Qu’est-ce que la vente de panique et comment en profiter

La vente de panique se produit lorsqu’un cours boursier baisse rapidement sur un volume élevé. Cela se produit souvent lorsqu’un événement oblige les investisseurs à réévaluer la valeur intrinsèque de l’action, ou lorsque les traders à court terme sont en mesure de forcer le cours de l’action à baisser suffisamment pour déclencher des stop-loss à long terme.

L’ensemble du processus crée une formidable opportunité pour les pêcheurs de fond d’initier des positions longues, en particulier si l’événement à l’origine de la vente de panique était de nature non matérielle ou spéculative (comme une enquête de la  SEC ou un avis d’analyste). Ici, nous mettons en lumière le processus de vente panique et introduisons un modèle qui peut vous aider à prédire le bon moment pour prendre une position longue après une vente panique.

Comment la vente de panique se produit-elle?

La vente panique se déroule en plusieurs phases. La figure 1 illustre un scénario de vente panique typique qui s’est produit à la suite d’une  enquête de la SEC. La société dans cet exemple est Doral Financial, une société dont l’activité principale était la banque hypothécaire avant de faire faillite en 2015. Ce graphique peut être lu comme une illustration générale de ce qui se passe dans les situations de vente de panique.

Figure 1

Source: Tradecision

Décrivons ce qui se passe à chaque étape numérotée du graphique:

Étape 1 – Quelque chose se produit qui fait baisser rapidement le cours de l’action à un volume élevé.

Étape 2 – Finalement, une journée à volume élevé se produit lorsque les acheteurs et les vendeurs se battent pour le contrôle de la tendance. Le gagnant prend alors la tendance du faible volume de suivi.

Étape 3 – Si aucun changement de tendance significatif ne se produit au point 2 (c.-à-d., Une continuation ), alors il y a généralement un autre point de volume élevé dans lequel un renversement substantiel (à long ou à court terme) peut se produire.

Étape 4 – Ce processus se poursuit jusqu’à ce qu’une tendance à long terme soit établie et confirmée avec des facteurs techniques ou fondamentaux.

Nous allons maintenant voir comment nous pouvons prédire quand un changement de tendance va se produire.

Le modèle de vente épuisé

Le modèle de vente épuisé (ESM) a été développé pour déterminer quand un prix plancher a été atteint. Cela se fait en utilisant une combinaison des indicateurs de tendance, de volume et de retournement suivants:

• Lignes de tendance
• Le volume
• Moyennes mobiles
• Modèles de graphique

La figure 2 illustre le fonctionnement de ce modèle.

Figure 2: Modèle de vente épuisé

Source: ChartSetups.com

Notez que divers indicateurs sont utilisés pour confirmer que la tendance a changé. En tant que commerçant, vous pouvez choisir le nombre d’indicateurs de confirmation que vous souhaitez utiliser. Moins il y a d’indicateurs de confirmation utilisés, plus le risque est élevé  et plus la récompense est élevée (ce qui signifie que plus vous attendez la confirmation, moins il y aura de gain potentiel à capturer), et vice versa.

Les règles d’utilisation de l’ESM sont les suivantes:

• Le cours de l’action doit d’abord baisser rapidement sur un volume élevé.
• Un pic de volume se produira, créant un nouveau creux, et semblera inverser la tendance. Recherchez des modèles de chandeliers montrant une lutte entre les acheteurs et les vendeurs ici (c’est-à-dire des modèles croisés ou des engloutissements).
• Une onde basse plus élevée doit se produire.
• Une rupture de la ligne de tendance à la baisse prédominante doit se produire.
• Les moyennes mobiles sur 40 et / ou 50 jours doivent être rompues.
• La moyenne mobile sur 40 et / ou 50 jours doit ensuite être retestée et maintenue.

Notez que vous pouvez utiliser d’autres moyennes mobiles idéalement, celles qui relient les hauts ou les bas. En règle générale, une cassure d’une moyenne mobile plus élevée indique plus une rupture de tendance que des moyennes mobiles plus petites.

Comme vous pouvez le voir, l’ESM combine plusieurs techniques pour s’assurer que la tendance a changé sur le long terme.

Jetons maintenant un œil à la figure 3, qui montrera l’ESM en pratique.

Chicago Bridge & fer (CBI) (qui afusionné avec McDermott International en 2018) aannoncé que ses résultats seraient retardés, qui a envoyé le stock en baisse de 16 pour cent en quelques heures. Tout d’abord, nous pouvons voir que le plus bas a été fait sur un volume élevé juste avant 11h26. Ensuite, le prix monte légèrement, mais forme finalement un triangle descendant, à partir duquel nous avons tracé une ligne de tendance (indiquée ici par la ligne rouge). Ensuite, le prix franchit la ligne de tendance et les moyennes mobiles (indiquées par le point vert à gauche). Il revient ensuite aux moyennes mobiles (indiquées par le point vert sur la droite) avant de se déplacer vers le haut.

figure 3

Source: ChartSetups.com

Enfin, nous pouvons voir que CBI se retourne et revient à ses niveaux précédents après que toutes les confirmations sont présentes. Notez que si vous étiez entré après seulement un ou deux des indicateurs, vous auriez fait plus de profit, mais augmenté le risque du commerce.

La ligne de fond

La vente panique crée naturellement de grandes opportunités d’achat pour les traders et investisseurs bien informés. Ceux qui savent quand la vente est terminée peuvent bénéficier des retracements / retournements qui se produisent souvent par la suite. L’ESM expliqué ici fournit une méthode sûre et efficace pour déterminer où se trouve le meilleur point d’entrée, et l’utilisation par l’ESM de plusieurs indicateurs peut vous aider à éviter des erreurs coûteuses.

(Pour en savoir plus, lisez  Comment la puissance des masses anime le marché.)