Verrouiller les bénéfices

Qu’est-ce que le blocage des bénéfices?

Le blocage des bénéfices fait référence à la réalisation de gains non réalisés antérieurement accumulés dans un titre en clôturant tout ou partie des avoirs. Lorsqu’un investisseur détient une position ouverte, il peut accumuler des gains ou des pertes non réalisés ou sur papier qui ne sont pas réalisés tant que la position n’est pas clôturée. Un exemple est celui où un investisseur qui détient un titre depuis longtemps peut bloquer des bénéfices en vendant sa participation pour un gain. En faisant cela, ils ne sont plus soumis à des changements dans le sous-jacent.

Aussi connu sous le nom de «réalisation» ou «retirer de l’argent de la table».

Comprendre les bénéfices bloqués

Les traders et les investisseurs peuvent bloquer les bénéfices pour de nombreuses raisons différentes, mais souvent, c’est pour réduire le risque.

Les investisseurs à long terme peuvent bloquer des bénéfices pour maintenir l’équilibre de leur portefeuille. Par exemple, un investisseur peut avoir commencé avec un portefeuille divisé également entre cinq fonds. Si un fonds surperforme, l’ allocation de son portefeuille peut passer de 20% à 30%, ce qui expose l’investisseur à un risque supplémentaire. L’investisseur peut bloquer les bénéfices pour une partie du fonds surperformant et redistribuer le produit entre les quatre autres fonds pour maintenir une répartition idéale du portefeuille qui minimise les risques et maximise les bénéfices.

Les traders à court terme bloquent souvent des bénéfices pour générer des revenus et réduire les risques. Par exemple, un trader peut ouvrir une position longue après une annonce de bénéfices haussiers avec une série d’ objectifs de prix. Une fois que l’action a atteint le premier objectif de prix, le trader peut bloquer des bénéfices pour un tiers de la position et continuer à détenir les deux autres tiers de la position jusqu’à ce qu’un objectif de prix plus élevé soit atteint. De cette façon, le trader prend de l’argent sur la table et réduit son risque si le stock venait à baisser soudainement.

Les traders fixent des objectifs de prix pour bloquer les bénéfices à l’aide de diverses formes d’ analyse technique, telles que des indicateurs techniques ou des schémas graphiques, tandis que les investisseurs à long terme peuvent bloquer les bénéfices en fonction de l’allocation d’actifs ou de la tolérance au risque.

Exemple de blocage des bénéfices

Supposons que vous achetiez 100 actions d’Acme Co. pour 12 $ et que le prix soit passé à 36 $ deux jours plus tard. Tous les bénéfices potentiels ne sont pas réalisés car la position n’est pas partiellement ou totalement fermée. Si le stock se déplace vers le bas, vos bénéfices diminueront, et vice versa s’il augmente. Vous pouvez décider de bloquer les bénéfices en vendant 50 actions, car 50 x 36 $ = 1 800 $. Même si le stock finit par chuter à 1 $, vous aurez quand même réalisé un profit. En d’autres termes, le verrouillage des bénéfices a permis de «jouer avec l’argent de la maison» dans l’investissement.