Retraitement

Qu’est-ce qu’un retraitement?

Un retraitement est un acte de révision d’un ou plusieurs états financiers antérieurs d’une entreprise pour corriger une erreur. Des retraitements sont nécessaires lorsqu’il est déterminé qu’une déclaration précédente contenait une inexactitude «importante». Cela peut résulter d’erreurs comptables, de non-respect des principes comptables généralement reconnus (PCGR), de fraudes, de fausses déclarations ou d’une simple erreur d’écriture.

Comprendre les retraitements

La direction de la société et les auditeurs indépendants ont la responsabilité de s’assurer que les états financiers trimestriels et annuels reflètent fidèlement la situation financière d’un cabinet. Parfois, les déclarations précédentes doivent être modifiées. Parfois, ces erreurs seront repérées par les auditeurs internes. À d’autres occasions, c’est peut-être un tiers, comme la Securities and Exchange Commission (SEC), qui les repère.

Le Financial Accounting Standards Board (FASB) oblige les entreprises à émettre un retraitement pour corriger les erreurs antérieures. Les comptables sont responsables de décider si une erreur passée est suffisamment «importante» pour justifier une reformulation.

Le matériel est un terme vague qui n’est pas accompagné de directives de pourcentage spécifiques, etc. En règle générale, une erreur peut être considérée comme importante si des informations incorrectes conduisent ceux qui reçoivent les déclarations à tirer des conclusions inexactes dans le cadre d’une analyse standard.

Si un problème ou une erreur affectant une partie d’un document financier ou le document dans son ensemble est détecté, il est probable qu’une reformulation sera nécessaire. De plus, si certaines informations clés relatives à la déclaration originale sont reçues après la publication de la première déclaration, un retraitement peut être émis pour ajuster les données financières en fonction des nouvelles découvertes.

De nombreuses reformulations sont le résultat d’erreurs innocentes et de mauvaises interprétations fondamentales. Cependant, certains peuvent soulever des signaux d’alarme, mettant en évidence une fraude ou une incompétence potentielles. La sur-déclaration des gains d’une entreprise peut être très trompeuse. Cela peut amener les investisseurs à croire que l’entreprise est dans une position financière plus solide que ce n’est le cas en réalité. Sur la base des informations inexactes, les investisseurs peuvent effectuer des actions, en ce qui concerne les investissements précédemment réalisés, qui autrement n’auraient pas été faites.

Les retraitements négatifs sont régulièrement désapprouvés, ébranlant la confiance des investisseurs et entraînant une baisse des cours des actions. Ils peuvent également entraîner des amendes: Hertz Global Holdings Inc. ( sanction civile de 16 millions de dollars après que les auditeurs internes ont découvert des erreurs dans plusieurs de ses états financiers précédents. En 2015, la société de location de voitures a révélé que les retraitements pèseraient sur les bénéfices pour 2011, 2012 et 2013.

Exemple réel de retraitement

En février 2019, Molson Coors Brewing Co. ( exercices (AF) 2016 et 2017 après que les auditeurs ont découvert des erreurs comptables pour les impôts sur les bénéfices liés aux passifs d’impôt différé (DTL).

Dans un dépôt auprès des régulateurs, le fabricant de bière a imputé les erreurs à son acquisition d’une participation restante de 58% dans MillerCoors en 2016. La sous-estimation du passif d’impôt différé (DTL) et de la charge d’impôt sur le revenu a fait augmenter le bénéfice net de près de 400 millions de dollars en 2016. Dans l’ensemble, le La société a déclaré qu’elle sous- estimait de 248 millions de dollars la valeur des impôts dus mais pas encore payés sur son bilan , et surestimait ses capitaux propres totaux du même montant.

Cette constatation n’a pas inspiré beaucoup de confiance dans les pratiques comptables de Molson Coors Brewing, comme en témoigne la forte réduction subséquente du cours de l’action de la société.

Exigences de retraitement

Lorsqu’une société cotée en bourse détermine qu’elle doit modifier ses états financiers, elle doit déposer le formulaire SEC  8-K  dans les quatre jours pour informer les investisseurs de ne pas se fier aux états financiers publiés antérieurement. Il doit également déposer des formulaires 10-Q modifiés   pour les trimestres concernés et éventuellement des 10-K modifiés , selon le nombre de périodes comptables concernées par les données erronées.

Les entreprises doivent également fournir une ventilation de la façon dont les erreurs passées se sont produites, de la manière dont elles ont été corrigées et de la probabilité de ramifications futures dans leurs derniers états financiers. Ces commentaires apparaissent généralement dans les notes de bas de page.

Considérations particulières

Lorsque les entreprises émettent des retraitements, il est conseillé aux investisseurs de vérifier au mieux de leurs capacités la gravité de l’erreur signalée. Quel impact est-il susceptible d’avoir et, plus important encore, s’agit-il d’une erreur innocente ou de quelque chose qui semble plus sinistre? Recherchez des indications de la direction sur la manière dont elle prévoit d’empêcher que des erreurs similaires ne se reproduisent à l’avenir.

Il convient également de rappeler que des modifications de certaines estimations financières ne sont pas nécessaires, car elles sont basées sur des événements prévus et non sur des événements qui se sont déjà produits. Ces modifications ne doivent être déclarées dans le prochain état financier qu’après la modification et ne sont pas appliquées rétroactivement.