17 avril 2021 16:53

Hypothèque à taux ajustable (ARM)

Qu’est-ce qu’un prêt hypothécaire à taux ajustable (ARM)?

Une hypothèque à taux variable (ARM) est un type de prêt hypothécaire dans lequel le taux d’intérêt appliqué sur le solde impayé varie tout au long de la durée du prêt. Avec un prêt hypothécaire à taux variable, le taux d’intérêt initial est fixé pour une période de temps. Après cette période initiale, le taux d’intérêt se réinitialise périodiquement, à des intervalles annuels ou même mensuels. Les ARM sont également appelés hypothèques à taux variable ou hypothèques flottantes. Le taux d’intérêt des ARM est réinitialisé en fonction d’un indice de référence ou d’un indice, plus un spread supplémentaire appelé marge ARM.

Points clés à retenir

  • Un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) est un type de prêt hypothécaire dans lequel le taux d’intérêt appliqué sur le solde impayé varie tout au long de la durée du prêt.
  • Avec des plafonds hypothécaires à taux ajustables, des limites sont fixées quant à l’augmentation des taux d’intérêt et / ou des paiements par an ou pendant la durée du prêt.
  • Un ARM peut être un choix financier judicieux pour les acheteurs de maison qui prévoient de rembourser le prêt intégralement dans un laps de temps spécifique ou pour ceux qui ne seront pas financièrement lésés lorsque le taux s’ajustera.

Comprendre un prêt hypothécaire à taux variable (ARM)

En règle générale, un ARM est exprimé sous la forme de deux nombres. Dans la plupart des cas, le premier chiffre indique la durée pendant laquelle le taux fixe est appliqué au prêt.



Si vous envisagez un prêt hypothécaire à taux variable, vous pouvez comparer différents types d’ARM à l’aide d’une calculatrice hypothécaire.

Par exemple, un ARM 2/28 comporte un taux fixe pendant deux ans suivi d’un taux variable pour les 28 années restantes. En revanche, un ARM 5/1 bénéficie d’un taux fixe pendant cinq ans, suivi d’un taux variable qui s’ajuste chaque année (comme indiqué par le numéro un). De même, un ARM 5/5 commence avec un taux fixe pendant cinq ans, puis s’ajuste tous les cinq ans.

Index et marges

À la clôture de la période à taux fixe, les taux d’intérêt ARM augmentent ou diminuent en fonction d’un indice majoré d’une marge fixe. Dans la plupart des cas, les prêts hypothécaires sont liés à l’un des trois indices suivants: le rendement à l’échéance des bons du Trésor à un an, l’indice du coût des fonds du 11e district ou le London Interbank Offered Rate.

Bien que le taux d’indexation puisse changer, la marge reste la même. Par exemple, si l’indice est de 5% et la marge de 2%, le taux d’intérêt de l’hypothèque s’ajuste à 7%. Cependant, si l’indice est à seulement 2% la prochaine fois que le taux d’intérêt s’ajuste, le taux tombe à 4%, sur la base de la marge de 2% du prêt.

Considérations particulières

Un ARM peut être un choix financier judicieux pour les acheteurs de maison qui prévoient de rembourser le prêt intégralement dans un délai donné ou pour ceux qui ne seront pas financièrement lésés lorsque le taux s’ajustera. Dans de nombreux cas, les ARM sont assortis de plafonds de taux qui limitent la hauteur du taux et / ou la façon dont les paiements peuvent changer de manière drastique.

Les plafonds de taux périodiques limitent la variation du taux d’intérêt d’une année à l’autre, tandis que les plafonds de taux à vie fixent des limites sur l’augmentation des intérêts au cours de la durée du prêt. Enfin, il existe des plafonds de paiement qui stipulent dans quelle mesure le paiement hypothécaire mensuel peut augmenter. Les plafonds de paiement détaillent les augmentations en dollars plutôt qu’en points de pourcentage.

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