Trésorerie vs actions: comment décider
Table des matières
Développer
- Points à retenir sur les actions
- Considérations clés
- Trésorerie vs actions
- La ligne de fond
Depuis la crise financière de 2008, les actions ont été dans un marché haussier prolongé, générant des rendements positifs pendant plusieurs années. Ces rendements sont suffisamment élevés pour attirer de nombreux investisseurs sur les marchés boursiers. Ceci, combiné avec les taux bas offerts sur les comptes d’épargne, attire plus d’investisseurs vers les actions.
Jetons un coup d’œil à certains des facteurs de risque importants à prendre en compte lors de l’investissement en espèces par rapport aux actions et de la gestion de l’optimisation des risques.
Points clés à retenir
- Les actions ont connu un bon essor au cours de la dernière décennie, tandis que les taux offerts par les comptes d’épargne ont continué de baisser.
- Les investisseurs sont attirés vers des investissements plus risqués à la recherche de rendement et de rendements.
- Cependant, les investisseurs doivent tenir compte de la volatilité et des taux d’intérêt actuels lorsqu’ils décident du montant à investir en liquidités par rapport aux actions.
- Pour les investisseurs qui cherchent à obtenir une exposition aux actions, une stratégie recommandée est la moyenne des coûts en dollars (DCA) dans les fonds indiciels.
Points à retenir sur les actions
Le marché boursier va et vient, avec des périodes de hauts et de bas, de hausses et de baisses baissières. Certes, il y a eu beaucoup plus de hauts que de bas au cours des dernières décennies. Le S&P 500 est en hausse de 195% pour la période de 10 ans se terminant le 9 octobre 2020, soit un rendement annualisé de + 11,4%.
Mais, comme il est difficile de prédire dans quelle direction le marché évoluera, le timing du marché est peu judicieux. Au lieu de cela, les investisseurs peuvent allouer de l’argent aux fonds indiciels via le calcul de la moyenne des coûts en dollars (DCA) au lieu de garder les liquidités en marge.
Cela dit, l’une des clés de la croissance d’un portefeuille est de minimiser les pertes. Le timing du marché avec des achats au comptant et des actions stratégiques peut être essentiel pour maintenir vos pertes aussi bas que possible.
Considérations clés
Volatilité
La volatilité est un facteur clé lors d’un investissement en actions. En d’autres termes, à quelle vitesse ou à quelle sévérité les prix changent-ils. Une volatilité élevée peut amener les investisseurs à paniquer à la vente. La volatilité des actions peut être plus que ce que de nombreux investisseurs veulent gérer quotidiennement.
Politique monétaire
La politique monétaire est un autre facteur à suivre avec la volatilité. Cela peut grandement influencer la demande d’investissement du marché et la façon dont les investisseurs répartissent leur argent. Fixer des taux d’intérêt bas contribue à stimuler l’emprunt tandis que des taux plus élevés incitent davantage d’investisseurs à épargner. Cependant, des taux bas se traduisent par des taux plus bas pour les comptes d’épargne et les titres à revenu fixe.
En 2015, la Réserve fédérale a relevé le taux des fonds fédéraux pour la première fois en sept ans, passant finalement de 0% à 0,25%. Ensuite, lafourchette de taux des fonds fédéraux fixée par la Fed est passée de 0,25% à 0,50% en 2015 à 2,25% à 2,5% en décembre 2018. Cependant, depuis lors, le taux des fonds fédéraux est en baisse constante pour revenir à 0 Gamme de% à 0,25% au milieu de lapandémie deCOVID-19.
Rentabilité d’entreprise
Les bénéfices des entreprises peuvent être transférés directement dans les cours des actions. Bien que les entreprises génèrent de solides bénéfices depuis plusieurs années, la pandémie devrait peser sur les bénéfices des entreprises dans un avenir prévisible.
Cela alimente une croissance plus large des bénéfices des entreprises sur le marché avec de la volatilité, mais rend généralement les investissements en actions attrayants. Au fur et à mesure que la guerre commerciale mondiale s’intensifie, ce profil peut changer et le commerce influence définitivement les internationales mondiales.
Par ailleurs, de nombreux internationaux mondiaux sont également des sociétés de premier plan versant des dividendes, ce qui affecte également les investisseurs à revenu qui choisissent entre les actions et les liquidités.
Trésorerie vs actions
Les investisseurs qui décident d’investir dans des actions ou de détenir des liquidités devront surveiller de près les taux d’intérêt. L’un des inconvénients de la détention de liquidités est que le pouvoir d’achat de votre argent se détériore lentement en raison de l’ inflation. À l’heure actuelle, les taux payés sur les comptes d’épargne et les bons du Trésor ne suivent pas le rythme de l’inflation.
Letaux du Trésor à 10 ans au 8 octobre 2020 était de 0,78%. Pendant ce temps, le taux d’inflation pour les 12 mois se terminant en août était de 1,3%. L’un des grands problèmes pour les investisseurs au comptant de nos jours est que les taux d’intérêt ont tendance à baisser depuis des années et restent proches de leurs plus bas historiques.2
Cela dit, vous trouverez ci-dessous quelques considérations supplémentaires pour les liquidités par rapport aux actions en 2020 et au-delà.
- Les bénéfices des entreprises sont-ils en croissance ou stables? Beaucoup peuvent considérer les sociétés pétrolières comme un excellent achat parce que le cours de leurs actions a chuté. Mais attention, le marché peut ne pas se stabiliser et s’améliorer aussi vite que certains le prévoient.
- Les dividendes actuellement versés sont-ils stables? Les dividendes représentent une grande partie du rendement total que vous obtenez sur une action. Si une entreprise a de solides antécédents de versement de dividendes et un ratio de distribution relativement faible, vous pouvez envisager de l’acheter.
- Les actions sont-elles sûres à détenir pour les cinq prochaines années compte tenu des conditions actuelles du marché? En d’autres termes, avez-vous suffisamment de conviction dans la valeur ou les perspectives de croissance de l’action pour croire en sa capacité à résister à la volatilité du marché?
Le montant d’argent que vous êtes prêt à investir en espèces par rapport aux actions sera également influencé par votre tolérance au risque et vos objectifs d’investissement. Les investisseurs qui ont besoin de fonds pour les urgences ou qui épargnent pour des achats coûteux voudront investir davantage en espèces. Les investisseurs ayant une plus grande tolérance au risque et des horizons d’investissement à plus long terme peuvent investir davantage dans les actions.
La ligne de fond
La direction de la bourse ou de l’économie et son rythme varieront en fonction du professionnel de l’investissement que vous suivez. Alors que les solides rendements après la crise financière pourraient ne pas être répliqués de sitôt, les taux d’intérêt actuels sont bas et poussent les investisseurs à abandonner les liquidités.