Un guide pour repérer une fusion inversée

Comment repérez-vous une fusion inversée?

De nombreuses entreprises effectuent des fusions inversées, également appelées prises de contrôle inversées, par opposition à d’autres formes plus traditionnelles de mobilisation de capitaux. Une fusion inversée se produit lorsqu’une entreprise privée devient une entreprise publique en achetant le contrôle de l’entreprise publique. Les actionnaires de la société privée reçoivent généralement de grandes parts de propriété dans la société publique et le contrôle de son conseil d’administration.

Une fois cette opération terminée, les entreprises privées et publiques fusionnent en une seule société cotée en bourse.

Comprendre comment repérer les fusions inversées

Il existe de nombreux avantages et inconvénients à investir dans les fusions inversées. Pour réussir, vous devez vous demander si vous pouvez gérer un investissement dans une entreprise qui pourrait prendre beaucoup de temps à se redresser.

Vous devez également apprendre comment la fusion fonctionne et de quelle manière la fusion inversée profiterait aux actionnaires de l’entreprise privée et publique. Bien que cela puisse prendre du temps, les récompenses peuvent être énormes, surtout si vous trouvez le diamant brut qui devient une grande société cotée en bourse prospère.

Signaux des fusions inversées

Pour réussir à identifier les fusions inversées, restez vigilant. En prêtant attention aux médias financiers, il est possible de trouver des opportunités de fusions inversées potentielles.

Il est également sage de participer à des opportunités qui tentent de recueillir au moins 500 000 $ et devraient réaliser des ventes d’au moins 20 millions de dollars au cours de la première année en tant que société ouverte.

Quelques signaux potentiels à suivre si vous cherchez à trouver vos propres candidats à la fusion inversée:

• Recherchez une capitalisation appropriée. En règle générale, les fusions inversées réussissent pour les entreprises qui n’ont pas besoin du capital tout de suite. Normalement, une société cotée en bourse prospère réalisera au moins 20 millions de dollars de ventes et 2 millions de dollars en espèces.
• Les meilleures entreprises pour une éventuelle fusion inversée sont celles qui cherchent à lever 500 000 $ ou plus en fonds de roulement. Voici quelques bons exemples de fusions inversées réussies: Armand Hammer a fusionné avec succès dans Occidental Petroleum, la réalisation par Ted Turner d’une fusion inversée avec Rice Broadcasting pour former Turner Broadcasting et Muriel Seibert faisant entrer sa société de courtage en bourse en fusionnant avec J. Michaels, une entreprise de meubles. à Brooklyn.

Avantages des fusions inversées

Il existe de nombreux avantages à effectuer des fusions inversées, notamment:

• La possibilité pour une entreprise privée de devenir publique à moindre coût et en moins de temps qu’avec une offre publique initiale. Lorsqu’une entreprise envisage de devenir publique via une introduction en bourse, le processus peut prendre un an ou plus. Cela peut coûter du temps et de l’argent à l’entreprise. Avec une fusion inversée, une entreprise privée peut entrer en bourse en aussi peu que 30 jours.
• Les entreprises publiques ont des évaluations plus élevées que les entreprises privées. Certaines des raisons en sont une plus grande liquidité, une transparence et une publicité accrues, et très probablement des taux de croissance plus rapides par rapport aux entreprises privées.
• Les fusions inversées sont moins susceptibles d’être annulées ou suspendues en raison des effets néfastes des conditions actuelles du marché. Cela signifie que si les marchés boursiers se comportent mal ou si la publicité entourant l’introduction en bourse est défavorable, les souscripteurs peuvent retirer l’offre de la table.
• L’entreprise publique peut offrir un abri fiscal à l’entreprise privée. Dans de nombreux cas, l’entreprise publique a subi une série de pertes. Un pourcentage des pertes peut être reporté et appliqué aux revenus futurs. En fusionnant la société privée et la société publique, il est possible de protéger un pourcentage des bénéfices de la société fusionnée contre les impôts futurs.

Inconvénients des fusions inversées

Les fusions inversées présentent également certains inconvénients inhérents, tels que:

• Certaines fusions inversées s’accompagnent de circonstances invisibles, telles que des poursuites en responsabilité et une tenue de registres bâclée.
• Les fractionnements d’actions inversés sont très courants avec les fusions inversées et peuvent réduire considérablement le nombre d’actions détenues par les actionnaires.
• De nombreux PDG  de sociétés privées ont peu ou pas d’expérience dans la gestion d’une société cotée en bourse.
• De nombreuses fusions inversées ne font pas grand-chose de ce qui est promis et la société finit par se négocier sur le babillard OTC et offrir aux actionnaires peu ou pas de valeur ou de liquidité supplémentaire.