Chapitre 11 vs chapitre 13 Faillite: quelle est la différence?
Table des matières
Développer
- Chapitre 11 vs Chapitre 13
- Chapitre 11
- Chapitre 13
- Pourquoi demander le chapitre 11?
- Raisons de déposer une demande de chapitre 13
- Chapitre 11 vs Chapitre 13
- Changements dus à la pandémie
Chapitre 11 vs Chapitre 13 Faillite: un aperçu
Il existe des différences notables entre la faillite du chapitre 11 et du chapitre 13, notamment l’admissibilité, le coût et le temps requis pour terminer le processus. Les deux faillites donnent aux débiteurs la possibilité de rester en affaires et de restructurer leurs finances.
Sauf certaines limites, les deux faillites permettent aux déclarants de modifier leurs conditions de paiement sur les dettes garanties, de donner le temps de vendre des actifs et d’éliminer les obligations que le déposant ne peut pas payer pendant la durée du régime. Bien que les deux permettent de s’acquitter des dettes, davantage de dettes peuvent être acquittées en vertu du chapitre 13.
Points clés à retenir
- Les faillites du chapitre 11 et du chapitre 13 permettent le règlement des dettes, mais ont des coûts, une éligibilité et un délai d’exécution différents.
- Le chapitre 11 peut être réalisé par presque n’importe quel individu ou entreprise, sans limite d’endettement spécifique et sans revenu requis.
- Le chapitre 13 est réservé aux personnes ayant des revenus stables, tout en ayant des limites d’endettement spécifiques.
- Le chapitre 13 comprend une nomination de fiduciaire qui s’occupera de la distribution de tous les revenus aux créanciers sur une période de trois à cinq ans.
Chapitre 11
les coentreprises et les sociétés à responsabilité limitée (LLC). Il n’y a pas de limite de niveau d’endettement spécifiée et aucun revenu requis. Cependant, le chapitre 11 est la forme de faillite la plus complexe et généralement la plus coûteuse. Ainsi, il est le plus souvent utilisé par les entreprises plutôt que par les particuliers.
Le dépôt de bilan en vertu du chapitre 11 permet aux entreprises de rester ouvertes et de continuer à fonctionner tout en retravaillant leurs obligations financières. Les déclarants peuvent proposer un plan de réorganisation, qui peut inclure des plans de réduction des effectifs et de réduction des dépenses.
De nombreuses grandes entreprises ont déposé le bilan du chapitre 11 et en sortent plus tard pour continuer à fonctionner, y compris General Motors et Chrysler, qui ont toutes deux déposé leur bilan en 2009. Avec l’avènement de la pandémie COVID-19, une véritable avalanche de faillites se produit, y compris des sociétés de haut niveau comme J. Crew et JC Penney.23
Chapitre 13
La faillite du chapitre 13 ne peut être déposée que par des personnes ayant un revenu stable. Les limitations de la dette font également partie de l’admissibilité au chapitre 13, et les limites changent régulièrement. En avril 2019, les limites sont d’environ 419275 $ de dettes non garanties et de 1257850 $ de dettes garanties, ces limites étant valables jusqu’en avril 2022.56 Le chapitre 13 diffère du chapitre 7, dans lequel les particuliers peuvent utiliser le chapitre 7 pour effacer entièrement toutes leurs dettes. Le chapitre 7 a des limites de revenu qui varient d’un État à l’autre.
Pour le chapitre 13, les individus doivent soumettre et mettre en œuvre un plan de remboursement des dettes à payer dans un délai de trois à cinq ans. Le déclarant peut généralement conserver certains biens, comme une maison et une automobile. C’est aussi ce qu’on appelle un « régime du salarié », où les individus versent un montant mensuel à un syndic, qui à son tour paie les créanciers de l’individu. Le remboursement aux créanciers doit généralement être équivalent ou supérieur à ce qu’ils recevraient dans le cadre d’autres procédures de faillite.
La faillite du chapitre 13 nécessite la nomination d’un syndic, ce qui est facultatif pour la faillite du chapitre 11.
Pourquoi demander le chapitre 11?
La principale raison de déposer son bilan en vertu du chapitre 11 est d’être en mesure d’empêcher une entreprise de fermer définitivement. Bien entendu, l’entreprise doit être dans une position telle que la restructuration de sa dette ait un sens financier. En restant en affaires tout en réorganisant sa dette, l’entreprise a une chance de lutter contre la solvabilité. Les inconvénients sont sa dépense et sa complexité. Les petites entreprises manquaient souvent de ressources pour l’utiliser.
C’est pourquoi la loi de 2019 sur la réorganisation des petites entreprises, qui est entrée en vigueur le 19 février 2020, a ajouté un nouveau sous-chapitre 5 au chapitre 11 conçu pour faciliter la faillite des petites entreprises. La loi les définit «comme des entités dont les dettes sont inférieures à environ 2,7 millions de dollars et qui répondent également à d’autres critères», selon le ministère américain de la Justice, et elle «impose des délais plus courts pour achever le processus de faillite, permet une plus grande flexibilité dans la négociation des plans de restructuration. avec les créanciers, et prévoit un syndic privé qui travaillera avec le débiteur de la petite entreprise et ses créanciers pour faciliter l’élaboration d’un plan consensuel de réorganisation. »
Raisons de déposer une demande de chapitre 13
La principale raison pour laquelle un individu doit déposer son bilan en vertu du chapitre 13 est d’empêcher la liquidation de tous ses actifs. En particulier, il est fréquemment utilisé pour éviter la vente forcée de la maison d’un particulier, ce que le chapitre 7 ne peut pas faire. Le chapitre 11 peut également empêcher une vente forcée de maison, mais est généralement une procédure trop coûteuse et compliquée pour la plupart des gens. Bien sûr, tout le monde n’a pas le choix d’utiliser le chapitre 13. Avoir un revenu stable est un qualificatif crucial, et il y a aussi cette limite d’endettement de 2,7 millions de dollars.
Chapitre 11 vs Chapitre 13
Le chapitre 13 concerne la nomination d’un fiduciaire; avec le chapitre 11, cela est facultatif et n’est généralement pas fait. Le rôle du syndic comprend l’examen de la proposition de faillite, la formulation de recommandations au tribunal et le recouvrement et la distribution des paiements aux créanciers.
Si un débiteur remplit toutes les conditions, il n’y a pas de limite à la durée d’un plan du chapitre 11, bien que les plans typiques soient structurés sur trois à cinq ans. Le tribunal peut prolonger la durée du plan pour les débiteurs qui ont besoin de plus de temps pour effectuer les paiements requis.
Le processus d’approbation d’une faillite en vertu du chapitre 13 est généralement beaucoup plus rapide. Il y a une période d’engagement fixe, cependant, de trois à cinq ans, pendant laquelle un débiteur doit céder essentiellement tout le revenu disponible au syndic désigné pour la distribution entre les créanciers. La période d’engagement peut être raccourcie mais jamais prolongée (sauf dans les circonstances particulières suivantes).
Changements dus à la pandémie COVID-19
La loi CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security), promulguée par le président le 27 mars 2020, a apporté un certain nombre de modifications aux lois sur la faillite destinées à rendre le processus plus accessible aux entreprises et aux personnes économiquement défavorisées par la pandémie.. Celles-ci comprennent l’augmentation de la limite de la dette du chapitre 11, sous-chapitre 5, à 7500000 $, à l’exclusion des paiements de secours d’urgence fédéraux dus au COVID-19 du «revenu mensuel courant» au chapitre 7 et du chapitre 13 et du «revenu disponible» au chapitre 13, et en autorisant les plans de remboursement du chapitre 13. à prolonger à sept ans. Les modifications s’appliquent aux faillites déposées après la promulgation de la Loi CARES et expirées un an plus tard.dix