Fonds Momentum
Qu’est-ce qu’un fonds Momentum
Un fonds momentum est un fonds d’investissement qui investit dans des entreprises en fonction des tendances actuelles telles que les bénéfices ou l’évolution des prix. Les gestionnaires de ces fonds investissent dans des sociétés à dynamique positive et peuvent également vendre des actions de sociétés à dynamique négative.
BREAKING DOWN Momentum Fund
Les fonds Momentum peuvent être des investissements à haut rendement, cependant, ils nécessitent un niveau élevé de surveillance, car les facteurs de momentum peuvent être à court terme, entraînant des changements de direction. Bien que les facteurs de momentum soient pris en compte dans tous les types de stratégies d’investissement actives, peu de fonds se concentrent exclusivement sur l’investissement uniquement dans la dynamique directionnelle d’une entreprise.
Analyse du momentum
Les facteurs de momentum comprennent de nombreuses caractéristiques de stock différentes. Certains des plus courants sont les mouvements de prix, les revenus et les bénéfices. Dans le secteur de l’investissement, un certain nombre d’indices de momentum ont été créés qui sont largement utilisés par les fonds négociés en bourse (ETF) axés sur le momentum. Ces FNB prennent généralement en compte les rendements de rendement sur un an des actions d’un indice de momentum ciblé. Les indices Momentum donnent également aux actions un score momentum en plus des rendements de performance suivants. Ces scores de momentum peuvent être basés sur des caractéristiques fondamentales, telles que la valeur, la taille et la qualité. Les scores Momentum intègrent souvent une analyse fondamentale dans les mesures de valeur et de qualité pour aider à fournir des informations supplémentaires au-delà des simples retours de performance. Certains fonds à vocation technique peuvent investir sur la base d’indicateurs techniques, tels que des ruptures de prix par rapport aux niveaux historiques.
L’analyse du momentum met fortement l’accent sur le rendement boursier d’une action. De nombreux fonds s’appuient sur les performances passées comme principal facteur d’inclusion. Ces fonds soutiennent l’idée que les performances passées peuvent être un indicateur des rendements futurs d’une entreprise. Dans de nombreux cas, des performances positives sont générées par des revenus positifs et des bénéfices composés au fil du temps. Cependant, les investisseurs voudront peut-être se méfier de ces fonds, car ils peuvent être fortement corrélés aux risques systémiques et suivront souvent également les rendements du marché.
Investir dans les fonds Momentum
Les fonds Momentum fondent leurs stratégies de placement sur de nombreux facteurs, ce qui fait qu’il est important pour les investisseurs de s’assurer qu’ils comprennent la philosophie de placement et les risques du fonds. La plupart des fonds se concentrent principalement sur les performances passées d’une entreprise. Cette stratégie peut différer des fonds de croissance populaires qui suivent également la dynamique de performance, mais mettent davantage l’accent sur les attentes de revenus et de bénéfices futurs plutôt que sur les tendances de performance passées.
Les fonds dynamiques gérés activement rééquilibreront souvent chaque trimestre pour s’assurer que les investissements du portefeuille sont basés sur les évaluations de rendement historiques les plus récentes. La plupart des indices passifs de momentum se rééquilibreront semestriellement. Le rééquilibrage fréquent aide à maintenir la stratégie alignée sur son objectif. Ainsi, ces fonds ont généralement un taux de rotation élevé et profitent souvent des gains de mouvement des prix à court terme.
Le fonds AQR Large Cap Momentum Style est l’un des fonds momentum les plus populaires offerts en tant que fonds commun de placement. De nombreux autres fonds momentum existent également dans des véhicules ETF, tels que l’ETF iShares Edge MSCI USA Momentum Factor, l’ETF SPDR Russell 1000 Momentum Focus, le portefeuille Invesco S&P Emerging Markets Momentum, l’ETF USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index et l’ETF USAA MSCI International Value Momentum. FNB indiciel mixte.