Comment créer un plan de relève d’entreprise

Pour de nombreux propriétaires de petites entreprises, maintenir un flux de trésorerie positif et un bilan stable peut être une bataille permanente qui consomme pratiquement tout leur temps. Même la retraite semble souvent être une tache lointaine à l’horizon, sans parler des projets de cession de l’entreprise. Cependant, l’établissement d’un plan de relève d’ entreprise solide est bénéfique pour la plupart des propriétaires d’entreprise et peut être absolument nécessaire pour certains.

Pour les propriétaires d’entreprise qui sont à la retraite ou sur le point de partir à la retraite, la question de la succession ne peut être ignorée. Dans cet article, nous vous expliquerons les étapes à suivre pour créer un plan de relève réussi.

Choisir un successeur n’est pas facile

De nombreux facteurs déterminent si un plan de relève est nécessaire, et parfois le choix logique et facile sera de vendre simplement le verrou, le stock et le baril de l’entreprise. Cependant, de nombreux propriétaires préfèrent l’idée que leur entreprise continue même après leur départ.

Le choix d’un successeur peut être aussi simple que de nommer un membre de la famille ou un assistant pour prendre la place du propriétaire. Cependant, il peut y avoir plusieurs partenaires ou membres de la famille parmi lesquels le propriétaire devra choisir – chacun avec un certain nombre de forces et de faiblesses à prendre en compte. Dans ce cas, un ressentiment durable de la part de ceux qui n’ont pas été choisis peut se produire, quel que soit le choix qui est finalement fait. Les partenaires qui n’ont pas besoin ou ne veulent pas d’un successeur peuvent simplement vendre leur part de l’entreprise aux autres partenaires de l’entreprise dans le cadre d’un accord d’achat-vente.

Quelle est la valeur de l’entreprise?

Lorsque les propriétaires d’entreprise décident d’encaisser (ou si le décès prend la décision à leur place), une valeur monétaire fixe pour l’entreprise doit être déterminée, ou du moins la part sortante de celle-ci. Cela peut se faire soit par une évaluation par un expert-comptable agréé (CPA), soit par un accord arbitraire entre tous les partenaires impliqués. Si la partie de la société se compose uniquement d’actions d’actions cotées en bourse, l’ évaluation de l’intérêt du propriétaire sera déterminée par la valeur marchande actuelle de l’action. (Pour en savoir plus, lisez  Comment rédiger un plan d’affaires.)

Assurance vie: le véhicule de transfert standard

Une fois qu’une valeur monétaire déterminée a été déterminée, une assurance-vie est souscrite pour tous les partenaires de l’entreprise. Dans le cas où un partenaire décède avant de mettre fin à sa relation avec son partenaire, le produit de la prestation de décès sera alors utilisé pour racheter la part de l’entreprise du partenaire décédé et la répartir également entre les partenaires restants.

Il existe deux arrangements de base utilisés pour cela. Ils sont appelés «accords d’achat croisé» et «accords d’achat d’entité». Bien que les deux servent en fin de compte le même objectif, ils sont utilisés dans des situations différentes.

Accords d’achat croisé

Ces accords sont structurés de sorte que chaque partenaire achète et possède une politique sur chacun des autres partenaires de l’entreprise. Chaque partenaire fonctionne à la fois comme propriétaire et bénéficiaire sur le même contrat, chaque autre partenaire étant l’assuré. Par conséquent, lorsqu’un partenaire décède, la valeur nominale de chaque police sur le partenaire décédé est versée aux partenaires restants, qui utiliseront ensuite le produit de la police pour acheter la part de l’entreprise du partenaire décédé à un prix préalablement convenu.

À titre d’exemple, imaginez qu’il y a trois partenaires qui possèdent chacun des parts égales d’une entreprise d’une valeur de 3 millions de dollars, de sorte que la part de chaque partenaire est évaluée à 1 million de dollars. Les partenaires veulent s’assurer que l’entreprise est transmise en douceur si l’un d’entre eux meurt, ils concluent donc un accord d’achat croisé. L’accord exige que chaque partenaire souscrive une police de 500 000 $ sur chacun des deux autres partenaires. De cette façon, lorsque l’un des associés décède, les deux autres partenaires recevront chacun 500 000 $, qu’ils devront utiliser pour racheter la part de l’entreprise de l’associé décédé.

Accords d’achat-entité

La limitation évidente ici est que, pour une entreprise avec un grand nombre de partenaires (cinq à dix partenaires ou plus), il devient impossible pour chaque partenaire de maintenir des politiques distinctes sur chacun des autres. Il peut également y avoir une inégalité substantielle entre les partenaires en termes de souscription et, par conséquent, de coût de chaque police.

Il peut même y avoir des problèmes lorsqu’il n’y a que deux partenaires. Disons qu’un partenaire a 35 ans et l’autre 60 ans – il y aura une énorme disparité entre les coûts respectifs des politiques. Dans ce cas, un accord d’achat d’entité est souvent utilisé à la place.

L’ accord d’achat d’entité est beaucoup moins compliqué. Dans ce type d’accord, l’entreprise elle-même achète une police unique sur chaque partenaire et devient à la fois le propriétaire et le bénéficiaire de la police. Au décès d’un associé ou d’un propriétaire, l’entreprise utilisera le produit de la police pour acheter la part de l’entreprise de la personne décédée en conséquence. Le coût de chaque police est généralement déductible pour l’entreprise, et l’entreprise «mange» également tous les coûts et souscrit les capitaux propres entre les partenaires.

3 raisons d’avoir un plan de relève d’entreprise

La création et la mise en œuvre d’un bon plan de relève offriront plusieurs avantages aux propriétaires et aux partenaires:

1. Il garantit un prix acceptable pour la part de l’entreprise d’un associé et élimine la nécessité d’une évaluation au décès, car l’assuré a accepté le prix à l’avance.
2. Les prestations de la police seront immédiatement disponibles pour payer la part de l’entreprise du défunt, sans liquidités ni contraintes de temps. Cela empêche effectivement la possibilité d’une prise de contrôle externe en raison de problèmes de trésorerie ou de la nécessité de vendre l’entreprise ou d’autres actifs pour couvrir le coût des intérêts du défunt.
3. Un plan de relève peut grandement contribuer à l’ établissement d’ un règlement rapide de la personne décédée succession.

La ligne de fond

Une bonne planification de la relève nécessite une préparation minutieuse. Les propriétaires d’entreprise qui recherchent une transition harmonieuse et équitable de leurs intérêts devraient rechercher un conseiller compétent et expérimenté pour les aider dans cette décision commerciale. (La relève d’entreprise n’est qu’un des aspects de la retraite. Pour en savoir plus, consultez Premiers pas avec votre plan successoral.)