Formulaire SEC F-4
Qu’est-ce que le formulaire SEC F-4?
Le formulaire SEC F-4 est un dépôt exigé par la Securities and Exchange Commission ( SEC )des États-Unispour l’enregistrement de certains titres par des émetteurs étrangers. Le formulaire SEC F-4 prend en charge l’enregistrement de titres impliquant des émetteurs privés étrangers dans le cadre d’offres d’échange et de regroupements d’entreprises.
Points clés à retenir
- Le formulaire SEC F-4 doit être utilisé par tout émetteur privé étranger, tel que défini dans la règle 405 (§230.405), pour l’enregistrement de titres en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933.2
- Le formulaire doit également être déposé en cas de fusion ou d’acquisition aux États-Unis impliquant un émetteur étranger.
- Le formulaire ne doit pas être utilisé si la personne inscrite est une société d’investissement enregistrée.
Comprendre le formulaire SEC F-4
Le formulaire F-4 est également connu sous le nom de déclaration d’enregistrement en vertu du Securities Act de 1933. Cet acte, souvent appelée la « vérité dans destitres » loi, exige que ces formulaires d’inscription révèlent desfaits essentiels ausujet dela société et destitres offerts. Il aide la SEC à atteindre ses objectifs en rendant l’information plus accessible aux investisseurs et en interdisant la fraude.
Les champs obligatoires du formulaire SEC F-4 comprennent:
- Nom exact du déclarant et traduction en anglais
- État ou autre juridiction d’incorporation
- Numéro de code de classification industrielle standard primaire
- Numéro d’identification de l’employeur IRS
- Adresse des principaux bureaux de direction du déclarant
- Nom, adresse et numéro de téléphone de l’agent de service
En outre, le formulaire F-4 exige du demandeur qu’il divulgue la date approximative de début de la vente de titres proposée, si l’inscrit est une société de croissance émergente, s’il prépare ses états financiers conformément aux PCGR des États-Unis et un calcul des frais d’enregistrement.. Tout cela est d’aider normaliser les pratiques des entreprises étrangères avec les marchés américains et de rationaliser le flux d’information aux actionnaires potentiels et le public investisseur.
Autres formulaires SEC importants
Bien que tous les formulaires SEC soient essentiels, les émetteurs doivent également en prendre note, le formulaire S-1, qui est le formulaire d’inscription initial pour les nouveaux titres d’émetteurs nationaux. Semblable au formulaire SEC F-4, le formulaire S-1 demande aux émetteurs de fournir des informations sur l’utilisation prévue du produit du capital, le modèle commercial actuel et la concurrence, et de fournir un bref prospectus du titre prévu lui-même, le prix d’offre méthodologie et toute dilution qui se produira sur d’autres titres cotés.
Une autre forme importante est le 10-K. Il s’agit d’un rapport de synthèse complet sur la performance annuelle d’une entreprise. La SEC l’exige pour la plupart des entreprises publiques. En règle générale, le 10-K est un compte rendu beaucoup plus détaillé que le rapport annuel d’une entreprise et comprend cinq sections distinctes:
- Un aperçu de l’activité, y compris les principales opérations, produits et services
- Risques (présents et futurs)
- Certaines données financières des cinq dernières années
- Discussion et analyse de la direction (rapport de gestion) qui fournit une explication des résultats commerciaux récents
- États financiers vérifiés (y compris le compte de résultat, les bilans et l’état des flux de trésorerie) et une lettre de l’auditeur indépendant de la société certifiant l’étendue de leur examen