Prêt sans but lucratif
Qu’est-ce qu’un prêt sans but lucratif?
Un prêt sans but lucratif est un autre type de prêt qui implique souvent l’utilisation de titres de placement comme garantie et repose sur une structuration complexe. Les prêts réglementés à but non lucratif peuvent être offerts par des maisons de courtage et des institutions financières avec certaines exigences spécifiques en matière de documentation réglementaire gouvernementale.
Points clés à retenir
- Un prêt sans but lucratif est un autre type de prêt qui utilise des titres de placement comme garantie et repose sur une structuration complexe.
- Même lorsqu’ils sont mis en garantie, les prêts sans but lucratif permettent aux investisseurs de continuer à recevoir les avantages de leurs avoirs en portefeuille – tels que les dividendes, les intérêts et l’appréciation – sans avoir à vendre leurs investissements.
- Les institutions financières doivent indiquer si un prêt est un prêt non fin à la Réserve fédérale envertu durèglement U.
Comment fonctionne un prêt sans but lucratif
Les prêts réglementés sans but lucratif permettent à un emprunteur d’utiliser un portefeuille d’investissement comme garantie de prêt, bien que le produit ne puisse pas être utilisé pour l’achat, le transport ou la négociation de titres. Un avantage de ce type de prêt est qu’il permet aux investisseurs d’accéder à des fonds sans avoir à vendre leurs investissements.
En général, les prêts sans but lucratif peuvent également être présentés comme une catégorie de prêt sur une variété de plates-formes de prêt. En règle générale, les prêteurs exigeront de l’emprunteur qu’il spécifie un objectif de prêt pour un prêt personnel. Ceci est particulièrement important avec les plateformes de prêt en ligne où les investisseurs particuliers et institutionnels choisissent d’investir dans des prêts en fonction de leur objectif particulier.
La réglementation oblige les institutions financières à divulguer si un prêt est un prêt à des fins ou non. Ceci est réglementé par la Réserve fédérale en vertu du règlement U. Les emprunteurs qui obtiennent un prêt sans but lucratif doivent remplir un formulaire de conformité détaillant les conditions du prêt et ses obligations sans but lucratif.
Catégories de plateformes de prêt
De manière générale, les plateformes de prêt en ligne peuvent également proposer des prêts sans but lucratif qui sont des prêts personnels obtenus par des emprunteurs sans but spécifique pour leur utilisation. Les investisseurs en prêts en ligne sur des plates-formes telles que Lending Club ou Prosper investiront souvent dans des prêts de plate-forme en fonction de l’objectif du prêt, de sorte que cette classification peut également prendre en compte l’analyse des risques d’investissement.2
Les prêts sans but lucratif permettent aux investisseurs d’accéder aux fonds sans avoir à vendre leurs investissements.
Prêt sans but précis ou prêt sur marge
Les prêts sans but lucratif sont considérés comme une alternative aux emprunts sur marge traditionnels , car ils permettent d’utiliser plusieurs comptes d’investissement pour garantir un prêt. Les prêts sans but lucratif et les prêts sur marge permettront aux investisseurs de continuer à bénéficier des avantages de leurs avoirs en portefeuille, tels que les dividendes, les intérêts et l’appréciation. Les deux font également l’objet d’un appel de marge si la valeur des titres gagés tombe en dessous de la limite spécifiée. Néanmoins, il existe des différences entre ces deux types d’emprunt.
Les prêts sans but lucratif sont généralement commercialisés sous forme de lignes de crédit adossées à des titres (SBLOC). Ils sont généralement plus complexes à obtenir qu’un prêt sur marge standard. Et, comme indiqué ci-dessus, ils ne peuvent pas être utilisés pour acheter des titres alors que les prêts sur marge sont généralement utilisés dans le seul but d’investir dans des titres.
Les maisons de courtage proposent des prêts sur marge sur des comptes de placement individuels. Les SBLOC offrent aux emprunteurs la possibilité d’obtenir un prêt grâce à l’utilisation de placements sur plusieurs comptes. Certains SBLOC peuvent exiger un compte spécifique pour obtenir le produit du prêt.
Exemple de prêt sans but lucratif
Charles Schwab en donne un exemple avec son produit de ligne de crédit nantie d’actifs. En règle générale, les emprunteurs peuvent accéder jusqu’à 70% de leurs actifs de garantie sous forme d’espèces grâce à l’accord de prêt. Des durées allant jusqu’à cinq ans sont disponibles et les seuls frais applicables sont les frais de retard. Comme tous les prêts sans but lucratif, la Schwab’s Pledged Asset Line ne peut pas être utilisée pour acheter des titres.