Mesurer la force d’un mouvement de marché avec le système ACD

Table des matières

Développer

  • Gamme d’ouverture
  • Gamme mensuelle et semestrielle
  • Pivot Vs. Gamme de pivot
  • Pivot roulant de trois jours
  • Mettre tous ensemble
  • La ligne de fond

La plupart des traders et investisseurs connaissent le dicton «la tendance est votre amie». Mais décider de ce qui constitue une tendance s’avère souvent difficile car cela dépend du moment préféré du trader dans le commerce. En outre, une fois qu’une tendance a été identifiée, le commerçant doit déterminer sa force.

Dans son livre «The Logical Trader », Mark Fisher décrit un certain nombre de techniques pour aider son lecteur à repérer les évasions de tendanceet à identifier leur force. Le système de trading ACD de Fisher utilise des données intrajournalières pour identifier la fourchette d’ouverture quotidienne pour trouver des transactions. Fisher, un négociant indépendant, est le fondateur de MBF Clearing Corp., l’une des plus grandes sociétés de compensation du NYMEX.

Bien que cette technique ACD intrajournalière puisse ne pas plaire au trader ou à l’investisseur à long terme, voici un aperçu de la manière dont la technique peut être appliquée à un horizon temporel plus long.

Points clés à retenir

  • Dans cet article, nous examinons le «système ACD» de Mark Fisher et son fonctionnement du point de vue de l’analyse technique.
  • Fondamentalement, ce système fournit des points A et C pour l’entrée d’un commerce, et des points B et D comme sorties – d’où le nom.
  •  ACD est une stratégie d’évasion qui fonctionne le mieux sur des marchés volatils ou à tendance avec un groupe spécial d’actions et de matières premières telles que le pétrole brut.

Gamme d’ouverture

Tout d’abord, nous examinons comment les transactions à court terme doivent être saisies sur un graphique de cinq minutes. En utilisant les cinq à 30 premières minutes de la journée, en fonction de l’action ou du produit, nous déterminons la fourchette d’ouverture (OR)  haut et bas. «A ups» et «A downs» sont ensuite calculés sur la base d’un nombre défini de points au-dessus ou en dessous du OU quotidien. Dans la figure 1 ci-dessous, nous examinons le stock Broadcom. Un A haut (A bas) (lignes vertes) se produit si le prix de l’action se déplace de 0,27 $ au-dessus (ou en dessous) du OU.

Ouverture mensuelle et semestrielle

La plage d’ouverture peut également être appliquée à des périodes plus longues. Tout comme le OR quotidien a plus de chances que les autres moments de la journée d’être le plus haut ou le plus bas, le OR mensuel a plus de chances qu’un autre jour du mois d’être le plus haut ou le plus bas pour les 20 prochains jours de négociation. Une fois que le commerçant sait ce fait, il peut être exploité pour améliorer les chances de gagner de l’argent.

Cela est également vrai pour les deux premières semaines (10 jours de négociation) de chaque période de six mois. Les niveaux haut et bas des deux premières semaines de janvier et juillet représentent souvent une zone de soutien ou de résistance importante pour les cinq prochains mois et demi.

La bonne nouvelle est que les OR mensuels et semestriels sont très faciles à calculer. Prenez simplement le haut et le bas du premier jour de négociation du mois pour le OU mensuel, ou prenez les 10 premiers jours de négociation en janvier ou juillet pour le OU semestriel et tracez deux lignes sur votre graphique. Si le prix dépasse le plus haut, un biais haussier est adopté. S’il se brise en dessous de la ligne basse, une position baissière est adoptée.

La plage d’ouverture mensuelle est représentée sur la figure 1 (lignes orange). Nous voyons qu’après avoir brisé le OR mensuel, le titre a continué à s’échanger plus bas, confirmant un biais de marché négatif à moyen terme. Un avertissement préalable de la panne a été fourni par la indice de force relative, ou RSI, dans la fenêtre supérieure du graphique de la figure 1.

Pivot Vs. Gamme de pivot

La plupart des commerçants expérimentés connaissent les pivots. Un point de pivot est simplement le point auquel un titre change de direction et constitue donc un tournant. Une barre pivot à bas prix a des barres plus élevées avant et après, de sorte que la formation ressemble à un «V» ou un «U».  Un pivot haut ressemble à l’image miroir d’un pivot bas.

Les pivots signifient la fin d’un mouvement à court terme et un léger renversement ou la fin de la tendance dominante et un changement majeur de direction. Les points de pivot sont utilisés pour calculer les niveaux de support et de résistance de Fibonacci, l’ entrée et la sortie du swing trade, et dans une foule d’autres techniques de trading.

Une plage de pivot est également basée sur le haut, le bas et la fermeture, mais est calculée quelque peu différemment d’un point de pivot. Comme son nom l’indique, les plages de pivot ont une limite haute et basse.

Voici le calcul de «The Logical Trader». La même formule est utilisée pour calculer les fourchettes de pivot quotidien, mensuel et semestriel, mais notez que pour le mensuel, le haut, le bas et la clôture du premier jour du mois doivent être utilisés. Et pour les fourchettes de pivot de six mois, le haut, le bas et la clôture des 10 premiers jours de bourse de janvier et juillet doivent être utilisés:

  • Prix ​​pivot (également égal à la formule pour un point pivot) = (haut + bas + clôture) / 3
  • Deuxième chiffre = (haut + bas) / 2
  • Différentiel de pivot = prix pivot quotidien – deuxième chiffre
  • Plage de pivot haut = prix de pivot quotidien + différentiel de pivot
  • Plage de pivot bas = prix de pivot quotidien – différentiel de pivot

Ci-dessous, les plages de pivot mensuel (lignes bleues) et de six mois (lignes orange) sont tracées pour Broadcom. Dans les deux cas, les fourchettes de pivot ont agi soit comme résistance (en cas de tendance baissière), soit comme support (tendance haussière).

À l’instar de la plage d’ouverture, les plages de pivot peuvent être utilisées pour exécuter des transactions. Semblable à une transaction ACD, des hauts et des bas ainsi que des hauts et des bas C sont utilisés, mais comme le trader utilise des délais plus longs, des valeurs plus importantes sont utilisées que lorsque les valeurs quotidiennes sont calculées (non illustrées dans la figure 2). Lors de la négociation de Broadcom, au lieu d’utiliser un A en hausse de 0,27 USD pour négocier à court terme en utilisant le OR quotidien, le trader à long terme appliquerait un A semestriel de 2,50 USD à 3 USD au-dessus de la fourchette pivot semestrielle, en fonction de la volatilité. et le cours de l’action à l’époque.

Le calendrier est différent mais le concept est le même. L’objectif est d’identifier les éruptions cutanées, d’évaluer leur potentiel, puis de négocier en conséquence.

Pivot roulant de trois jours

Une autre technique pour aider les traders à repérer les évasions est le pivot roulant de trois jours. Lorsque la fourchette de pivot mobile de trois jours est inférieure à l’action des prix, les transactions longues sont favorisées et, lorsqu’elles sont supérieures, les transactions courtes sont préférées.

Dans l’image ci-dessus, un signal d’achat est généré le 1er mars (n ° 1) lorsque le prix franchit le A à la hausse. Un échange long est en outre confirmé par le fait que le pivot roulant de trois jours sert de support. Le stock commence alors à se négocier dans une fourchette dans laquelle le pivot roulant de trois jours passe du support à la résistance avant le 5 mars. Lorsque le stock chute à travers le A vers le bas au point 2 le 6 mars, une vente est générée.

Voici le calcul pour le pivot roulant de trois jours:

  • Prix ​​pivot roulant sur trois jours = (plus haut sur trois jours + plus bas sur trois jours + clôture) / 3
  • Deuxième chiffre = (plus haut sur trois jours + plus bas sur trois jours) / 2
  • Différentiel de pivot = prix pivot quotidien – deuxième chiffre
  • Plage de pivot mobile de trois jours élevée = prix de pivot quotidien + différentiel de pivot
  • Plage de pivot roulant de trois jours faible = prix de pivot quotidien – différentiel de pivot

Mettre tous ensemble

L’argument de Fisher dans « The Logical Trader » est que les gammes OR et pivot sont des méthodes utilisées par ses traders professionnels pour évaluer le biais global du marché et sont plus puissantes que de simplement compter sur un support et une résistance standard. Comment les plages d’ouverture et de pivot sont-elles utilisées ensemble?

  • Si OU <pivot range <close = plus day et que le trader est haussier.
  • Si vous ouvrez OU

Par exemple, si OR est inférieur à la plage de pivot et en supposant qu’il y ait une certaine marge entre la plage A et la plage de pivot, une transaction longue pourrait encore être prise. Mais moins d’actions seraient achetées, car le trader sait que le prix a une forte probabilité de s’arrêter ou de s’inverser lorsqu’il atteint la fourchette pivot. Mais lorsque le prix se négocie au-dessus de la fourchette OR  et pivot, le trader a un degré plus élevé de confiance que le commerce a une certaine marge de manœuvre, alors il ou elle achète plus d’actions car c’est maintenant un jour positif.

La ligne de fond

La plage d’ouverture fournit une zone plus large avec une probabilité qu’elle soit soit la plus élevée, soit la plus basse de la période examinée. La gamme pivot, qu’elle soit journalière ou semestrielle, donne un autre point de référence pour le support ou la résistance. En traçant ces valeurs sur le graphique, un trader peut voir immédiatement quand l’action ou le marché gagne ou perd de la force et de l’élan.

La désignation de la position OU et de la fourchette pivot l’une par rapport à l’autre et par rapport au prix actuel aide le trader à décider du degré de confiance qui peut être utilisé lors du placement d’une transaction. Ces informations sont très utiles pour prendre des décisions commerciales. Et, comme toute technique de trading technique fiable, c’est une technique qui fonctionne dans tous les délais.