Comment Wells Fargo est devenue l’une des plus grandes banques d’Amérique
actifs. La banque sert plus de 70 millions de clients à travers le pays et compte plus de 266 000 employés. La banque avait une capitalisation boursière de 97,4 milliards de dollars au 21 août 2020. Wells Fargo a déclaré un bénéfice net de 19,55 milliards de dollars pour l’ exercice 2019.
Le secteur bancaire est l’ultime industrie immatérielle, faisant passer les actifs des utilisations les moins valorisées aux utilisations les plus valorisées de la manière la plus impalpable. Mais il en reste encore beaucoup qui distingue Wells Fargo de ses principaux concurrents américains à commencer par sa taille et sa portée. Alors, comment la banque gagne-t-elle de l’argent? Une solution consiste à prêter de l’argent à un taux plus élevé qu’il n’emprunte. Mais il ne suffit pas de gagner de l’argent en intérêts. Cet article examine comment Wells Fargo a gagné sa place parmi les autres grandes banques du pays.
Points clés à retenir
- Wells Fargo fait partie des cinq premières banques des États-Unis.
- En termes simples, la banque gagne de l’argent en prêtant à un taux plus élevé qu’elle n’emprunte.
- Wells Fargo exploite trois divisions, dont la gestion de patrimoine et d’investissement, les services bancaires de gros et les services bancaires communautaires.
- L’unité de services bancaires de gros de la société est la plus rentable, rapportant plus d’argent que les deux autres divisions.
Grandes acquisitions régionales
Wells Fargo a été créé par la fusion de grandes banques super-régionales. Les fondateurs Wells et Fargo ont créé leur homonyme en 1852 pour répondre à la population croissante de mineurs d’or et de cintres connexes en Californie, qui à l’époque en était aux premiers stades de sa transition d’un lointain marigot à l’État le plus peuplé et le plus économiquement puissant de l’Union..
Après près d’un siècle et demi de croissance régulière, Wells Fargo a fusionné avec Norwest Corp. en 1998. Une décennie plus tard, Wells Fargo a racheté le géant de la côte est Wachovia. Ajoutez-les tous ensemble et Wells Fargo peut désormais revendiquer plus de 70 millions de clients d’un océan à l’autre.
Aujourd’hui, Wells Fargo divise officiellement ses opérations en trois catégories à des fins de reporting de gestion.
Gestion de patrimoine et d’investissement
Ce segment dessert les clients commerciaux et les particuliers fortunés (HNWI) en leur offrant des services de gestion de patrimoine, ainsi que des produits de placement et de retraite. Certains de ces services comprennent la banque privée.
Services bancaires de gros
La division des services bancaires de gros de Wells Fargo répond aux besoins financiers des entreprises américaines et mondiales. Il existe 13 secteurs d’activité différents qui entrent dans cette catégorie, notamment les services bancaires aux entreprises, les services bancaires aux entreprises, l’immobilier commercial, les assurances et le risque de crédit.
Banque communautaire
Cette partie des opérations de la banque sert les clients de détail et les petites entreprises avec leurs besoins bancaires quotidiens. Certains des services comprennent guichets automatiques (GAB).
Au service des riches et du marché de masse
Wealth and Investment Management signifie des services financiers pour les personnes riches. Cette finalité des activités de Wells Fargo ne se contente pas de dispenser des conseils, elle aide également à d’autres manières, telles que la mise en place de fondations ou la résolution de problèmes d’ héritage avant qu’ils ne surviennent. Chaque personne riche sait – du moins aux États-Unis – que préserver sa richesse peut être presque autant de travail que de devenir riche en premier lieu. Au total, Wells Fargo a déclaré 2,7 milliards de dollars de revenus nets provenant de la gestion de patrimoine, du courtage et de la retraite en 2019. Si cela semble substantiel, c’est de loin le moins lucratif des trois domaines d’activité de la banque.
Le mot vente en gros a une signification légèrement différente dans le secteur bancaire qu’ailleurs. De nombreuses banques n’utilisent même pas ce terme. Mais chez Wells Fargo, c’est un fourre-tout pour la souscription et la vente de titres adossés à des actifs ainsi que d’autres types de services bancaires pour les grandes entreprises et même d’autres banques.
Pas seulement la banque de détail
En fait, cela ne commence même pas à le couvrir. Les services bancaires de gros comprennent, par exemple, le financement des équipements. Si vous souhaitez acheter une dragline pour votre projet d’exploitation minière à ciel ouvert et que vous n’avez pas les 35 millions de dollars environ pour le payer en espèces, Wells Fargo peut vous donner de l’argent.
Wells Fargo s’occupe également de l’assurance-récolte, de l’immobilier commercial, des prêts syndiqués énergétiques, etc. Bon nombre des entreprises du Fortune 500 font au moins des opérations bancaires de gros avec Wells Fargo. C’est à ce moment-là qu’ils ne transfèrent pas leur risque.
Vous auriez besoin de revenus annuels d’au moins 5 millions de dollars pour devenir un client grossiste de Wells Fargo.
Lorsqu’une multinationale avec des dizaines de millions de dollars en espèces à son bilan a besoin d’un endroit pour stocker ces liquidités, la division de gros de Wells Fargo est l’endroit où elle fait des affaires. Pour être un client grossiste de Wells Fargo, vous avez besoin d’un chiffre d’ affaires annuel d’au moins 5 millions de dollars. Les opérations de gros de Wells Fargo ont une portée encore plus grande que ses opérations communautaires. La banque possède des bureaux de gros dans 42 États qui sont occupés par plus de 30 000 employés. Cela ne veut rien dire de ses bureaux de vente en gros à travers le monde, de Santiago à Séoul, de Calgary au Caire et de Sydney à Saint-Hélier. Au total, le revenu net des services bancaires de gros a totalisé 10,7 milliards de dollars en 2019 – bien plus que les activités de gestion de patrimoine, de courtage et de retraite.
La banque communautaire, avant tout
Examinons maintenant la section des services bancaires communautaires. Le revenu net des services bancaires communautaires était de 7,4 milliards de dollars en 2019 pour un chiffre d’affaires annuel total de 85 milliards de dollars. Cette marge peut sembler élevée, mais ce n’est vraiment pas le cas. Si vous avez déjà été sceptique quant à la façon dont vous pouvez être un si grand centre de profit pour une banque, avec le solde de votre compte courant modeste et votre utilisation restreinte de votre carte de débit, comprenez que les services bancaires communautaires sont plus que de simples personnes déposant leur chèques de paie et peut-être acheter une hypothèque occasionnelle.
Selon la société, le segment des services bancaires communautaires comprend « les comptes de chèques et d’épargne, les cartes de crédit et de débit, et les prêts automobiles, étudiants, hypothécaires, sur valeur nette immobilière et aux petites entreprises », en plus « des résultats de nos activités de trésorerie nette des allocations (y compris les prix de transfert de fonds, le capital, les liquidités et certaines dépenses d’entreprise) à l’appui d’autres segments et les résultats des investissements dans nos sociétés affiliées de capital-risque et de capital-investissement. »
Scandales
La Réserve fédérale a imposé un plafond sur les actifs de Wells Fargo d’une valeur de plus de 1,95 billion de dollars en raison de ses «abus de consommation généralisés». Le plafond a fait perdre à la banque des centaines de milliards de dollars en valeur boursière. Se demander pourquoi? Voici une longue liste, mais non exhaustive, des scandales de l’entreprise.
En décembre 2013, le LA Times a rapporté que des employés désespérés de succursales avaient ouvert de faux comptes et de fausses cartes de crédit afin de respecter leurs admis que plus de 3,5 millions de comptes indésirables avaient été ouverts.
Voici pourquoi. Afin d’obtenir des primes, les employés de Wells Fargo devaient atteindre d’énormes objectifs de vente que beaucoup jugeaient irréalistes. Au lieu de trouver de vrais clients, les employés ont simplement créé des comptes pour les clients existants de Wells Fargo à leur insu. Les employés ont même utilisé de faux comptes de messagerie et des numéros d’identification personnels (NIP) pour les inscrire, espérant apparemment que personne ne le remarquerait. De petites sommes d’argent ont même été transférées sur ces comptes pour leur donner une apparence réelle.
Wells Fargo a promis de rembourser les clients qui avaient des frais inappropriés en raison de cette pratique commerciale et a licencié 5 300 employés. Même la banque New York Times, Wells Fargo a payé «plus de 1,5 milliard de dollars de pénalités aux autorités fédérales et étatiques et 620 millions de dollars pour résoudre les poursuites des clients et des actionnaires».
Le 20 avril 2018, il a été annoncé que le Bureau de la protection financière des consommateurs (CFPB) et le Bureau du contrôleur de la monnaie avaient condamné Wells Fargo à une amende de 1 milliard de dollars pour les mauvais traitements infligés à ses prêts automobiles et aux consommateurs hypothécaires.
En juin 2018, la révélé qu’une enquête avait révélé que Wells Fargo soutenait la négociation active par des clients de courtage sur des produits de dette à frais élevés censés être détenus jusqu’à l’échéance. Sans admettre ni nier sa culpabilité, la banque a réglé en acceptant de rembourser 1,1 million de dollars en gains et intérêts mal acquis ainsi qu’une pénalité de 4 millions de dollars.
En août 2018, la société a payé une amende de 2 milliards de dollars pour avoir prétendument dénaturé la qualité des prêts hypothécaires résidentiels dix ans plus tôt.
Le PDG de Wells Fargo, Tim Sloan, qui a passé 31 ans dans l’entreprise et essayait de restaurer la confiance dans la marque, a démissionné de façon inattendue en mars 2019. «Il est devenu évident pour moi que notre capacité à faire avancer Wells Fargo à partir d’ici bénéficiera d’un nouveau PDG et de nouvelles perspectives », a-t-il écrit dans un communiqué. Sloan a dû faire face à des pressions pour démissionner des régulateurs et des critiques qui le considéraient comme trop d’initié pour réformer la culture de la banque.