Des mains fortes

Que sont les mains fortes?

Strong hands est un terme familier qui peut désigner des spéculateurs bien financés ou des traders à terme qui souhaitent prendre livraison de l’ actif sous-jacent.

Comprendre les mains fortes

Les mains fortes sont des acteurs clés du marché, car il s’agit souvent d’entreprises, d’institutions financières, de fonds spéculatifs et / ou de fonds communs de placement. Des mains fortes existent sur tous les marchés, mais jouent un rôle particulier dans le trading à terme.

Le spéculateur bien financé peut être une main forte sur n’importe quel marché. Par exemple, si 90% des spéculateurs ayant des positions sur les contrats à terme sur le pétrole brut sont longs, cela signifie que 10% des gens sont à découvert. Étant donné que chaque transaction d’achat nécessite une transaction de vente, les 10% pourraient être considérés comme des mains fortes car ils sont de l’autre côté de 90% des commerçants sur ce marché. Cela est possible car les 90% peuvent être composés de nombreux petits investisseurs. Pour que les 10% prennent l’autre côté de tous ces métiers, il faut que ce soit un groupe beaucoup plus bien financé, capable de prendre des positions plus importantes.

Tous les commerçants dans les 10%, dans cet exemple, ne sont pas forts. Tous les commerçants dans les 90% ne sont pas non plus faibles. Pourtant, l’exemple montre que lorsque les prix évoluent, ils peuvent se retrouver entre des mains de plus en plus fortes. Ceci, à son tour, peut être utilisé pour aider les traders à surveiller les inversions de prix. Alors que de plus en plus de traders se concentrent sur un côté du marché, cela crée un  extrême haussier  ou baissier. Il n’y a plus personne pour continuer à pousser la tendance dans la direction actuelle, et donc elle s’inverse. Dans l’exemple ci-dessus, avec 90% des traders longs, le marché est à un extrême haussier et est sujet à un renversement.

Sur les marchés financiers, lorsque les indicateurs de sentiment  sont extrêmement haussiers ou baissiers, cela signifie généralement que de nombreux petits investisseurs sont d’un côté du marché et que des mains fortes prennent l’autre côté de ces positions, ce qui pourrait entraîner un renversement des prix. Les spéculateurs bien financés ne deviennent pas ou ne restent pas bien financés en prenant de mauvaises décisions. Les mains fortes sont aussi parfois appelées « argent intelligent ».

Des mains fortes dans le trading à terme

La plupart des contrats à terme sont fermés avant leur expiration. Les mains fortes pourraient être des spéculateurs bien financés, mais ils pourraient aussi être des traders à terme qui détiennent jusqu’à l’expiration du contrat. Ce sont les personnes qui doivent acheter ou vendre un produit dans le cadre de leur entreprise. De toutes les transactions qui ont lieu sur le marché à terme, seulement environ 2% sont conservées jusqu’à l’expiration. Puisque ce groupe ne peut pas être secoué  de ses positions, il est considéré comme fort.