Formulaire SEC 1-U
Qu’est-ce que le formulaire SEC 1-U?
Le formulaire SEC 1-U est un formulaire de déclaration d’intention uniforme que les entreprises doivent déposer afin de signaler les changements fondamentaux à une entreprise. Le formulaire est utilisé, par exemple, pour déclarer la demande ou la déclaration d’une émission ou d’une vente de titres, une acquisition, une faillite ou une vente d’actifs.
Le formulaire 1-U était auparavant connu sous le nom de demande uniforme d’enregistrement des titres, qui est maintenant obsolète.
Points clés à retenir
- Le formulaire SEC 1-U est utilisé par une entreprise pour signaler les changements importants apportés à l’entreprise ou à sa structure d’entreprise.
- Le formulaire 1-U est requis dans le cadre du processus d’enregistrement des offres pour les petites entreprises, qui permet aux petites entreprises d’émettre des titres exonérés.
- Le formulaire 1-U est également un élément important pour la protection des investisseurs comme les lois Blue Sky.
Comprendre le formulaire 1-U
Le formulaire SEC 1-U est utilisé pour signaler les événements importants liés à une entreprise qui peuvent inclure l’un des éléments suivants:
- Changements fondamentaux
- Faillite ou mise sous séquestre
- Modification des droits des actionnaires
- Modifications du comptable certificateur de l’émetteur
- Révision d’anciens états financiers
- Changements de contrôle de l’émetteur
- Départ de certains mandataires sociaux
- Vente non enregistrée de titres de participation
- Autres événements importants à la discrétion de l’entreprise
Le formulaire 1-U requiert les informations suivantes: nom et adresse de l’émetteur et du bureau principal de l’État;offre totale d’actions et prix;la commission maximaleà facturer;liste des États dans lesquels il est proposé d’offrir les titres à la vente au public;énumérer les États, le cas échéant, qui ont refusé d’autoriser la vente des titres au public;fournir une copie de la déclaration d’enregistrement et deux copies du prospectus;fournir le contrat de souscription, fournir une copie de tout le matériel publicitaire à utiliser dans le cadre de l’offre;fournir une copie signée de l’opinion de l’avocat déposée avec la déclaration d’enregistrement conformément au Securities Act de 1933.
Formulaire 1-U et SCOR
Le formulaire 1-U fait partie de l’ensemble des documents qui doivent être soumis à la SEC dans le cadre de l’ enregistrement des offres de petites entreprises (SCOR)3, qui a été adopté en avril 1989. Le formulaire SCOR a été conçu pour être utilisé par les entreprises cherchant à lever des capitaux par le biais d’une offre publique de valeurs mobilières exemptées d’enregistrement auprès de la SEC, en vertu de certaines réglementations.
Outre le formulaire 1-U, les autres documents qui devaient être déposés dans une demande d’enregistrement comprenaient: deux exemplaires du prospectus, toutes les pièces déposées auprès de la SEC et les frais de dépôt applicables. L’émetteur devait déposer un formulaire 1-U distinct dans chaque État où il souhaitait vendre des titres, indiquant le nombre de titres enregistrés dans cet État.
Lois sur la forme 1-U et le ciel bleu
Le formulaire 1-U fait également partie des lois Blue Sky qui protègent les investisseurs. Les lois Blue Sky sont des réglementations étatiques établies comme garanties pour les investisseurs contre la fraude en valeurs mobilières. Les lois, qui peuvent varier d’un État à l’autre, obligent généralement les vendeurs de nouvelles émissions à enregistrer leurs offres et à fournir des détails financiers. Cela permet aux investisseurs de fonder leurs jugements sur des informations vérifiables.
On dit que le terme «ciel bleu» est né au début des années 1900 lorsqu’un juge de la Cour suprême a déclaré son désir de protéger les investisseurs contre les entreprises spéculatives qui avaient «autant de valeur qu’une tache de ciel bleu». Dans les années qui ont précédé le krach boursier de 1929, il y a eu des cas d’entreprises faisant de nobles promesses non fondées de bénéfices plus importants à venir.