ARM d’intérêt uniquement

Qu’est-ce qu’un ARM d’intérêt uniquement?

Un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) d’intérêt seulement est un type de prêt hypothécaire dans lequel l’emprunteur n’est tenu de payer que la partie des intérêts dus chaque mois pendant une certaine période de temps. Pendant la période d’intérêt seulement, seuls les intérêts courus à chaque période doivent être payés et l’emprunteur n’est pas tenu de rembourser le capital dû. La durée de la période d’intérêt seulement varie d’une hypothèque à l’autre, mais peut durer de quelques mois à plusieurs années.

Après la période d’intérêt seulement, l’hypothèque doit être amortie pour que l’hypothèque soit remboursée à la fin de sa durée initiale. Cela signifie que les paiements mensuels doivent augmenter considérablement après l’expiration de la période initiale d’intérêt seulement. Les ARM à intérêt seulement ont également des taux d’intérêt variables, ce qui signifie que le paiement des intérêts dus chaque mois change les conditions du marché.

Comprendre les ARM d’intérêt uniquement

Les prêts hypothécaires à taux variable d’intérêt seulement peuvent être des produits financiers risqués. Non seulement les emprunteurs assument le risque que les taux d’intérêt augmentent, mais ils devront également faire face à un paiement en flèche une fois la période d’intérêt seulement terminée. De plus, comme le solde du capital hypothécaire n’est pas réduit pendant la période d’intérêt seulement, le taux auquel la valeur nette du logement augmente ou diminue dépend entièrement de l’appréciation du prix du logement. La plupart des emprunteurs ont l’intention de refinancer un ARM d’intérêt seulement avant la fin de la période d’intérêt seulement, mais une réduction de la valeur nette du logement peut rendre cela difficile.

Les prêts hypothécaires à taux variable d’intérêt seulement, ou ARM, ont fait l’objet de nombreuses critiques dans les années qui ont suivi l’éclatement de la bulle immobilière des années 2000. Parce que ces prêts hypothécaires peuvent être extrêmement peu coûteux à entretenir pendant la période d’intérêt seulement, ils ont été commercialisés comme un moyen pour les propriétaires potentiels d’acheter des maisons qu’ils ne pouvaient pas se permettre. Parce que les prix de l’immobilier s’appréciaient si rapidement dans les premières années des années 2000, les prêteurs hypothécaires ont convaincu de nombreux propriétaires qu’ils pouvaient acheter une maison chère en utilisant un ARM à intérêt seulement, car une appréciation continue des prix permettrait à ces emprunteurs de refinancer leur prêt avant les intérêts. -seulement la période se termine.

Bien sûr, lorsque la valeur des maisons a cessé de prendre de la valeur, de nombreux emprunteurs ont dû payer des prêts hypothécaires bien au-delà de ce qu’ils pouvaient se permettre. Pire encore, alors que l’éclatement de la bulle immobilière a entraîné la récession de l’ économie américaine, elle a également fait perdre leur emploi à de nombreux propriétaires, rendant le remboursement encore plus difficile.

ARM hybrides

Une hypothèque hybride  à taux variable 5/1  ( 5/1 ARM ) commence par une période initiale de cinq ans à taux d’intérêt fixe, suivie d’un taux qui s’ajuste sur une base annuelle. Le «5» dans le terme se réfère au nombre d’années avec un taux fixe, et le «1» se réfère à la fréquence à laquelle le taux s’ajuste par la suite (une fois par an). Ainsi, les paiements mensuels peuvent augmenter – parfois de façon spectaculaire – après cinq ans.

Il existe également des ARM 3/1, 7/1 et 10/1. Ces prêts offrent un taux fixe de lancement pour respectivement trois, sept ou dix ans, après quoi ils s’ajustent annuellement. D’autres structures ARM existent, comme les ARM 5/5 et  5/6, qui comportent également une période d’introduction de cinq ans suivie d’un ajustement tarifaire tous les cinq ans ou tous les six mois, respectivement. Notamment, 15/15 ARM s’ajustent une fois après 15 ans, puis restent fixes pour le reste du prêt. Les bras 2/28  et  3/27 sont moins courants .

Exemple d’ARM à intérêt uniquement

Disons que vous contractez une hypothèque de 100 000 $ à taux d’intérêt ajustable à 5%, avec une période de 10 ans à taux d’intérêt seulement, suivie de 20 années supplémentaires de paiements d’intérêts et de principe. En supposant que les taux d’intérêt restent à 5%, vous n’auriez à payer que 417 $ par mois d’intérêts pendant les dix premières années. À la fin de la période d’intérêt seulement, le montant dû chaque mois doublerait, car vous auriez alors à commencer à effectuer des paiements de capital et des paiements d’intérêts.