Investisseur de détail

Qu’est-ce qu’un investisseur de détail?

Un investisseur de détail, également appelé investisseur individuel, est un investisseur non professionnel qui des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB).

Les investisseurs de détail exécutent leurs transactions par l’intermédiaire de sociétés de courtage traditionnelles ou en ligne ou d’autres types de comptes d’investissement. Les investisseurs de détail achètent des titres pour leur propre compte personnel et négocient souvent des montants nettement inférieurs à ceux des investisseurs institutionnels. Un investisseur institutionnel est un terme générique désignant des investissements à plus grande échelle par des gestionnaires de portefeuille et de fonds professionnels susceptibles de gérer un fonds commun de placement ou un fonds de pension.

Comprendre les investisseurs particuliers

Les investisseurs particuliers achètent et vendent généralement des transactions sur les marchés des actions et des obligations et ont tendance à investir des sommes beaucoup plus modestes que les grands investisseurs institutionnels. Cependant, les investisseurs particuliers les plus riches peuvent désormais accéder à des classes d’investissement alternatives telles que le private equity et les hedge funds. En raison de leur faible pouvoir d’achat, la plupart des investisseurs de détail peuvent devoir payer des frais ou des commissions plus élevés pour leurs transactions, bien que de nombreux courtiers aient éliminé les frais pour les transactions en ligne.

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis est chargée de protéger les investisseurs de détail afin de garantir le fonctionnement des marchés de manière équitable et ordonnée. La SEC aide les investisseurs de détail en leur fournissant des informations et en appliquant les réglementations pour s’assurer que les gens restent confiants et à l’aise pour investir sur les marchés.

Les investisseurs particuliers ont un impact significatif sur le sentiment du marché, qui représente le ton général des marchés financiers. Les prédicteurs du sentiment des investisseurs comprennent les flux de fonds communs de placement, la performance au premier jour des introductions en bourse et les données d’enquête de l’American Association of Individual Investors, qui interroge les investisseurs de détail sur leurs attentes du marché. Le sentiment est également suivi par des courtiers comme TD Ameritrade et E * TRADE.

Critiques des investisseurs particuliers

Les critiques affirment que les petits investisseurs n’ont pas les connaissances, la discipline ou l’expertise nécessaires pour rechercher leurs investissements. Un investisseur qui effectue des transactions de petite taille est parfois appelé péjorativement un piker.

En conséquence, ils sapent le rôle des marchés financiers dans l’allocation efficace des ressources; et à travers des métiers encombrés, provoquer des ventes de panique. On dit que ces investisseurs non avertis sont vulnérables aux biais comportementaux et peuvent sous-estimer le pouvoir des masses qui dirigent le marché.

Le marché de l’investissement au détail

Le marché de l’investissement de détail aux États-Unis est de taille et de portée importantes, et selon la SEC, en 2020, «les ménages américains détiennent 29 000 milliards de dollars d’actions – plus de 58% du marché boursier américain – soit directement ou indirectement par le biais de mutuelles fonds, comptes de retraite et autres placements.  »

«Quarante-trois millions de ménages américains détiennent un compte de retraite ou de courtage. Cinquante-six millions de ménages américains (44% de tous les ménages) possèdent au moins un fonds commun de placement américain» en 2018.

Et tandis que les Américains se sont tournés vers les comptes d’épargne et l’investissement passif au lendemain de la crise financière de 2008, le nombre de ménagesdétenant desactions a augmenté depuis. Selon l’enquête de la Réserve fédérale sur les finances des consommateurs, environ 53% des familles possédaient des actions et 70% des familles à revenu moyen supérieur possédaient des actions en 2019.

Contrairement aux commerçants institutionnels, les commerçants de détail sont plus susceptibles d’investir dans des actions de petites entreprises car ils peuvent avoir des prix inférieurs, ce qui leur permet d’acheter de nombreux titres différents dans un nombre suffisant d’actions pour constituer un portefeuille diversifié.

Les investisseurs particuliers ont désormais accès à plus d’informations financières, de formation à l’investissement et d’outils de négociation que jamais auparavant. Les frais de courtage ont diminué et le trading mobile a permis aux investisseurs de gérer activement leurs portefeuilles depuis leurs smartphones ou autres appareils mobiles. Une vaste gamme de fonds de détail et de courtiers ont des montants d’ investissement minimum modestes ou des dépôts minimums de quelques centaines de dollars, et certains FNB et robots-conseillers n’en ont pas besoin. Néanmoins, aussi démocratisé que l’investissement devient, il s’agit toujours de faire ses devoirs.

Investisseurs institutionnels

Les investisseurs institutionnels sont les grands acteurs du marché qui déplacent beaucoup d’argent. Exemples d’investisseurs institutionnels:

• Les fonds de pension
• Fonds communs de placement
• Gestionnaires d’argent
• Les compagnies d’assurance
• Banques d’investissement
• Fiducies commerciales
• Fonds de dotation pour une université ou un collège
• Fonds spéculatifs
• Sociétés de capital-investissement ou investisseurs

Les investisseurs institutionnels représentent une part importante du volume des transactions à la Bourse de New York (NYSE). Ils déplacent de gros blocs d’actions et ont une influence considérable sur les mouvements du marché boursier. Parce qu’ils sont considérés comme des investisseurs avertis qui sont bien informés et, par conséquent, moins susceptibles de faire des investissements sans instruction, les investisseurs institutionnels sont soumis à moins de réglementations protectrices que la SEC fournit à votre investisseur moyen et quotidien.

L’argent que les investisseurs institutionnels utilisent n’est pas en fait de l’argent que les institutions possèdent elles-mêmes. Les investisseurs institutionnels investissent généralement pour d’autres personnes. Si vous avez un régime de retraite au travail, un fonds commun de placement ou tout type d’assurance, vous bénéficiez en fait de l’expertise des investisseurs institutionnels.