Représentant inscrit (RR)
Qu’est-ce qu’un représentant inscrit (RR)
Un représentant inscrit (RR) est une personne qui travaille pour une société de courtage et sert de représentant pour les clients qui négocient des produits d’investissement tels que des actions, des obligations et des fonds communs de placement. Les représentants inscrits sont également appelés courtiers.
Comprendre les représentants inscrits (RR)
Les représentants inscrits peuvent acheter et vendre des titres pour les clients. Ils sont principalement connus sous le nom de fournisseurs de services basés sur les transactions. Pour effectuer ces opérations, un représentant inscrit doit être autorisé à vendre les titres désignés. Ils doivent également être parrainés par une société enregistrée auprès de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Pour obtenir une licence en tant que représentant inscrit d’une société de parrainage, une personne doit réussir les examens sur les valeurs mobilières des séries 7 et 63. Ces examens sont administrés par la FINRA. La licence de série 7 permet au représentant inscrit d’acheter et de vendre des actions, des fonds communs de placement, des options, des titres municipaux et certains contrats variables pour leurs clients. La licence de la série 63 permet au représentant de négocier des rentes variables et des fiducies de placement unitaires. Une partie importante de l’examen de la série 63 est axée sur les exigences en matière de titres d’État aux États-Unis. D’autres licences peuvent également s’appliquer à divers autres types de transactions. Comparez et contraste avec les licences de la série 66.
Normes pour les représentants inscrits
Les investisseurs recherchent des représentants inscrits pour effectuer des transactions sur les marchés financiers en leur nom. Les représentants inscrits ont généralement accès à une gamme complète de capacités de négociation sur le marché qui répondent aux besoins de leurs investisseurs. Ils peuvent également être en mesure d’exécuter des titres peu négociés ou d’avoir accès à de nouveaux lancements de titres.
Les représentants inscrits diffèrent des conseillers en placement inscrits. Les représentants inscrits sont régis par des normes de convenance tandis que les conseillers en placement inscrits sont régis par des normes fiduciaires. Les représentants inscrits sont des fournisseurs de services basés sur les transactions. Les régulateurs américains exigent que les représentants inscrits s’assurent qu’un investissement convient à un investisseur compte tenu de leur profil d’investissement. Ils veillent également à ce que les transactions soient exécutées efficacement. Les investisseurs devront payer des frais de souscription déterminés par les émetteurs de titres lorsqu’ils traitent avec un représentant inscrit. Les conseillers en placement inscrits cherchent à offrir des plans financiers et des services d’investissement plus holistiques. Ils offrent des barèmes d’honoraires très différents et sont généralement facturés par les actifs sous gestion. Les conseillers en placement inscrits sont régis par des normes fiduciaires qui vont au-delà de la convenance standard. Les conseillers en placement inscrits élaborent des plans financiers complets et doivent assurer le meilleur intérêt du client.
Identifier un représentant inscrit
Les investisseurs qui recherchent les services d’un représentant inscrit trouveront une gamme d’options sur le marché des placements. Des entreprises comme Charles Schwab offrent des services de courtage à rabais et à service complet. Avec Charles Schwab, un investisseur peut effectuer des transactions électroniques à un coût réduit. Le service de courtage à escompte offre un centre d’appels représentant inscrit où un client peut parler avec un courtier pour exécuter des transactions. Charles Schwab propose également des courtiers à service complet qui travaillent en tant que directeurs de comptes pour les clients et soutiennent un large éventail d’activités de négociation.
La FINRA propose également un service appelé BrokerCheck. Grâce à BrokerCheck, un investisseur peut rechercher l’expérience des courtiers et des sociétés de courtage.
Activités passées qui peuvent vous disqualifier
Plusieurs événements pourraient soit empêcher une personne de devenir représentant inscrit, soit entraîner la perte de son adhésion ou de son inscription.
Selon la FINRA, vous pourriez faire l’objet d’une «disqualification statutaire» en vertu de la loi sur les changes si vous:
- ont été reconnus coupables, ont plaidé coupable ou n’ont contesté aucun crime.
- ont été inculpés ou condamnés pour un délit impliquant des investissements et lié à la fraude, l’extorsion, la corruption ou d’autres activités contraires à l’éthique.
- avez été impliqué dans un arbitrage ou un litige civil dans lequel vous avez enfreint les pratiques de vente.
- a reçu un ordre définitif, d’une commission d’État des valeurs mobilières, d’une autorité d’État, d’une agence bancaire fédérale, etc., qui vous a empêché de vous associer à cette autorité ou de vous livrer à des services de valeurs mobilières, d’assurance, bancaires et autres.
- a participé à une conduite frauduleuse, manipulatrice ou trompeuse qui enfreignait les lois ou réglementations applicables.
- avait un enregistrement révoqué ou suspendu d’un rôle de comptable, d’avocat ou d’entrepreneur fédéral.
- a déposé son bilan au cours des 10 dernières années.
- fait une fausse déclaration ou omis des informations importantes.
Notez que les éléments suivants sont un bref résumé des questions de divulgation sur le formulaire U-4 FINRA fournit un résumé détaillé du processus de disqualification statutaire.