Préservation du capital
Qu’est-ce que la préservation du capital?
La préservation du capital est une stratégie d’investissement prudente dont l’objectif principal est de préserver le capital et d’éviter les pertes dans un portefeuille. Cette stratégie nécessite d’investir dans les instruments à court terme les plus sûrs, tels que les bons du Trésor et les certificats de dépôt.
La préservation du capital est également appelée préservation du capital.
Comprendre la préservation du capital
Les investisseurs détiennent leurs fonds dans divers types de placements en fonction de leurs objectifs de placement. L’objectif ou la stratégie de portefeuille d’un investisseur est dicté par un certain nombre de facteurs, notamment l’âge, l’expérience d’investissement, les responsabilités familiales, l’éducation, le revenu annuel, etc.
Ces facteurs indiquent généralement à quel point un investisseur est réticent au risque. Les objectifs de placement courants comprennent le revenu courant, la croissance et la préservation du capital.
Points clés à retenir
- La préservation du capital est une stratégie d’investissement prudente dont l’objectif principal est de préserver le capital et d’éviter les pertes dans un portefeuille.
- Les stratégies de préservation du capital nécessitent d’investir dans les instruments à court terme les plus sûrs, tels que les bons du Trésor et les certificats de dépôt.
- Un inconvénient majeur de la stratégie de préservation du capital est l’effet de l’inflation sur les taux de rendement des placements «sûrs» sur des périodes prolongées.
Tolérance au risque et objectifs d’investissement
La stratégie de revenu actuelle se concentre sur l’investissement dans des titres qui peuvent créer rapidement des rendements. Il s’agit notamment de titres tels que les obligations à rendement élevé et les actions à dividendes élevés. La stratégie de croissance consiste à trouver des actions qui mettent l’accent sur l’ appréciation du capital avec un minimum de considération pour le revenu courant.
Les investisseurs de croissance sont prêts à tolérer plus de risques et investiront dans des actions de croissance qui ont des ratios cours / bénéfices (P / E) élevés. Un autre type d’objectif de placement courant pour un portefeuille est la préservation du capital.
Les titres utilisés pour la préservation du capital présentent peu ou pas de risque et, en fait, des rendements inférieurs par rapport aux stratégies de revenu et de croissance actuelles. La préservation du capital est une priorité pour les retraités et ceux qui approchent de la retraite, car ils peuvent compter sur leurs investissements pour générer des revenus afin de couvrir leurs frais de subsistance.
Ces types d’investisseurs ont un temps limité pour récupérer les pertes si les marchés subissent une baisse et abandonnent tout potentiel de gains élevés en échange de la sécurité du capital existant. Étant donné que les retraités veulent s’assurer qu’ils ne survivent pas à leur épargne-retraite, ils optent généralement pour des placements à risque minimal tels que les titres du Trésor américain, les comptes d’épargne à haut rendement, les comptes du marché monétaire et les certificats de dépôt bancaires (CD).
La majorité des véhicules d’investissement utilisés par les investisseurs axés sur la préservation du capital sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) jusqu’à 250 000 $. Dans certains cas, mais pas tous, ces investisseurs n’investissent leur argent qu’à court terme.
Désavantages
Un inconvénient majeur de la stratégie de préservation du capital est l’effet insidieux de l’ inflation sur le taux de rendement des investissements «sûrs» sur des périodes prolongées. Bien que l’inflation puisse ne pas avoir un impact significatif sur les rendements à court terme, avec le temps, elle peut considérablement éroder la valeur réelle d’un investissement.
Par exemple, un taux d’inflation annuel modeste de 3% peut réduire de 50% la valeur réelle ou corrigée de l’inflation d’un investissement en 24 ans. Le montant dont vous disposez est préservé mais, dans certains cas, il est peu probable que les intérêts que vous gagnez sur un compte d’épargne augmentent suffisamment en valeur pour compenser la perte progressive de pouvoir d’achat résultant d’une inflation même modérée. En conséquence, en termes «réels», vous pourriez perdre de la valeur, même si vous avez le même montant d’argent.
Pour cette raison, les investisseurs qui utilisent la stratégie d’appréciation du capital ont intérêt à investir dans des placements corrigés de l’inflation, tels que les titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS), qui sont émis par le gouvernement américain.