dans tous les cas, soustrayez le plus petit du plus grand. Divisez par le nombre de périodes – dans ce cas, 5 jours – et c’est l’écart absolu moyen. Divisez cela en 1 $, multipliez par une constante de 66-2 / 3, et vous avez terminé. Le résultat est une quantité qui devrait vous dire non seulement quand les prix changent de direction, mais aussi quand ils atteignent des maxima ou des minima, et à quel point. Si l’indice du canal des matières premières est> 100, les données indiquent qu’il faut acheter. Si <-100, vendez. La grande majorité du temps, l’indice du canal des matières premières ne recommandera ni l’achat ni la vente.

Voici l’indice des canaux de matières premières pour AT&T sur la même période:

Notez que les données recommandées que vous devriez acheter, même si 2 jours plus tôt, elles ont donné la recommandation inverse. En ignorant les valeurs absolues <100, l’indice du canal des matières premières n’indique que vendre ou acheter dans de rares circonstances. Surtout avec un stock de premier ordre comme AT&T.

La ligne de fond

L’indicateur technique polyvalent parfait qui donne à coup sûr la bonne recommandation d’achat ou de vente n’a pas encore été conçu et pourrait dépasser les capacités humaines. Mais les analystes continueront de s’efforcer de le trouver. Dans l’intervalle, le volume en solde, le taux de variation des prix et l’indice du canal des produits de base représentent trois façons compréhensibles d’analyser les mouvements de prix pour prendre des décisions.