Devez-vous ajouter une licence de titres à vos qualifications?

Vendre ou ne pas vendre? Les planificateurs financiers sont confrontés à ce dilemme lorsqu’ils décident d’acquérir ou non une licence pour vendre des titres en plus des services qu’ils offrent actuellement aux clients. Certes, offrir des titres est un service demandé par de nombreux clients, et il peut être très lucratif, faisant de votre cabinet un véritable guichet unique pour tous les besoins financiers d’un client.

Cependant, obtenir une licence pour vendre des titres n’est pas une tâche facile. Cela nécessite le parrainage d’un courtier et des mois d’études et de préparation avant même de pouvoir passer les examens de licence. Et puis, lorsque vous obtenez enfin votre licence, il y a des exigences constantes de formation continue à suivre.

Il est important pour les planificateurs de peser soigneusement les avantages d’ ajouter une licence de valeurs mobilières à leur répertoire par rapport aux efforts et aux risques encourus. Dans cet article, nous vous expliquerons les étapes à suivre pour que vous puissiez prendre une décision éclairée.

Choisissez votre plateforme

Qu’il s’agisse d’un secteur d’activité principal ou secondaire, quiconque décide de devenir titulaire d’une licence en valeurs mobilières devra trouver un courtier-négociant approprié qui le parrainera. Ce processus peut prendre un certain temps et ne doit pas être précipité. Il existe des dizaines d’excellentes entreprises parmi lesquelles choisir dans cette catégorie, et votre choix doit dépendre de plusieurs facteurs, tels que le niveau de paiement sur la commission brute et les produits et services particuliers proposés.

Par exemple, si vous avez déjà un grand nombre de clients hautement rémunérés, vous voudrez peut-être envisager un plans non qualifiés sur mesure pour les employés clés. Bien sûr, différentes entreprises se spécialisent dans différents domaines; certaines entreprises se plongent profondément dans les véhicules de planification de la retraite tandis que d’autres offriront des avenues pour des investissements alternatifs, tels que 1031 échanges immobiliers  ou crédits d’impôt.

Le monde des courtiers-négociants peut être divisé en deux grandes catégories: le commerce de détail et les indépendants.

• Entreprises de vente au détail. Les courtiers qui travaillent dans des entreprises de vente au détail fonctionnent essentiellement comme des employés, même s’ils sont des entrepreneurs techniquement indépendants. Ils auront un responsable sur place qui supervisera leur production et leur administration. Ils recevront un soutien d’entreprise tel qu’un bureau, des cartes de visite, une assurance maladie et un plan de retraite. En échange de ce soutien, les représentants du commerce de détail font généralement face à des quotas de production beaucoup plus élevés et des paiements de commission inférieurs à ceux des courtiers indépendants. Si vous cherchez à vous lancer dans le secteur financier en vendant des investissements, une entreprise de vente au détail qui fournit tous les outils dont vous avez besoin pour réussir sera probablement votre choix le plus logique.
• Entreprises indépendantes. Les courtiers indépendants sont généralement beaucoup plus en mesure de combiner leurs pratiques de planification financière avec d’autres secteurs d’activité, comme les impôts ou la planification successorale. Pour cette raison, la plupart des professionnels ayant une pratique établie choisissent de travailler avec des courtiers indépendants. Vous devrez magasiner un peu pour trouver une entreprise qui offre une gamme particulière de produits et de services qui correspond le mieux à votre clientèle.

De quelles licences aurez-vous besoin?

La plupart des grandes sociétés de courtage de détail exigent que leurs nouveaux associés obtiennent les licencesdes séries 7  et  66. Série  31  et sont également courants. Veuillez noter que la licence de la série 66 est une licence consolidée, combinant leslicencesdes séries 63 et 65 et que le matériel est lié à la fois aux dispositions de conseil en investissement bleu ciel et enregistré.

Les courtiers indépendants peuvent être plus libéraux avec leurs exigences en matière de licences. Par exemple, un CPA qui désire profiter à ses clients en offrant des rentes et des services de planification de la retraite peut seulement être tenu de passer l’ examen de série 6 qui lui permet de vendre des fonds communs de placement et d’autres types de produits de placement packagés, au lieu du Examen de série 7 qui couvre pratiquement tous les types de titres. Les représentants indépendants peuvent souvent choisir les licences à obtenir en fonction des types de produits et de services qu’ils ont l’intention d’offrir à leurs clients.

Commencer à étudier

Une fois que vous aurez choisi un sponsor et que vous serez accueilli à bord, vous devrez immédiatement commencer à étudier pour tous vos examens obligatoires en matière de valeurs mobilières et d’assurance. De nombreux représentants en valeurs mobilières et en assurances admettent que cette phase de leur carrière, bien que courte, a été de loin la plus désagréable.

La plupart des sociétés de courtage de détail vous offriront un programme de formation interne qui vous versera un salaire en fonction de vos revenus antérieurs pendant vos études. Les cabinets indépendants fournissent généralement beaucoup moins de soutien dans cette catégorie, bien qu’ils puissent avoir un accord avec un fournisseur de formation qui vous permet d’acheter du matériel d’étude à un prix réduit.

Quelle que soit la catégorie dans laquelle vous appartenez, étudier pour les examens de valeurs mobilières et d’assurance peut être une tâche épuisante. Si vous êtes un représentant indépendant, vous inscrire à des cours et / ou à un cours de révision peut rendre le processus beaucoup plus facile.

Temps de test

La plupart des supports de formation et des instructeurs peuvent vous fournir tous les conseils nécessaires pour passer les examens requis. Mais pour certains représentants, le temps qui s’écoule entre le moment où ils ont appuyé sur le bouton «Terminé» sur l’écran de test et la lecture des résultats du test sera toujours les 30 secondes les plus longues de leur carrière.

N’oubliez pas d’utiliser toutes les stratégies de test que vous avez apprises à l’école: ne changez jamais une réponse que vous devinez à moins que vous ne vous souveniez de quelque chose qui vous permet définitivement de la jeter, commencez toujours la journée avec un bon petit-déjeuner, ne matin de l’examen et, enfin, habillez-vous confortablement.

Toutes nos félicitations! Tu es passé!

Pour le moment du moins, le pire est passé. L’ Autorité de régulation du secteur financier (FINRA), qui est responsable de toute la surveillance réglementaire des titulaires de licences en valeurs mobilières, est immédiatement informée que vous avez réussi votre test, puis votre courtier vous procurera les documents d’enregistrement nécessaires pour que vous puissiez les remplir. Le formulaire principal qui doit être rempli par chaque titulaire de permis est le formulaire U-4. Ce formulaire est conservé par la FINRA. Remplir le formulaire U-4 comprendra un historique complet de résidence et d’emploi des 10 dernières années, ainsi qu’une vérification des antécédents criminels et une évaluation du rapport de crédit.

Les candidats qui ont de graves problèmes de crédit, comme une faillite ou tout type d’antécédents criminels en dehors des infractions mineures au code de la route, sont généralement disqualifiés à ce stade. La prise d’empreintes digitales et le paiement des frais de traitement pour les titulaires de licence indépendants complèteront généralement le processus, ainsi que toute autre exigence propre à l’entreprise qui pourrait être incluse.

Entrer en production

Une fois que le grondement bureaucratique initial a été satisfait, les représentants de la vente au détail reçoivent généralement une formation plus complète sur les produits et les services, tandis que les représentants indépendants peuvent avoir à en apprendre beaucoup au fur et à mesure. Par exemple, une entreprise telle que Merrill Lynch ou UBS ( aux politiques de conformité, aux procédures administratives et à la philosophie d’entreprise de l’entreprise..

Des grossistes de diverses sociétés d’investissement viendront également expliquer leurs produits aux stagiaires et commencer à nouer des relations personnelles avec eux. Cependant, les représentants de détail devront généralement faire face à des quotas de production beaucoup plus élevés que les représentants indépendants, qui doivent payer la plupart ou la totalité de leurs propres dépenses. Bien que les représentants indépendants puissent également recevoir une bonne formation, de nombreux courtiers indépendants n’embaucheront que des courtiers ayant un certain niveau d’expérience dans l’entreprise, qui connaissent déjà bon nombre des produits et services disponibles.

Formation continue

Afin de conserver leur licence, tous les représentants inscrits doivent satisfaire Securities and Exchange Commission (SEC). La formation continue comporte deux éléments principaux: l’élément entreprise et l’élément réglementaire.

• Élément ferme.  L’élément ferme s’applique à ceux qui vendent ou négocient des titres de quelque manière que ce soit, également appelés «personne couverte » par la FINRA. Il se concentre sur des sujets pratiques et des changements qui se produisent dans l’industrie d’une année à l’autre.
• Élément réglementaire.  L’élément réglementaire s’applique à ceux qui détiennent une licence de série 6 ou 7 ou à ceux qui supervisent des titulaires de licence en valeurs mobilières. Il doit d’abord être terminé après avoir obtenu un permis pendant deux ans, et il est dû tous les trois ans par la suite.

Chaque composante doit être satisfaite séparément afin de répondre à toutesles exigences deformation continue.

La ligne de fond

L’obtention d’une licence en valeurs mobilières est un processus exigeant qui comprend la sélection d’un courtier en valeurs mobilières, la réussite des examens requis en matière de valeurs mobilières et d’assurance et une vérification des antécédents personnels. Une fois les exigences initiales satisfaites, le véritable travail de création d’entreprise à partir de zéro commence. Bien que le secteur des valeurs mobilières puisse certainement être une carrière très enrichissante et lucrative, les candidats qui souhaitent obtenir une licence doivent soigneusement peser les coûts, les limites et les efforts nécessaires par rapport aux récompenses potentielles.