Premier

Que signifie Prime?

Prime est une classification des emprunteurs, des taux ou des avoirs sur le marché des prêts qui sont considérés comme étant de haute qualité. Cette classification fait souvent référence aux prêts accordés à des emprunteurs privilégiés de grande qualité qui se voient proposer des taux d’ intérêt préférentiels ou relativement bas .

Comprendre Prime

Sur le marché du crédit, le terme prime fait généralement référence aux aspects des prêts de haute qualité. Les prêts à taux préférentiel sont considérés comme l’un des groupes de prêts les moins risqués qu’un prêteur détient dans son bilan. Les prêts à taux préférentiel sont également généralement les plus faciles à vendre sur le marché secondaire.

Les emprunteurs de premier ordre ont des cotes de crédit élevées et des risques de défaut relatifs faibles qui gagnent des taux préférentiels auprès des prêteurs. Les produits de crédit titrisés composés en grande partie de prêts préférentiels peuvent également offrir plusieurs avantages.

Emprunteurs principaux

Une variable majeure dans la détermination des emprunteurs principaux est leur cote de crédit. Les prêteurs obtiennent généralement des détails de notation de crédit basés sur les   méthodologies de notation FICO. Les scores FICO peuvent varier de 300 à 850, les emprunteurs de plus de 620 étant généralement considérés comme des emprunteurs de premier ordre, éligibles aux prêts de premier ordre. Les emprunteurs avec un score presque parfait de 750 à 850 peuvent également être étiquetés comme des emprunteurs de premier ordre.

Lorsqu’ils envisagent un prêt potentiel, les prêteurs ont mis en place des systèmes sophistiqués pour les demandes de prêt et la souscription de crédit. La cote de crédit d’un emprunteur détermine généralement les conditions auxquelles il a droit. D’autres variables détaillées peuvent également être prises en compte dans le processus de souscription, notamment le rapport dette-revenu et le profil de crédit total de l’emprunteur. Les emprunteurs ayant un profil de crédit de haute qualité peuvent être en mesure d’obtenir des prêts à taux préférentiel même avec une cote de crédit moyenne   dans certains cas. En règle générale, les conditions assignées d’un prêt varient selon chaque prêteur.

Les emprunteurs principaux peuvent être plus sélectifs dans les types de crédit qu’ils acceptent, car ce sont des clients très recherchés par les prêteurs. Les emprunteurs privilégiés peuvent s’attendre à recevoir le taux d’intérêt le plus bas d’un prêteur. Ils seront également souvent approuvés pour des montants de financement plus importants en raison de leur qualité de crédit élevée.

Alternativement, les emprunteurs subprime sont généralement ceux dont la cote de crédit est inférieure à 620. Ces emprunteurs devront payer des taux d’intérêt plus élevés. Ils peuvent également être tenus de recourir à des offres de crédit de qualité bien inférieure, comme celles avec des frais élevés, des taux élevés et des soldes bas.

Prêts privilégiés

Les prêteurs classent les prêts émis selon diverses catégories à des fins de gestion des risques. Les prêts de premier ordre présentent le risque le plus faible pour les prêteurs et sont généralement émis par des institutions financières traditionnelles qui gèrent une variété de produits de crédit dans leur bilan.

À la suite de la crise financière et du Dodd Frank Act qui a suivi , les prêteurs du secteur financier ont été tenus d’améliorer la qualité des prêts qu’ils approuvent pour l’origination. Dodd Frank a mis en œuvre un certain nombre de dispositions régissant les normes de souscription de crédit spécifiquement pour les banques. La loi a également introduit des hypothèques qualifiées qui sont des hypothèques qui satisfont à certaines exigences acceptables pour les protections spéciales. Grâce à l’amélioration des normes de prêt, le pourcentage de prêts hypothécaires de haute qualité a augmenté, ce qui a également contribué à améliorer la confiance dans la stabilité économique de l’économie.

En raison d’un marché secondaire des prêts actif dans le secteur du crédit, les prêteurs ont également la possibilité de vendre des prêts sur le marché libre ou de les vendre à des fins de titrisation. Les prêts de premier ordre font souvent partie des prêts à la vente les plus rentables. Sur le   marché hypothécaire, la classification des prêts préférentiels est également souvent une caractéristique clé des portefeuilles structurés du marché secondaire vendus à des agences financées par le gouvernement, notamment Ginnie Mae, Freddie Mac et Fannie Mae.

Taux préférentiel

Le taux préférentiel est une autre composante des prêts de qualité supérieure. Bien que les taux bas puissent généralement être appelés taux préférentiels, il existe également un taux préférentiel indiqué à plusieurs fins de référence.

Sur le marché du crédit, les taux suivent un barème à plusieurs niveaux, le taux des fonds fédéraux étant le plus bas, suivi du taux d’actualisation, puis d’un taux préférentiel. Le taux des fonds fédéraux est fixé par le Comité du marché libre de la Réserve fédérale qui est très médiatisé. Le taux des fonds fédéraux est un taux à très court terme utilisé pour les prêts entre les banques de la Réserve fédérale. Le taux d’actualisation est légèrement supérieur au taux des fonds fédéraux. Il est également fixé par la Réserve fédérale. Le taux d’escompte est utilisé pour les prêts bancaires de la Réserve fédérale aux banques commerciales. Le taux préférentiel est légèrement supérieur au taux d’actualisation. Le taux préférentiel est un taux proposé par les banques à leurs emprunteurs de la plus haute qualité, généralement dans la catégorie des super-primes.

Le taux préférentiel peut être plus difficile à déterminer que le taux des fonds fédéraux et le taux d’actualisation. L’une des meilleures approximations pour le taux préférentiel est la cotation du taux préférentiel du Wall Street Journal. Cette citation est une moyenne des taux préférentiels des 10 plus grandes banques des États-Unis. Étant donné que les taux sont généralement échelonnés en fonction des types de risques impliqués, une modification du taux des fonds fédéraux aura généralement un effet marginal sur l’ensemble des taux d’emprunt, le taux d’actualisation et le taux préférentiel étant les plus directement touchés.