18 avril 2021 8:50

Stratégies de trading de sortie simples et efficaces

Table des matières

Développer

  • Périodes de détention
  • Timing du marché
  • Stratégies d’arrêt des pertes
  • Mise à l’échelle des stratégies de sortie

Les traders passent des heures à peaufiner leurs stratégies d’entrée, puis font exploser leurs comptes en prenant de mauvaises sorties. En fait, la plupart d’entre nous n’ont la synchronisation du marché, puis passerons aux méthodes d’arrêt et de mise à l’échelle qui protègent les profits et réduisent les pertes.

Points clés à retenir

  • De nombreux traders conçoivent des stratégies de sortie solides, mais ne les respectent pas lorsque vient le temps d’agir; les résultats peuvent être dévastateurs.
  • Lors de l’élaboration de votre plan, commencez par calculer les niveaux de récompense et de risque avant d’entrer dans une transaction, puis utilisez ces niveaux comme plan pour quitter la position au meilleur prix, que vous profitiez ou subissiez une perte.
  • La synchronisation du marché, un concept souvent mal compris, est une bonne stratégie de sortie lorsqu’elle est utilisée correctement.
  • Les méthodes d’arrêt des pertes et de mise à l’échelle permettent également aux investisseurs avisés et méthodiques de protéger leurs profits et de réduire les pertes.

Périodes de détention

Il est impossible de parler de sorties sans noter l’importance d’une période de détention qui se marie bien avec votre stratégie de trading. Les délais magiques s’alignent à peu près sur l’approche générale choisie pour retirer de l’argent des marchés financiers:

Choisissez la catégorie qui correspond le mieux à votre approche du marché, car cela dicte le temps dont vous disposez pour comptabiliser votre profit ou votre perte. Tenez-vous en aux paramètres, ou vous risquerez de élan en cuir chevelu. Cette approche nécessite de la discipline car certains postes fonctionnent si bien que vous souhaitez les conserver au-delà des contraintes de temps. Bien que vous puissiez étirer et réduire une période de détention pour tenir compte des conditions du marché, prendre votre sortie dans les paramètres renforce la confiance, la rentabilité et les compétences commerciales.

Timing du marché

Prenez l’habitude d’établir des objectifs de récompense et de risque avant de vous lancer dans chaque transaction. Regardez le graphique et trouvez le prochain niveau de résistance susceptible d’entrer en jeu dans les contraintes de temps de votre période de détention. Cela marque l’objectif de récompense. Ensuite, trouvez le prix où vous aurez tort si la sécurité tourne et l’atteint. C’est votre cible de risque. Calculez maintenant le rapport récompense / risque, en recherchant au moins 2: 1 en votre faveur. Rien de moins, et vous devriez sauter le commerce, passer à une meilleure opportunité.

Concentrez la gestion commerciale sur les deux principaux prix de sortie. Supposons que les choses se passent comme vous le souhaitez et que le prix à la hausse évolue vers votre objectif de récompense. Le  taux de variation des prix entre maintenant en jeu car plus il atteint rapidement le nombre magique, plus vous avez de flexibilité pour choisir une sortie favorable. Votre première option est de prendre une sortie aveugle au prix, de vous féliciter pour un travail bien fait et de passer à la transaction suivante. Une meilleure option lorsque le prix évolue fortement en votre faveur est de le laisser dépasser l’objectif de récompense, en plaçant un arrêt de protection à ce niveau pendant que vous essayez d’augmenter les gains. Recherchez ensuite la prochaine barrière évidente, en restant positionnée tant qu’elle ne viole pas votre période de détention.

Les avances lentes sont plus délicates à négocier car de nombreux titres approcheront mais n’atteindront pas l’objectif de récompense. Cela nécessite une stop suiveur qui protège les gains partiels ou, si vous négociez en temps réel, gardez un doigt sur le bouton de sortie pendant que vous regardez le ticker. L’astuce consiste à rester positionné jusqu’à ce que l’ action des prix vous donne une raison de sortir.

Dans cet exemple, les actions d’ Electronic Arts Inc. ( vendent en octobre, sous-cotant le creux d’août. Il remonte le support deux jours plus tard, émettant un signal d’ achat 2B, tel que défini dans le classique de 1993 «Trader Vic: Méthodes d’un maître de Wall Street». Le trader calcule la récompense / le risque comme suit, en prévoyant une entrée proche de 34 $ et un stop-loss juste en dessous du nouveau niveau de support:

  • OBJECTIF DE RÉCOMPENSE (38,39) – CIBLE DE RISQUE (32,60) = 5,79
  • RÉCOMPENSE = OBJECTIF DE RÉCOMPENSE (38,39) – ENTRÉE (34) = 4,39
  • RISQUE = ENTRÉE (34) – CIBLE DE RISQUE (32,60) = 1,40
  • RÉCOMPENSE (4,39) / RISQUE (1,40) = 3,13

La position va mieux que prévu, béant au- dessus de la cible de récompense. Le trader répond avec un arrêt de protection des bénéfices juste à la cible de récompense, en l’augmentant tous les soirs tant que la hausse fait des progrès supplémentaires. (Voir aussi: Jouer le jeu. )


Une stratégie de sortie efficace renforce la confiance, les compétences en gestion commerciale et la rentabilité.

Stratégies d’arrêt des pertes

Les arrêts doivent aller là où ils vous font sortir lorsqu’un titre viole la raison technique pour laquelle vous avez pris la transaction. C’est un concept déroutant pour les traders qui ont appris à tirage de 5% ou 1,50 $ sous le prix d’entrée. Ces placements n’ont aucun sens car ils ne sont pas adaptés aux caractéristiques et à la volatilité de cet instrument particulier. Au lieu de cela, utilisez des violations des caractéristiques techniques – comme les lignes de tendance, les nombres ronds et les moyennes mobiles – pour établir le prix stop-loss naturel.

Dans cet exemple, l’action d’Alcoa Corporation ( flèche dans une tendance haussière régulière. Il cale au-dessus de 17 $ et revient à une ligne de tendance de trois mois. Le rebond ultérieur revient au plus haut, encourageant le trader à entrer dans une position longue, en prévision d’une cassure. Le bon sens veut qu’une moyenne mobile simple (SMA) sur 20 jours s’est alignée sur la ligne de tendance, augmentant les chances qu’une violation attirera une pression de vente supplémentaire.

Les marchés modernes nécessitent une étape supplémentaire dans le placement d’arrêt efficace. Les algorithmes ciblent désormais régulièrement les niveaux de stop-loss communs, secouant les acteurs de la vente au détail, puis repoussant le support ou la résistance. Cela nécessite que les arrêts soient placés à l’écart des numéros qui indiquent que vous vous trompez et que vous devez sortir. Trouver le prix parfait pour éviter ces arrêts est plus un art que de la science. En règle générale, 10 à 15 cents supplémentaires devraient fonctionner sur une transaction à faible volatilité, tandis qu’un jeu dynamique peut nécessiter 50 à 75 cents supplémentaires. Vous avez plus d’options lorsque vous regardez en temps réel, car vous pouvez quitter votre cible de risque d’origine et y rentrer si le prix repasse par-dessus le niveau contesté.

Mise à l’échelle des stratégies de sortie

Pour une approche de sortie évolutive, augmentez votre stop pour atteindre le seuil de rentabilité dès qu’une nouvelle transaction se transforme en profit. Cela peut renforcer la confiance parce que vous avez maintenant un libre-échange. Puis asseyez-vous et laissez-le courir jusqu’à ce que le prix atteigne 75% de la distance entre les cibles de risque et de récompense. Vous avez alors la possibilité de tout quitter en une seule fois ou en morceaux. Cette décision suit la taille de la position ainsi que la stratégie employée. Par exemple, cela n’a aucun sens de diviser une petite transaction en parties encore plus petites, il est donc plus efficace de rechercher le moment le plus opportun pour vider la totalité de la mise ou d’appliquer la stratégie d’arrêt à la récompense.

Les positions plus importantes bénéficient d’une stratégie de sortie à plusieurs niveaux, sortant d’un tiers à 75% de la distance entre les cibles de risque et de récompense et le deuxième tiers à la cible. Placez un arrêt de fuite derrière la troisième pièce après qu’elle ait dépassé la cible, en utilisant ce niveau comme une sortie à fond si la position tourne au sud. Au fil du temps, vous constaterez que cette troisième pièce est une bouée de sauvetage, générant souvent un profit substantiel. Enfin, considérez une exception à cette stratégie à plusieurs niveaux. Parfois, le marché distribue des cadeaux, et c’est notre travail de cueillir les fruits à portée de main. Ainsi, lorsqu’un choc de nouvelles déclenche un écart important dans votre direction, quittez immédiatement et sans regret toute la position, en suivant la vieille sagesse: ne jamais regarder un cheval cadeau dans la bouche.

 

Related Posts