Utilisation des points de pivot dans le trading Forex

Table des matières

Développer

• Points de pivot 101
• Niveaux de support et de résistance
• Calcul des pivots
• Juger les probabilités
• Application des informations
• Divergence RSI aux points de pivot
• Règles de configuration
• La ligne de fond

Un outil qui fournit aux traders de forex des niveaux de support et de résistance potentiels et aide à minimiser le risque est le point de pivot et ses dérivés. L’utilisation de points de référence tels que le support et la résistance, aide à déterminer quand entrer sur le marché, placer des stops et prendre des bénéfices. Cependant, de nombreux traders débutants détournent trop d’attention sur les indicateurs techniques, notamment la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et l’indice de force relative (RSI). Bien qu’utiles, ces indicateurs ne parviennent pas à identifier un point définissant le risque. Un risque inconnu peut conduire à des appels de marge, mais le risque calculé améliore considérablement les chances de succès à long terme.

Dans cet article, nous expliquerons pourquoi une combinaison de points de pivot et d’outils techniques traditionnels est plus puissante que les seuls outils techniques, et montrerons l’utilité des points de pivot sur le marché des changes.

Points de pivot 101

Un point pivot est utilisé pour refléter un changement dans le sentiment du marché et pour déterminer les tendances générales sur un intervalle de temps, comme s’il s’agissait de charnières à partir desquelles le trading oscille soit haut ou bas. Utilisés à l’origine par les traders en salle sur les bourses d’ actions et de contrats à terme, ils sont maintenant le plus couramment utilisés en conjonction avec des niveaux de support et de résistance pour confirmer les tendances et minimiser les risques.

À l’instar d’autres formes d’ analyse des lignes de tendance, les points pivots se concentrent sur les relations importantes entre les prix élevés, bas et de clôture entre les jours de négociation; c’est-à-dire que les prix du jour précédent sont utilisés pour calculer le point pivot du jour de négociation en cours. Même s’ils peuvent être appliqués à presque tous les instruments de trading, les points pivots se sont révélés extrêmement utiles sur le marché des changes (FX), en particulier lors de la négociation de paires de devises.

Les marchés Forex sont très liquides et se négocient avec des attributs de volume très élevés qui réduisent l’impact des manipulations de marché qui pourraient autrement inhiber les projections de support et de résistance générées par les points de pivot.

Niveaux de support et de résistance

Alors que les points de pivot sont identifiés sur la base de calculs spécifiques pour aider à repérer les niveaux de résistance et de résistance importants, les niveaux de support et de résistance eux-mêmes reposent sur des placements plus subjectifs pour aider à repérer les opportunités de trading de cassure.

Les lignes de support et de résistance sont une construction théorique utilisée pour expliquer la réticence apparente des traders à pousser le prix d’un actif au-delà de certains points. Si le trading haussier semble augmenter à un niveau constant avant de s’arrêter et de retracer / s’inverser, on dit qu’il a rencontré une résistance. Si le trading baissier semble atteindre un plancher à un certain niveau de prix avant de se négocier à nouveau, il est dit avoir rencontré un support. Les traders recherchent des prix pour franchir les niveaux de support / résistance identifiés comme un signe de développement de nouvelles tendances et une possibilité de profits rapides. Un grand nombre de stratégies de trading reposent sur des lignes de support / résistance.

Calcul des pivots

Il existe plusieurs formules dérivées qui aident à évaluer les points de pivot de support et de résistance entre les devises d’une paire de devises. Ces valeurs peuvent être suivies au fil du temps pour juger de la probabilité que les prix dépassent certains niveaux. Le calcul commence avec les prix de la veille:

Point de pivot pour le courant = Haut (précédent) + Bas (précédent) + Fermer (précédent) 3

Le point pivot peut ensuite être utilisé pour calculer le support et la résistance estimés pour la journée de négociation en cours.

Résistance 1 = (2 x Pivot Point) – Low (période précédente) Support 1 = (2 x Pivot Point) – High (précédente période) Resistance 2 = (Pivot Point – Support 1) + Resistance 1 Support 2 = Pivot Point – ( Résistance 1 – Support 1) Résistance 3 = (Point de pivot – Support 2) + Résistance 2 Support 3 = Point de pivot – (Résistance 2 – Support 2)

Pour bien comprendre comment les points de pivot peuvent fonctionner, compilez des statistiques pour l’ EUR / USD sur la distance entre chaque haut et bas de chaque résistance calculée (R1, R2, R3) et niveau de support (S1, S2, S3).

Pour faire le calcul vous-même:

• Calculez les points de pivot, les niveaux de support et les niveaux de résistance pour x nombre de jours.
• Soustrayez les points de pivot de support du minimum réel de la journée (Low – S1, Low – S2, Low – S3).
• Soustrayez les points de pivot de résistance du sommet réel de la journée (High – R1, High – R2, High – R3).
• Calculez la moyenne de chaque différence.

Les résultats depuis la création de l’ euro (1er janvier 1999, avec le premier jour de bourse le 4 janvier 1999):

• Le minimum réel est, en moyenne, de 1 pip en dessous du support 1.
• Le pic réel est, en moyenne, de 1 pip en dessous de la résistance 1.
• Le minimum réel est, en moyenne, de 53 pips au-dessus du support 2.
• Le maximum réel est, en moyenne, de 53 pips en dessous de Resistance 2.
• Le minimum réel est, en moyenne, de 158 pips au-dessus du support 3.
• Le sommet réel est, en moyenne, de 159 pips en dessous de la résistance 3.

Juger les probabilités

Les statistiques indiquent que les points de pivot calculés de S1 et R1 sont une jauge décente pour le haut et le bas réels de la journée de négociation.

En allant plus loin, nous avons calculé le nombre de jours pendant lesquels le minimum était inférieur à chaque S1, S2 et S3 et le nombre de jours pendant lequel le maximum était supérieur à chaque R1, R2 et R3.

Résultat: il y a eu 2026 jours de bourse depuis la création de l’euro au 12 octobre 2006.

• Le creux réel a été inférieur à S1 892 fois, soit 44% du temps.
• Le sommet réel a été supérieur à R1 853 fois, soit 42% du temps.
• Le minimum réel a été inférieur à S2 342 fois, soit 17% du temps.
• Le sommet réel a été supérieur à R2 354 fois, soit 17% du temps.
• Le minimum réel a été inférieur à S3 63 fois, soit 3% du temps.
• Le pic réel a été supérieur à R3 52 fois, soit 3% du temps.

Cette information est utile à un commerçant; si vous savez que la paire glisse sous S1 44% du temps, vous pouvez placer un stop en dessous de S1 en toute confiance, sachant que la probabilité est de votre côté. De plus, vous voudrez peut-être prendre des bénéfices juste en dessous de R1, car vous savez que le sommet de la journée ne dépasse R1 que 42% du temps. Encore une fois, les probabilités sont avec vous.

Il est important de comprendre, cependant, que ce sont des probabilités et non des certitudes. En moyenne, le pic est de 1 pip en dessous de R1 et dépasse R1 42% du temps. Cela ne signifie pas non plus que le plus haut dépassera R1 quatre jours sur les 10 prochains, ni que le plus haut sera toujours 1 pip en dessous de R1.

Le pouvoir de ces informations réside dans le fait que vous pouvez évaluer en toute confiance le support et la résistance potentiels à l’avance, avoir des points de référence pour placer des stops et des limites et, surtout, limiter le risque tout en vous mettant en position de profit.

Application des informations

Le point de pivot et ses dérivés sont le support et la résistance potentiels. Les exemples ci-dessous montrent une configuration utilisant un point de pivot en conjonction avec le populaire oscillateur RSI.

(Pour plus d’informations, voir Momentum et l’indice de force relative )

Divergence RSI à Pivot Résistance / Support

Il s’agit généralement d’un échange de rendement élevé au risque. Le risque est bien défini en raison du récent haut (ou bas pour un achat).

Les points de pivot dans les exemples ci-dessus sont calculés à l’aide de données hebdomadaires. L’exemple ci-dessus montre que du 16 au 17 août, R1 est resté solide (premier cercle) à 1,2854 et la divergence du RSI a suggéré que la hausse était limitée. Cela suggère qu’il est possible de faire un short sur une cassure en dessous de R1 avec un arrêt au plus haut récent et une limite au point de pivot, qui est maintenant le niveau de support:

• Vendez à découvert à 1.2853.
• Arrêtez-vous au plus haut récent à 1,2885.
• Limiter au point de pivot à 1,2784.

Cette première transaction a rapporté un bénéfice de 69 pips avec 32 pips de risque. Le ratio récompense / risque était de 2,16.

La semaine suivante a produit presque exactement la même configuration. La semaine a commencé par un rallye vers et juste au-dessus de R1 à 1,2908, qui s’est également accompagné d’une divergence baissière. Le signal court est généré lors de la baisse de retour en dessous de R1, à quel point nous pouvons vendre à découvert avec un stop au plus haut récent et une limite au point de pivot (qui est maintenant support):

• Vendez à découvert à 1,2907.
• Arrêtez-vous au plus haut récent à 1,2939.
• Limiter au point de pivot à 1,2802.

Ce commerce a rapporté un bénéfice de 105 pips avec seulement 32 pips de risque. Le ratio récompense / risque était de 3,28.

Règles de configuration

Pour les traders baissiers et courts sur le marché, l’approche de la définition des points de pivot est différente de celle du trader long haussier.