Formulaire SEC 5
Qu’est-ce que le formulaire SEC 5: Déclaration annuelle des changements dans la propriété effective des titres?
Le formulaire SEC 5: Déclaration annuelle des changements dans la propriété effective des titres est un document que les initiés de la société doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) s’ils ont effectué des transactions sur les titres de la société au cours de l’année. Les officiers d’une entreprise, par exemple, doivent déposer toute transaction concernant l’entreprise actions d’actions ou de valeurs mobilières. Le formulaire SEC 5 est utilisé pour ceux qui ont omis de signaler un changement de propriété des actions d’une société. Cependant, d’autres formulaires SEC doivent être déposés avant le formulaire SEC 5. Le formulaire 5 aide à divulguer l’activité de propriété dans une entreprise et peut empêcher les activités illégales des initiés ou des employés.
Points clés à retenir
- Les initiés de la société doivent déposer le formulaire SEC 5 s’ils ont effectué des opérations de sécurité au cours de l’année mais ne les ont pas déclarés via le formulaire SEC 4.
- Le formulaire SEC 5 aide à fournir une divulgation appropriée des changements de propriété des actions et des titres d’une société.
- Le formulaire SEC 5 est avantageux car il peut aider à prévenir les activités illégales telles que les délits d’initiés, qui sont des transactions effectuées à l’aide d’informations non publiques.
Comprendre le formulaire SEC 5: Déclaration annuelle des changements dans la propriété effective des titres
La SEC oblige les initiés, les dirigeants et les administrateurs à déposer une déclaration de propriété auprès de la SEC pour les titres de la société qu’ils possèdent. Un initié est défini comme un administrateur de société ou un dirigeant, ainsi que toute personne ou entité qui détient en propriété véritable plus de 10% des actions avec droit de vote d’une société.
Il existe trois formes associées à la propriété d’actions. Le formulaire SEC 3 est déposé lorsque l’individu dépose pour la première fois la propriété d’actions. Le formulaire 3 doit être déposé au plus tard 10 jours après leur affiliation à une entreprise. Les changements de propriété des actions de la société (achats ou ventes) doivent être déposés via le formulaire SEC 4, et généralement, le formulaire doit être déposé dans les deux jours ouvrables suivant le changement de propriété.
Les initiés de la société doivent déposer le formulaire SEC 5 s’ils ont effectué des opérations de sécurité au cours de l’année, mais ils ne les ont pas déclarés sur le formulaire SEC 4. Le formulaire SEC 5 doit être déposé dans les 45 jours suivant la clôture de l’exercice par la société.
Avantages du formulaire SEC 5
Le formulaire 5 aide à prévenir les délits d’initiés par la divulgation. Le délit d’initié est l’achat ou la vente d’un titre par une personne qui a accès à des informations importantes non publiques sur le titre. Si l’initié effectue le commerce alors que les informations importantes n’ont pas été annoncées, le commerce est illégal.
Par exemple, en juillet 2018, un jury fédéral de Boston a déclaré Schultz Chan et Songjiang Wang, qui travaillaient respectivement chez Akebia Therapeutics et Merrimack Pharmaceuticals Inc., coupables de délit d’initié. Chan et Wang ont tous deux nié les accusations. Cependant, les procureurs ont déclaré que de 2013 à 2014, Wang avait fourni des informations exclusives sur les études de médicaments positifs de Merrimack à Chan, avant l’annonce publique des résultats par la société basée à Cambridge, dans le Massachusetts. Avec la connaissance, Chan et sa femme ont fait plusieurs achats d’actions Merrimack. Dans un cas, le couple a gagné 136 000 $.
Bien que le dépôt du formulaire 5 ne puisse pas complètement éviter les délits d’initiés illégaux, il s’agit d’une étape vers la responsabilisation des individus et des organisations.
Les soumissions du formulaire 5 de la SEC sont dues à la SEC au plus tard 45 jours après la fin de l’exercice de la société, ou dans les six mois suivant la fin de son affiliation avec la société par un initié.
Informations requises par le formulaire SEC 5
Le formulaire SEC 5 requiert les éléments suivants:
- Le nom et l’adresse physique de l’informateur
- Le nom de l’émetteur et le symbole boursier
- Un relevé de l’exercice de l’émetteur clos (mois / jour / année)
- Si le formulaire 5 est une modification, la date à laquelle le formulaire original a été déposé (mois / jour / année)
- La relation de la ou des personnes déclarantes avec l’émetteur (p. Ex., Administrateur, propriétaire à 10%, dirigeant ou autre)
- S’il s’agit de rapports individuels ou conjoints / de groupe
- Une liste des titres, les dates de transaction, les dates d’exécution réputée, les codes de transaction, le montant des titres détenus à la fin de l’exercice de l’émetteur, une note de propriété directe ou indirecte et la nature de la propriété effective indirecte
Exemple de formulaire SEC 5
Vous trouverez ci-dessous le lien pour télécharger le formulaire SEC 5: Déclaration annuelle des changements dans la propriété effective des titres ainsi que des copies des deux pages afin que les investisseurs puissent avoir une idée de ce qui est nécessaire pour remplir le formulaire.
Télécharger le formulaire SEC 5
Les investisseurs peuvent télécharger un PDF du formulaire de deux pages via celien SEC Form 5. Cependant, veuillez garder à l’esprit que la SEC exige une soumission électronique comme indiqué dans les instructions générales du formulaire 5 de la SEC.
Vous trouverez ci-dessous une copie du formulaire SEC 5 à des fins d’illustration:
Formulaire SEC 5: page 1
- La première page contient des informations sur la personne qui possède ou vend le titre.
- La relation avec l’émetteur (la société) doit être indiquée et indiquer si la personne est un administrateur, un dirigeant ou un propriétaire à 10% de la société.
- La première page comprend également les dates de transaction, le symbole de négociation et le téléscripteur, ainsi que les montants et les dates auxquels les titres ont été acquis et cédés (ou vendus).
Formulaire SEC 5: page 2
- La deuxième page comprend les produits dérivés, tels que les options d’achat et de vente, qui donnent aux investisseurs le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre une action à un prix prédéfini.
- Les titres convertibles sont également répertoriés à la page 2, qui comprennent des obligations qui peuvent être converties en actions à un prix ou à une date prédéterminés.