Marge ARM
Qu’est-ce que la marge ARM?
La marge ARM est un taux de pourcentage fixe qui est ajouté à un taux indexé (variable) pour déterminer le taux d’intérêt entièrement indexé d’une hypothèque à taux ajustable (ARM). Les prêts hypothécaires à taux variable sont l’un des produits de crédit à taux variable les plus courants offerts sur le marché primaire des prêts.
Points clés à retenir
- La marge ARM est le montant des intérêts qu’un emprunteur doit payer sur un prêt hypothécaire à taux variable au-dessus du taux de l’indice.
- Dans un ARM, le prêteur choisit un indice de référence spécifique pour indexer le taux d’intérêt de base.
- Les indices peuvent inclure le LIBOR, le taux préférentiel du prêteur et différents types de bons du Trésor américain.
- Les emprunteurs dont la cote de crédit est inférieure peuvent être soumis à une marge ARM plus élevée que celle d’un plus grand nombre d’emprunteurs solvables.
Comprendre la marge ARM
Une marge ARM est une partie très importante et souvent négligée du taux d’intérêt du prêt hypothécaire à taux variable. La marge ARM englobe généralement la majorité des intérêts qu’un emprunteur paie sur son prêt. Il est ajouté au taux d’indice spécifié du produit pour déterminer le taux d’intérêt entièrement indexé que l’emprunteur paie sur le prêt. Les modalités du taux indexé et de la marge ARM sont détaillées dans le contrat de crédit du prêt.
Les prêts hypothécaires à taux variable sont un produit hypothécaire populaire. Ils sont structurés avec un calendrier d’amortissement qui fournit au prêteur un flux de trésorerie stable par le biais de paiements échelonnés. Lorsque les taux augmentent, le taux ajustable sur un ARM augmente, ce qui profite au prêteur et génère un plus grand niveau de revenu d’intérêt. Les prêts hypothécaires à taux variable sont avantageux pour les emprunteurs lorsque les taux baissent.
Avec un prêt hypothécaire hybride à taux variable, l’emprunteur paie des intérêts à taux fixe et variable sur la durée du prêt. Les premières années du prêt nécessitent un taux d’intérêt fixe tandis que les années restantes ont un taux variable. Les emprunteurs peuvent identifier les années fixes et variables par le devis du produit. Par exemple, un ARM 5/1 aurait un taux fixe pendant cinq ans et un taux variable après celui qui se réinitialise chaque année.
Tarifs indexés
Le taux indexé d’un prêt hypothécaire à taux variable est ce qui fait fluctuer le taux entièrement indexé pour l’emprunteur. Dans les produits à taux variable, comme un ARM, le prêteur choisit un indice de référence spécifique pour indexer le taux d’intérêt de base. Les indices peuvent inclure le LIBOR, le taux préférentiel du prêteur et différents types de bons du Trésor américain. Le taux indexé d’un produit à taux variable sera indiqué dans le contrat de crédit. Toute modification du taux indexé entraînera une modification du taux d’intérêt entièrement indexé de l’emprunteur.
Niveaux de marge ARM
La marge ARM est la deuxième composante impliquée dans le taux entièrement indexé d’un emprunteur sur une hypothèque à taux variable. Dans un ARM, le souscripteur détermine un niveau de marge ARM qui est ajouté au taux indexé pour créer le taux d’intérêt entièrement indexé que l’emprunteur est censé payer. Les emprunteurs de haute qualité de crédit peuvent s’attendre à avoir une marge ARM plus faible, ce qui se traduit par un taux d’intérêt global plus bas sur le prêt. Les emprunteurs de moindre qualité de crédit auront une marge ARM plus élevée, ce qui les obligera à payer des taux d’ intérêt plus élevés sur leur prêt.