Charge en espèces
Qu’est-ce qu’une charge en espèces?
Une charge en espèces est une charge imputée aux bénéfices d’ une entreprise qui s’accompagne d’une sortie de trésorerie.
Points clés à retenir
- Une charge en espèces est une charge imputée aux bénéfices d’une entreprise qui réduit le bénéfice net et s’accompagne d’une sortie de trésorerie.
- Ils sont souvent liés à des paiements en espèces facilitant la restructuration, la réduction des effectifs et les efforts généraux visant à améliorer la performance opérationnelle.
- Les charges de trésorerie sont généralement de nature non récurrente, apparaissant comme une dépense extraordinaire dans le compte de résultat de la société.
- Les frais uniques ne sont pas considérés comme reflétant la performance financière, de sorte que de nombreuses entreprises déclarent des bénéfices pro-forma qui excluent l’impact de ces frais.
Comprendre une charge en espèces
Une charge en espèces est une charge imputée aux bénéfices d’une entreprise, résultant généralement d’un événement isolé que la direction ne prévoit pas de se reproduire.
Les charges de trésorerie se matérialisent souvent lorsqu’une entreprise engage des dépenses de restructuration, de réduction des effectifs et d’amélioration de ses performances opérationnelles. Ces coûts ponctuels apparaissent comme une dépense extraordinaire dans le compte de résultat de la société et pèsent sur NI: une mesure étroitement surveillée révélant l’argent qui reste après soustraction de toutes les dépenses, y compris les charges d’exploitation, les coûts des marchandises vendues (COGS), les intérêts et les taxes.
En règle générale, la société expliquera ce qu’est la charge en espèces non récurrente et pourquoi elle ne devrait pas être considérée comme une dépense à laquelle elle sera à nouveau exposée à l’avenir dans la section du rapport de gestion (rapport de gestion ) de ses états financiers. Dans de tels cas, la direction fournira également aux investisseurs un calcul du bénéfice ajusté qui supprime l’impact de ces coûts supplémentaires ponctuels en se basant sur la logique selon laquelle ils faussent sa véritable rentabilité.
Important
Les entreprises cherchent régulièrement à minimiser l’importance des charges de trésorerie, ajustant leurs bénéfices pour exclure leur impact des chiffres financiers.
Exemple de frais en espèces
Une entreprise peut prélever une charge en espèces sur les revenus pour offrir des programmes de retraite anticipée aux employés les mieux rémunérés.
Une mise de fonds initiale est nécessaire pour financer les programmes de retraite. Cependant, les mesures d’économies de trésorerie attendues mises en œuvre par la réduction des engagements salariaux devraient à terme rationaliser les dépenses initiales et stimuler la rentabilité à long terme.
Frais en espèces et frais autres qu’en espèces
Des charges ponctuelles et non récurrentes peuvent prendre la forme d’une charge en espèces sur les revenus, déclenchée, par exemple, par le coût du paiement des indemnités de départ aux anciens employés licenciés, ou d’une charge non monétaire : une radiation. une dépense ou une dépense comptable qui n’implique pas de paiement en espèces.
Les investisseurs doivent faire la distinction entre une charge en espèces et une charge hors trésorerie, car elles ont des ramifications très différentes pour la santé financière et la valorisation d’une entreprise, même si elles réduisent toutes deux le NI. Une charge de trésorerie s’accompagne d’une sortie de trésorerie, réduisant ainsi la position de trésorerie de l’entreprise, tandis qu’une charge non monétaire – utilisée en comptabilité d’exercice – représente une charge comptable.
Des exemples de charges non récurrentes hors trésorerie comprennent les dépréciations d’ actifs , la rémunération à base d’actions et les changements de méthodes comptables. Les deux formes de frais peuvent avoir un impact significatif sur la situation financière d’une entreprise et ses besoins en capital à court terme.
Considérations particulières
Les entreprises cherchent régulièrement à minimiser l’importance des charges en espèces, en particulier celles considérées comme ponctuelles. Ils soutiennent que les frais non récurrents ne reflètent pas la performance financière d’ une entreprise et, par conséquent, déclarent souvent des bénéfices pro forma qui excluent l’impact de ces frais.
Certaines charges ponctuelles n’ont en effet qu’une seule fois. Cependant, il est vrai aussi que beaucoup d’entreprises ont l’habitude d’engager des frais d’ enregistrement à tort qu’ils à plusieurs reprises dans le cadre de leurs activités habituelles comme les frais ponctuels, plutôt que les frais d’ exploitation, de faire de la société santé financière meilleure apparence qu’en réalité est.
Les investisseurs et les analystes doivent faire attention à tout effort visant à flatter faussement les performances financières. Ils devraient également se demander si les charges en espèces sont une source de préoccupation. Beaucoup sont pré-signalés et inoffensifs. D’autres peuvent apparaître dans le bleu et servir de signaux d’alarme potentiels de mauvaise gestion et de changement radical de fortune.