Hypothèque à taux variable 3/27 (3/27 ARM)
Qu’est-ce qu’une hypothèque à taux ajustable 3/27 (3/27 ARM)?
Une hypothèque à taux variable 3/27, ou 3/27 ARM, est une hypothèque de 30 ans fréquemment proposée aux emprunteurs subprime, c’est-à-dire aux personnes ayant des cotes de crédit inférieures ou des antécédents de défauts de paiement. Les prêts hypothécaires sont conçus comme des véhicules de financement à court terme qui donnent aux emprunteurs le temps de réparer leur crédit jusqu’à ce qu’ils soient en mesure de se refinancer en une hypothèque à des conditions plus favorables.
Comprendre les prêts hypothécaires à taux variable 3/27 (3/27 ARM)
3/27 prêts hypothécaires à taux variable, ou 3/27 ARM, ont une période de taux d’intérêt fixe de trois ans, qui est généralement inférieure aux taux actuels d’une hypothèque conventionnelle de 30 ans. Mais après trois ans et pendant les 27 années restantes du prêt, le taux flotte sur la base d’un indice, tel que le London Interbank Offered Rate (Libor) ou le rendement des bons du Trésor américain à un an. La banque ajoute également une marge au-dessus de l’indice; le total est appelé écart ou taux d’intérêt entièrement indexé. Ce taux est généralement beaucoup plus élevé que le taux d’intérêt fixe initial de trois ans, bien que les prêts hypothécaires 3/27 aient généralement des plafonds à la hausse. Généralement, ces prêts plafonnent à une augmentation de taux de 2 pour cent par période d’ajustement, ce qui pourrait survenir tous les six ou 12 mois. Notez que cela signifie que le taux peut augmenter de deux points complets, et non de 2% du taux d’intérêt actuel. Il peut également y avoir un plafond de durée de vie du prêt de 5% ou plus. Pour éviter un choc de paiement lorsque le taux d’intérêt commence à s’ajuster, les acheteurs de 3/27 hypothèques ont généralement l’intention de refinancer l’hypothèque dans les trois premières années.
Inconvénients d’un prêt hypothécaire à taux variable 3/27 (3/27 ARM)
Un risque sérieux pour les emprunteurs est qu’ils ne peuvent pas se permettre de refinancer leur prêt en trois ans. Cela peut être dû à une cote de crédit encore inférieure aux normes, à une baisse de la valeur de leur maison ou simplement aux forces du marché qui font augmenter les taux d’intérêt dans tous les domaines. De plus, de nombreux prêts hypothécaires 3/27 comportent des pénalités de remboursement anticipé, ce qui rend le refinancement coûteux.
De nombreux emprunteurs hypothécaires 3/27 ne parviennent pas à reconnaître l’augmentation de leurs mensualités après trois ans. Par exemple, supposons qu’un emprunteur contracte un prêt de 250 000 $ à un taux de présentation initial de 3,5%. C’est un excellent taux hypothécaire au départ, mais supposons qu’après trois ans, le taux d’intérêt flottant soit de 3% et la marge de la banque de 2,5%. Cela s’ajoute à un taux entièrement indexé de 5,5%, ce qui se situe dans le plafond annuel de 2 points du prêt. Du jour au lendemain, le paiement mensuel passe de 1 123 $ à 1 483 $, soit une différence de 360 $. C’est beaucoup d’argent à l’épicerie. Parce que les paiements peuvent augmenter de manière significative, les emprunteurs doivent planifier soigneusement avant de contracter une hypothèque 3/27.