Loi sur la prévention des abus de faillite et la protection des consommateurs (BAPCPA)
Qu’est-ce que la Loi sur la prévention des abus de faillite et la protection des consommateurs (BAPCPA)?
Le Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA) de 2005 est un texte législatif qui a révisé le code des faillites des États-Unis pour les affaires déposées le 17 octobre 2005 ou après. En avril 2005, le BAPCPA a été adopté par le Congrès et promulgué par Le président George W. Bush pour réformer le système de faillite.
Points clés à retenir
- La Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA), adoptée en 2005, est une loi qui a réformé le processus de faillite personnelle aux États-Unis.
- En vertu de la BAPCPA, le dépôt de la faillite personnelle du chapitre 7 est devenu plus difficile à mesure que des lignes directrices et des conditions d’éligibilité plus strictes étaient définies.
- L’objectif était d’éviter que le processus de faillite ne soit abusé et d’encourager les dépôts au titre du chapitre 13 au lieu du chapitre 7, plus indulgent.
- Certains actifs de retraite, y compris les IRA traditionnels et Roth, ont reçu pour la première fois la protection fédérale contre les faillites en vertu du BAPCPA.
Comprendre la Loi sur la prévention des abus de faillite et la protection des consommateurs
En vertu du chapitre 7 de la faillite, la plupart des dettes non garanties des consommateurs et des entreprises sont remises ou libérées. Ce plan de faillite permet également la liquidation et la vente de certains actifs par un syndic désignéafin de rembourser les créanciers. Sinon, lafaillite déposée envertu du chapitre 13 exige desdébiteurs à rembourser une partie de la dette avant une décharge de ladette est considérée. La faillite du chapitre 13 oblige les débiteurs à restructurer leurs dettes et à créer un plan de remboursement de trois à cinq ans, en vertu duquel le débiteur utilisera les revenus futurs pour rembourser les créanciers en partie ou en totalité. La Loi sur la prévention des abus de faillite et la protection des consommateurs (BAPCPA) a été introduite pour rendre plus difficile pour les débiteurs de déposer leur bilan au chapitre 7 et, au lieu de cela, les forcer à déposer une demande au chapitre 13.
La loi a créé un test des moyens de faillite qui détermine si les personnes qui déclarent faillite peuvent déclarer faillite au chapitre 7, qui libère de nombreuses dettes en totalité – ou si elles doivent opter pour la faillite au chapitre 13, qui nécessite au moins un remboursement partiel des dettes. De plus, la Loi a augmenté la période d’attente entre le moment où une personne a déposé son bilan en vertu du chapitre 7 pour la dernière fois et le moment où elle peut déposer une nouvelle déclaration à huit ans.
BAPCPA et chapitre 7
Essentiellement, le but du BAPCPA était de rendre plus difficile pour les personnes à revenu élevé de se qualifier pour la faillite du chapitre 7 en examinant de plus près la capacité du déclarant à rembourser ses dettes. Le test de ressources compare le revenu mensuel du débiteur au revenu médian (qui dépend de la taille du ménage) dans son État de résidence et fournit une allocation pour les dépenses mensuelles présumées, à des taux déterminés par l’IRS, ainsi qu’une allocation pour les dépenses réelles. dépenses mensuelles.
Si l’individu dépasse le revenu médian et a un peu d’argent après avoir tenu compte des frais de subsistance, il ne sera généralement pas admissible à la faillite du chapitre 7. En effet, trois résultats sont possibles à partir de la condition de ressources:
- Un débiteur passera le test de ressources si son revenu mensuel disponible est inférieur à 136 $. Ils seront donc en mesure de déposer leur bilan en vertu du chapitre 7 sans aucun problème.
- Un débiteur échouera au test si son revenu disponible chaque mois est supérieur à 227 $. Dans ce cas, ils doivent procéder selon le chapitre 13.
- Si le revenu disponible d’un débiteur se situe entre 136 $ et 227 $ par mois, le revenu doit être multiplié par 60 (hypothèse du BAPCPA selon laquelle la dette sera remboursée dans environ cinq ans, ou 60 mois). Si la valeur qui en résulte peut couvrir au moins 25% de la dette non garantie non prioritaire, le débiteur échouera au test. Sinon, ils peuvent déposer leur bilan en vertu du chapitre 7.
Les consommateurs et les entreprises qui prévoient de déclarer faillite doivent suivre un programme de conseil en crédit agréé à but non lucratif pas plus de 180 jours avant le dépôt.
Pour remplir une condition de ressources, un débiteur doit soumettre soit le formulaire 122A-1 pour le chapitre 7 ou le formulaire 122C pour le chapitre 13 au tribunal de la faillite avant que le tribunal n’entende l’affaire.
La BAPCPA a également mis en place des conseils de crédit obligatoires pour les consommateurs et les entreprises qui souhaitent déposer leur bilan.
Pour éviter tout abus potentiel du système de faillite, le BAPCPA exempte certaines dettes de la libération. Certaines de ces dettes sont:
- Plus de 750 $ en avances de fonds sur une carte de crédit souscrite dans les 90 jours suivant le dépôt
- Plus de 500 $ facturés sur une carte de crédit pour les produits de luxe dans les 90 jours suivant le dépôt
- Tous les prêts étudiants fédéraux et privés
La plupart des études qui se sont penchées sur l’ efficacité du BAPCPA pour réformer la faillite ont conclu que le profil des débiteurs de consommation en faillite n’a pas changé. Cela suggère que le critère des ressources n’a pas conduit à un plus grand nombre de débiteurs à revenu élevé versant plus de paiements aux créanciers. Au lieu de cela, il se peut que ceux qui en ont besoin tardent simplement à demander une liquidation judiciaire.
Protections BAPCPA et IRA
La promulgation du BAPCPA a entraîné un autre changement: la protection fédérale des comptes de retraite individuels, ou IRA. Bien que les lois fédérales sur la faillite aient longtemps protégé les régimes 401 (k), les pensions et les plans de retraite qualifiés parrainés par l’employeur, avant l’adoption du BAPCPA, les protections de l’IRA étaient définies au niveau de l’État, ou pas du tout. Après l’adoption de la loi, les gens de tous les États ont obtenu la protection de la faillite pour les actifs de l’IRA.
La protection sous BAPCPA varie en fonction du type d’IRA. Les IRA traditionnels et les Roth IRA sont actuellement protégés à une valeur de 1 362 800 $, avec des ajustements pour l’inflation tous les trois ans (le prochain ajustement est en 2022). SIMPLE et la plupart des IRA de roulement sont entièrement protégés contre les créanciers en cas de faillite, quelle que soit la valeur en dollars.