Méthode du coût total (FC)
Qu’est-ce que la méthode du coût total (FC)?
La méthode du coût total (FC) est un système comptable utilisé spécifiquement par les industries extractives telles que les sociétés pétrolières et gazières. Selon cette technique, tous les frais d’exploitation d’exploration sont capitalisés, qu’ils aient réussi ou non, puis amortis en charges au fil du temps au fur et à mesure que les réserves totales sont produites.
Cette approche contraste avec la méthode comptable des efforts réussis (SE) , qui ne capitalise que les dépenses liées aux entreprises d’extraction fructueuses.
Points clés à retenir
- La comptabilité du coût total (FC) permet aux entreprises de capitaliser toutes les dépenses d’exploitation liées à la localisation de nouvelles réserves de pétrole et de gaz, quel qu’en soit le résultat.
- Le report des dépenses infructueuses à une date future gonfle le bénéfice net déclaré (NI), mais rend également l’entreprise plus sensible aux charges non monétaires importantes.
- La comptabilité du coût total (FC) est une alternative à la méthode comptable des efforts réussis (SE), qui ne capitalise que les dépenses liées aux entreprises d’extraction fructueuses.
- Ces deux techniques comptables coexistent car les instances dirigeantes ne peuvent pas toujours s’entendre sur la méthode la plus transparente pour rendre compte des résultats et des flux de trésorerie.
Comprendre la méthode du coût total (FC)
Les sociétés pétrolières et gazières dépensent beaucoup d’argent pour explorer de nouveaux réservoirs inexploités sans aucune garantie de trouver quoi que ce soit. Les coûts comprennent l’acquisition de terrains, l’obtention des autorisations nécessaires pour extraire, l’achat ou la location de l’équipement pertinent, le transport et le paiement des salaires d’une main-d’œuvre spécialisée.
Lorsque les efforts d’exploration d’une entreprise sont insuffisants, tous les coûts encourus sont généralement comptabilisés en charges dans le compte de résultat. La méthode du coût total (FC) adopte une approche différente, enregistrant toutes les explorations réussies et infructueuses comme un coût sur le bilan.
Les explorateurs de pétrole et de gaz peuvent comptabiliser les coûts en utilisant soit la méthode du coût total (FC), soit la méthode de comptabilisation des coûts d’exploitation associés sont immédiatement imputés aux revenus pour cette période.
Important
Deux types de méthodes comptables contrastées coexistent parce que les organes directeurs sont divisés au sujet de celui qui rend le mieux compte des résultats et des flux de trésorerie d’une entreprise.
Méthode du coût total (FC) vs méthode des efforts réussis (SE)
Les deux méthodes alternatives d’enregistrement des dépenses d’exploration et de développement pétrolières et gazières sont le résultat de deux points de vue divergents sur les réalités de l’exploration et de la mise en valeur des réserves de pétrole et de gaz. Chaque point de vue insiste sur le fait que la méthode comptable associée assure le mieux la transparence par rapport à la comptabilisation par une société pétrolière et gazière de ses bénéfices et de ses flux de trésorerie.
Selon le point de vue de la méthode SE, l’objectif ultime d’une société pétrolière et gazière est de produire le pétrole ou le gaz naturel à partir des réserves qu’elle localise et met en valeur afin que seuls les coûts liés aux efforts réussis soient capitalisés. À l’inverse, comme il n’y a pas de changement dans les actifs productifs avec des résultats infructueux, les coûts encourus avec ces efforts devraient être passés en charges.
Les partisans de la méthode du coût total (FC), quant à eux, soutiennent que l’activité dominante d’une société pétrolière et gazière est simplement l’exploration et la mise en valeur des réserves de pétrole et de gaz, ce qui signifie que tous les coûts encourus pour la poursuite de cette activité doivent d’abord être capitalisés et puis radié au cours d’un cycle d’exploitation complet.
Avantages et inconvénients de la méthode du coût total (FC)
Le choix de la méthode du coût total (FC) comporte une série d’avantages et d’inconvénients. Jusqu’à ce qu’une dépréciation se produise, les niveaux de bénéfices déclarés peuvent sembler excessivement élevés, puisque la comptabilisation des charges pour tant de coûts a été reportée à une date future. Un revenu net plus élevé (NI) peut rendre l’entreprise immédiatement plus attrayante pour les investisseurs que ses concurrents et l’aider à lever de nouveaux capitaux.
Dans le même temps, la capitalisation des coûts d’exploration infructueux plutôt que de les passer en charges fait que la société est plus vulnérable à d’importants frais hors caisse chaque fois que les facteurs précédents entraînent une baisse prévue des flux de trésorerie. Ces dépréciations ou dépenses comptables ont tendance à peser sur les résultats et le cours des actions.
Enfin, il convient de souligner que la nécessité de réviser périodiquement la dépréciation peut également augmenter les coûts comptables.
Considérations particulières
L’existence de deux méthodes comptables représente des points de vue contradictoires dans le secteur sur la manière dont les sociétés pétrolières et gazières peuvent déclarer leurs bénéfices de la manière la plus transparente. En fin de compte, les deux organisations qui réglementent la comptabilité et les rapports financiers, le Financial Accounting Standards Board (FASB) et la Securities and Exchange Commission (SEC), ne peuvent pas toujours s’entendre sur la méthode la plus appropriée.
Dans son «Statement of Financial Accounting Standard No. 19», le FASB exige que les sociétés pétrolières et gazières utilisent la méthode SE. La SEC, en revanche, permet aux entreprises d’utiliser la méthode du coût total (FC). En d’ autres termes, ces deux organes directeurs doivent encore trouver un terrain d’ entente idéologique nécessaire pour établir une approche comptable unique.
Cela signifie en fin de compte que les investisseurs doivent être vigilants, reconnaître qu’il existe des variations dans les rapports et être conscients de leurs impacts associés. Le choix entre ces deux méthodes comptables affecte le NI et les flux de trésorerie déclarés d’une entreprise, les investisseurs doivent donc prendre note de la méthode utilisée et des différences entre les deux.