Revenu hors exploitation

Qu’est-ce que le revenu hors exploitation?

Le résultat hors exploitation est la partie d’une organisation  de revenus  qui proviennent d’activités non liées à ses activités de base. Il peut inclure des éléments tels que les revenus de dividendes, les bénéfices ou les pertes de placements, ainsi que les gains ou les pertes subis par le change et les réductions de valeur d’actifs. Les revenus hors exploitation sont également appelés revenus accessoires ou périphériques.

Comprendre le résultat hors exploitation

Les bénéfices sont peut-être le chiffre le plus étudié dans les états financiers d’ une entreprise,  car ils montrent une rentabilité par rapport aux estimations des analystes et aux conseils de l’entreprise.

Le problème est que les bénéfices d’une période comptable peuvent être faussés par des choses qui n’ont pas grand-chose à voir avec la gestion quotidienne de l’entreprise. Par exemple, il y a des occasions où une entreprise tire un revenu exceptionnel et unique de titres de placement, d’une filiale en propriété exclusive ou de la vente d’un grand équipement, d’une propriété ou d’un terrain.

Ces types de gains, en plus des revenus tirés d’événements récurrents en dehors de l’activité principale de l’entreprise, peuvent modifier considérablement les bénéfices d’une entreprise et rendre difficile pour les investisseurs de mesurer dans quelle mesure les opérations de l’entreprise se sont réellement déroulées au cours de la période considérée.

Bénéfice hors exploitation vs bénéfice d’exploitation

Il est important de différencier les revenus générés par les opérations commerciales quotidiennes et les revenus provenant d’autres voies pour évaluer la performance réelle d’une entreprise. C’est pourquoi les entreprises sont tenues de déclarer le résultat hors exploitation séparément du bénéfice d’exploitation.

Le bénéfice d’exploitation est un chiffre comptable qui mesure le montant du profit réalisé sur les activités d’une entreprise, après déduction  des dépenses d’exploitation  telles que les salaires, l’ amortissement et le  coût des marchandises vendues  (COGS). En bref, il fournit des informations aux parties intéressées sur le montant des revenus qui ont été transformés en bénéfices grâce aux activités commerciales normales et en cours de l’entreprise.

Le résultat opérationnel est enregistré dans le compte de résultat. Vers le bas du compte de résultat, sous la ligne du résultat opérationnel, le résultat hors exploitation devrait apparaître, aidant les investisseurs à faire la distinction entre les deux et à reconnaître quel revenu provenait d’où.

Exemple de résultathors exploitation

Les principales activités des magasins de détail sont l’achat et la vente de marchandises, ce qui nécessite beaucoup de liquidités et de liquidités . Parfois, un détaillant choisit d’investir ses liquidités inutilisées afin de faire fructifier son argent.

Si un magasin de détail investit 10 000 $ en bourse et, sur une période d’un mois, gagne 5% de gains en capital, les 500 $ (10 000 $ * 0,05) seraient considérés comme un revenu hors exploitation. Lorsqu’une personne entreprend d’analyser cette entreprise de vente au détail, les 500 $ seraient actualisés en tant que revenus, car ils ne peuvent pas être considérés comme des revenus continus à long terme.

Par ailleurs, si une entreprise de technologie vend ou cède l’ une de ses divisions pour 400 millions de dollars en espèces et en actions, le produit de la vente est considéré comme un bénéfice hors exploitation. Si l’entreprise technologique gagne 1 milliard de dollars de revenus en un an, il est facile de voir que les 400 millions de dollars supplémentaires augmenteront les bénéfices de l’entreprise de 40%.

Pour un investisseur, une forte augmentation des bénéfices comme celle-ci donne à l’entreprise l’apparence d’un investissement très attractif. Cependant, comme la vente ne peut pas être répliquée ou dupliquée, elle ne peut pas être considérée comme un bénéfice d’exploitation et doit être retirée de l’analyse des performances.

Considérations particulières

Parfois, les entreprises tentent de dissimuler un faible bénéfice d’exploitation avec un bénéfice hors exploitation élevé. Méfiez-vous des équipes de direction qui tentent de signaler des mesures qui intègrent des gains gonflés et séparés. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT), par exemple, comprend les revenus provenant d’activités non liées à l’activité principale et peut souvent être largement annoncé par les entreprises pour masquer des résultats opérationnels décevants.

Souvent, une forte hausse des bénéfices d’une période à l’autre sera causée par le bénéfice hors exploitation. Cherchez à savoir où l’argent a été généré et à déterminer dans quelle mesure, le cas échéant, il est lié à la gestion quotidienne de l’entreprise et est susceptible de se répéter.

Le bénéfice d’exploitation peut aider ici, mais pas toujours. Malheureusement, les comptables astucieux trouvent parfois des moyens d’enregistrer les transactions non opérationnelles en tant que bénéfice d’exploitation afin d’habiller la rentabilité dans les comptes de résultat.