Stratégie de croissance du capital
Qu’est-ce qu’une stratégie de croissance du capital?
Une stratégie de croissance du capital vise à maximiser l’appréciation du capital d’un portefeuille de placement à long terme grâce à une répartition de l’actif axée sur les titres dont les rendements attendus sont élevés.
Les investisseurs qui utilisent une stratégie de croissance du capital recherchent des entreprises et des investissements ayant le potentiel de croître à un rythme plus élevé que le marché ou l’industrie. Les investisseurs dans le domaine de la croissance du capital sont prêts à négocier un certain niveau de risque afin de potentiellement récolter des rendements plus élevés.
Points clés à retenir
- Les investisseurs qui optent pour une stratégie de croissance du capital veulent augmenter leurs gains en sélectionnant des placements qui ont le potentiel de croître à long terme à un taux plus élevé que le marché.
- Un portefeuille axé sur la croissance du capital contiendra environ 65% à 70% d’actions, 20% à 25% d’actifs à revenu fixe et le solde en titres du marché monétaire ou en espèces.
- Les investisseurs dans le domaine de la croissance du capital peuvent simplifier le processus d’investissement en choisissant parmi des produits packagés comprenant des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB) axés sur l’appréciation du capital.
- Les investisseurs sophistiqués en croissance du capital peuvent constituer un portefeuille d’actions individuelles équilibré avec des actifs à revenu fixe ou des stratégies de couverture comprenant des options et des contrats à terme.
- Les fonds à date cible et les fonds style de vie sont d’autres options qui incluent des stratégies de croissance du capital en fonction de l’âge de l’investisseur et de sa tolérance au risque.
Comment fonctionne une stratégie de croissance du capital
Les portefeuilles avec une stratégie de croissance du capital se composent principalement d’actions, également appelées actions. La proportion exacte d’actions par rapport au portefeuille total variera en fonction de l’horizon d’investissement de l’investisseur individuel, des contraintes financières, des objectifs d’investissement et de la tolérance au risque.
En général, un portefeuille de croissance du capital contiendra environ 65% à 70% d’actions, 20% à 25% de titres à revenu fixe et le reste en espèces ou en titres du marché monétaire. Tout en recherchant des rendements élevés, ce mélange protège encore quelque peu l’investisseur contre une grave perte de valeur du portefeuille si la partie actions à risque plus élevé du portefeuille plonge.
De nombreux investisseurs en capital croissance choisiront un objectif de croissance modérée, tandis que d’autres opteront pour un objectif de croissance élevée. Les investisseurs à croissance modérée pourraient acheter des actions d’ entreprises de premier ordre établies. Les investisseurs ayant un objectif de croissance élevée sont prêts à investir dans des actifs plus spéculatifs, tels que des actions de croissance d’entreprises qui ont peu ou pas de bénéfices actuels, mais qui ont un potentiel de gains futurs élevés.
Les stratégies de portefeuille très agressives visent également à maximiser la croissance du capital, mais ces stratégies présentent un risque considérablement plus élevé, parfois entièrement constituées d’actions.
Considérations particulières
Une stratégie de croissance du capital convient à la plupart des investisseurs ayant un horizon à long terme, généralement 10 ans ou plus. Un objectif commun d’une stratégie de croissance du capital est d’ épargner pour la retraite tout en finançant simultanément d’autres objectifs à long terme, tels que les études collégiales d’un enfant ou la construction d’un héritage pour les générations futures. Les investisseurs à long terme peuvent assumer le risque plus élevé des actions lorsqu’ils ont plus de temps pour se remettre de pertes importantes.
L’allocation d’actifs par âge est une stratégie d’investissement importante qui se concentre sur la modification de l’allocation d’actifs d’un investisseur en fonction des différentes étapes de la vie. Les investisseurs dans la vingtaine et la trentaine utilisent une stratégie différente de celle de ceux dans la quarantaine et la cinquantaine. De même, les investisseurs qui approchent de la retraite ou qui sont déjà à la retraite ont des stratégies et des objectifs différents.
En général, les jeunes investisseurs peuvent tolérer plus de risques et seraient plus susceptibles d’être des candidats à une stratégie à objectif de croissance élevé que les investisseurs plus âgés et qui recherchent la préservation du capital.
Construire une stratégie de croissance du capital
Les investisseurs ont une multitude de choix lorsqu’ils construisent une allocation qui vise la croissance du capital. Les investisseurs plus sophistiqués peuvent choisir de construire un portefeuille d’actions individuelles qui peuvent être équilibrées avec des titres à revenu fixe et des liquidités ou par des stratégies de couverture qui tirent parti d’ options et de contrats à terme.
Les investisseurs qui n’ont pas le temps ou les connaissances nécessaires pour gérer un portefeuille de titres individuels peuvent choisir parmi des produits packagés, notamment des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB). Ceux-ci sont disponibles dans des dizaines, voire des centaines de catégories différentes. Pour la croissance du capital, un investisseur serait bien servi de posséder des fonds ou des ETF qui offrent une exposition diversifiée à des actions présentant des caractéristiques de valeur et de croissance ainsi qu’à des capitalisations boursières et des zones géographiques différentes.
Pour une approche unique, les investisseurs peuvent sélectionner un fonds à date cible qui détient une allocation d’actions, d’obligations et de liquidités qui devient plus prudente à mesure que la date cible approche. Un autre choix d’allocation préétabli est un fonds lifestyle qui maintient une allocation statique basée sur un choix de niveaux de risque. Pour la croissance du capital, un investisseur opterait pour une allocation modérée ou agressive.