Risque limité
Qu’est-ce qu’un risque limité?
Le risque limité par le terme fait référence à une marché se détérioraient.
Les investisseurs qui utilisent cette stratégie le font en achetant des titres qui évoluent dans des directions opposées. Cette stratégie offre essentiellement aux investisseurs une forme d’assurance ou de protection contre d’éventuelles pertes.
Points clés à retenir
- Le risque limité est une stratégie d’investissement qui plafonne la perte potentielle qu’un investisseur peut subir.
- Le maximum qu’un investisseur risque généralement de perdre est l’investissement initial.
- Le risque limité implique l’achat d’actions qui évoluent dans la direction opposée – comme les actions défensives – ou des contrats d’options de vente sur les actions.
Comment fonctionne le risque limité
Un risque limité expose les investisseurs à des situations où ils sont conscients du niveau maximal de perte qu’ils peuvent subir avant même de prendre une position. Ce type de stratégie plafonne la perte potentielle, contribuant à protéger un portefeuille contre toute volatilité du marché. Cela peut être particulièrement intéressant lorsqu’un investisseur a connu une période prolongée de gains et souhaite verrouiller certains de ces rendements positifs.
Une solution consiste à acheter des actions moins sensibles aux cycles économiques. Parfois appelés stocks défensifs, ils comprennent l’alimentation, les services publics ou d’autres industries qui vendent des produits que les consommateurs jugent nécessaires. Ces actions conservent théoriquement leur valeur pendant les ralentissements économiques.
Une autre façon de limiter le risque d’un investissement est d’acheter un contrat d’ option de vente sur les actions. Cette avenue peut parfois être coûteuse, mais elle permet à un investisseur de fixer un prix minimum auquel les actions pourraient toujours être vendues. Un investisseur pourrait également vendre un contrat à terme, en promettant de vendre l’action à un prix fixe à un certain moment dans le futur.
Comme indiqué ci-dessus, un investisseur qui choisit un placement à risque limité est pleinement conscient du montant potentiel qu’il pourrait perdre. Par exemple, entrer dans une position longue en espèces sur une action comporte un risque limité car l’ investisseur ne peut pas perdre plus que le montant initial investi. De même, l’achat de contrats d’options de longue durée présente un risque limité, car seule la prime initiale payée pour l’option peut être perdue.
Comme toutes les stratégies d’investissement, limiter son risque nécessite un peu de planification. Cependant, la sécurité qu’offre cette stratégie pourrait en valoir la peine et le temps et les efforts nécessaires pendant une période de baisse des cours boursiers.
Comme toute autre stratégie d’investissement, les investisseurs doivent faire leurs recherches et planifier afin que le risque limité joue en leur faveur.
Risque limité vs illimité
Le risque illimité est l’opposé du risque limité. Cela se produit lorsque le potentiel de pertes n’est pas plafonné. Comme son nom l’indique, il existe un potentiel illimité de pertes sur un investissement particulier. Alors que les investisseurs peuvent ne perdre que la valeur de leur investissement initial avec un risque limité, un risque illimité signifie qu’ils peuvent perdre beaucoup plus que cela, qu’il s’agisse d’une petite partie ou de la totalité de l’investissement lui-même. Une situation avec un risque illimité inclurait la vente de shorts nus sur une action, où le potentiel de perte est infini.
Exemple de risque limité
Disons qu’un investisseur crée un portefeuille d’investissement qui comprend des actions de la société Beta, qui fabrique des canapés. Étant donné que l’industrie du meuble est cyclique, la société Beta vendra probablement plus de canapés pendant les périodes de croissance économique que lorsque l’économie ralentit ou se contracte.
Pour cette raison, les actions de Company Beta perdront de la valeur pendant les périodes de ralentissement économique, ce dont l’investisseur doit être conscient lorsqu’il investit dans l’entreprise. L’investisseur voudra probablement protéger son portefeuille de cette volatilité en achetant des actions défensives. Comme mentionné ci-dessus, les ralentissements économiques n’affectent pas nécessairement la valeur de ces actions, elles agiront donc comme un rempart, limitant le risque de détenir des actions de Company Beta.