Ratio d’actif libre – Définition FAR
Quel est le ratio d’actif libre – FAR?
Le ratio d’actif libre (FAR) est une mesure utilisée pour déterminer si une compagnie d’ assurance-vie dispose d’un capital libre suffisant pour couvrir entièrement ses obligations financières. Plus le FAR est élevé, meilleure est la capacité de l’assureur à couvrir ses engagements et autres obligations. Le terme est souvent utilisé pour les assureurs au Royaume-Uni.
La formule du ratio d’actifs libres est
Comment calculer le ratio d’actif gratuit – FAR
Le ratio d’actifs libres (FAR) est calculé en soustrayant les passifs et la marge de solvabilité minimale des actifs admis, puis en les divisant par les actifs admis.
Que vous dit le FAR?
Le ratio d’actif libre (FAR) cherche à déterminer quelle partie des actifs d’un assureur est libre et claire pour couvrir les obligations. Ainsi, les actifs libres sont calculés comme le total des actifs moins le passif et la marge de solvabilité minimale.
Un FAR élevé indiquerait généralement une position financière solide et un capital excédentaire, tandis qu’un FAR bas impliquerait un bilan faible et éventuellement un besoin d’injection immédiate de capitaux.
Points clés à retenir
- Utilisé par les compagnies d’assurance britanniques.
- S’assure qu’un assureur dispose d’un capital libre suffisant pour couvrir ses obligations financières.
- La façon dont le calcul est effectué peut varier d’une entreprise à l’autre, ce qui rend difficile la comparaison dans le secteur.
Exemple d’utilisation du ratio d’actif libre – FAR
Par exemple, supposons qu’une compagnie d’assurance ait admis des actifs de 100 millions de dollars et des passifs de 80 millions de dollars. De plus, la marge de solvabilité minimale est de 10%. Dans le cas de cette entreprise, cela équivaudrait à 10 millions de dollars.
Donc pour cette entreprise, le ratio d’actifs libres (FAR) est:
$100 Million – $10 Million – $80 Million$100 Million = 0.10 = 10%\ frac {\ $ 100 \ text {Million} \ – \ \ $ 10 \ text {Million} \ – \ \ $ 80 \ text {Million}} {\ $ 100 \ text {Million}} \ = \ 0,10 \ = \ 10 \%$100 millions
Parfois, le FAR est calculé sans soustraire le montant minimum de solvabilité. Dans le cas ci-dessus, ne pas soustraire le montant minimum de solvabilité conduirait à un FAR de 20%.
De nombreux assureurs peuvent ne pas afficher activement leur ratio d’actifs libres et le calcul peut être fastidieux, notamment pour trouver la marge de solvabilité minimale pour chaque pays ou région en particulier, d’où la raison pour laquelle elle est parfois laissée de côté.
La différence entre le FAR et le ratio de solvabilité
Le ratio d’actifs libres (FAR) est considéré comme un ratio de solvabilité, tandis que le ratio de solvabilité est un ratio réel. Le ratio de solvabilité des assureurs est calculé en divisant l’actif net par les primes nettes souscrites – une mesure de la mesure dans laquelle les actifs d’un assureur couvrent les engagements futurs.
Pendant ce temps, le ratio d’actifs libres (FAR) indique si un assureur dispose d’un capital libre suffisant pour couvrir ses obligations financières.
Limitations de l’utilisation du ratio d’actif gratuit – FAR
Les ratios d’actifs gratuits fournis par différentes compagnies d’ assurance peuvent ne pas toujours être comparables, car ils peuvent utiliser des hypothèses et des interprétations différentes dans le calcul des actifs libres et l’évaluation des passifs. De plus, la mesure n’est utilisée qu’au Royaume-Uni, ce qui rend le ratio impossible à comparer à ses homologues américains.
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