Tout ce que vous devez savoir sur l’assurance-vie d’entreprise

L’assurance-vie offre une protection financière à des millions de personnes en Amérique et dans le monde. Toutes les polices d’assurance-vie ne sont pas achetées par des particuliers; de nombreuses entreprises et autres institutions utilisent également l’assurance-vie à des fins diverses, telles que la fourniture de liquidités. Mais les règles relatives à la propriété des sociétés d’assurance-vie sont un peu plus complexes que pour les polices individuelles ou collectives. Cet article examine l’histoire, le but et la fiscalité de l’assurance-vie d’entreprise (COLI) en Amérique.

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Nature et objectif de COLI

Comme son nom l’indique, COLI fait référence à une assurance-vie achetée par une société pour son propre usage. La société est le bénéficiaire total ou partiel de la police, et un employé ou un groupe d’employés, propriétaire ou débiteur est répertorié comme l’assuré (s). Fondamentalement, la COLI diffère des polices d’ assurance-vie collective qui sont généralement proposées à la plupart ou à tous les employés d’une entreprise, car ce type d’assurance est conçu pour protéger les employés et leurs familles et non l’entreprise elle-même. COLI peut être structuré de différentes manières pour atteindre de nombreux objectifs différents. L’un des plus courants consiste à financer certains types de régimes non qualifiés, comme une prime payée, avec le le reste va à l’employé qui est l’assuré sur la police. D’autres formes de COLI comprennent l’assurance-vie de la personne clé qui verse à l’entreprise une prestation de décès au décès d’un employé clé, et les accords d’achat-vente qui financent le rachat d’un associé décédé ou d’un propriétaire d’entreprise.

Dans de nombreux cas, la prestation de décès est utilisée pour acheter une partie ou la totalité des actions de la société détenues par le défunt (par exemple, dans une entreprise étroitement détenue). Le COLI est également fréquemment utilisé pour recouvrer le coût du financement de divers types d’avantages sociaux.

Histoire de COLI

COLI existe sous une forme ou une autre depuis plus de 100 ans; son surnom d’assurance «paysan mort» trouve son origine dans la Russie du XIXe siècle, où les serfs féodaux étaient achetés et vendus comme propriété par les riches. Les membres de la classe dirigeante pouvaient «acheter» à leurs anciens propriétaires des serfs morts qui avaient été comptés dans les encens précédents dans un effort morbide pour acquérir des garanties pour obtenir des prêts. Les entreprises ont utilisé COLI en Amérique 100 ans plus tard pour exploiter une faille dans l’ Internal Revenue Code qui permettait une forme d’ arbitrage fiscal, où le propriétaire d’une police d’assurance-vie pouvait contracter des prêts importants sur la valeur de rachat de la police, puis payer des intérêts déductibles. sur les paiements versés à la police, qui à son tour ne sont pas comptés comme un revenu pour le titulaire de la police. L’ Internal Revenue Service (IRS) a finalement limité cette échappatoire à 50000 $ de valeur en espèces par police, mais l’utilisation du COLI comme abri fiscal s’est poursuivie dans les années 1980, lorsque de nombreuses entreprises achetaient des polices sur un grand nombre de leurs employés de niveau inférieur (souvent sans leur connaissance et / ou leur consentement) puis soustraire des emprunts à la valeur de rachat de ces polices.

Les déductions fiscales que les entreprises ont reçues étaient souvent supérieures au coût réel des primes payées. De plus, la société percevrait la prestation de décès de la police si l’employé décédait, laissant peu ou rien pour la famille ou la succession de l’employé. Les années 1990 ont vu la disparition d’une grande partie de cette activité alors que l’IRS réprimait ces pratiques dans les tribunaux fiscaux et obtenait des décisions majoritairement favorables.

Loi fiscale actuelle pour COLI

Les règles fiscales relatives au COLI sont assez complexes et varient également quelque peu d’un État à l’autre, dans certains cas. l’évasion fiscale des entreprises grâce à l’utilisation du COLI, ces polices doivent désormais répondre à plusieurs critères afin de conserver leur statut fiscalement avantageux:

• Les polices COLI ne peuvent être achetées que sur le tiers le mieux rémunéré des employés.
• Tout employé désigné comme assuré sur une police COLI doit recevoir un avis écrit avant l’achat de la police de l’intention de l’entreprise d’assurer l’employé et également le montant de la couverture.
• L’employé doit également recevoir une notification écrite si l’entreprise est un bénéficiaire partiel ou total de la police.

Il existe deux cas où ces notifications ne sont pas nécessaires pour que l’entreprise héritiers, bien qu’il ait déclaré qu’il estimait que la prestation de décès dans ce cas devrait être imposable selon son interprétation des lois fiscales.

Conclusion

L’assurance-vie d’entreprise est utilisée par les entreprises pour atteindre de nombreux types d’objectifs, et ses règles et sa fiscalité sont des sujets complexes qui sont quelque peu sujets à interprétation dans certains cas. Pour plus d’informations à ce sujet, consultez votre conseiller financier.